Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
Intérêts payés, nets d’impôt
EV à FCFF ratio, courant
EV par rapport à FCFF , données historiques

Caterpillar Inc., FCFFcalcul

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)	6,093)
Perte (de bénéfice) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	(3)	(1)	4)	5)	1)
Charges hors trésorerie nettes	2,402)	2,862)	1,352)	3,741)	3,748)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des acquisitions et des cessions	151)	(1,800)	(647)	(417)	(2,930)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	12,885)	7,766)	7,198)	6,327)	6,912)
Intérêts payés sur les emprunts à court et à long terme, nets d’impôt¹	1,347)	733)	725)	815)	820)
Dépenses en immobilisations, à l’exclusion de l’équipement loué à des tiers	(1,597)	(1,296)	(1,093)	(978)	(1,056)
Dépenses pour l’équipement loué à des tiers	(1,495)	(1,303)	(1,379)	(1,137)	(1,613)
Produit de cessions d’actifs et d’immobilisations corporelles loués	781)	830)	1,265)	772)	1,153)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

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Composant	Description	L’entreprise
FCFF	Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Caterpillar Inc. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués.	FCFF de Caterpillar Inc. augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

Caterpillar Inc., intérêts payés, nets d’impôtcalcul

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Taux effectif d’imposition (EITR)
EITR¹	21.30%	23.60%	21.20%	25.20%	22.40%
Intérêts payés, nets d’impôt
Intérêts payés sur les emprunts à court et à long terme, avant impôt	1,711)	959)	920)	1,089)	1,057)
Moins: Intérêts payés sur les emprunts à court et à long terme, impôts²	364)	226)	195)	274)	237)
Intérêts payés sur les emprunts à court et à long terme, nets d’impôt	1,347)	733)	725)	815)	820)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

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² 2023 calcul
Intérêts payés sur les emprunts à court et à long terme, impôts = Intérêts payés sur les emprunts à court et à long terme × EITR
= 1,711 × 21.30% = 364

Caterpillar Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec les indices de référence

Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV)	199,366)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)	11,921)
Ratio d’évaluation
EV/FCFF	16.72
Repères
EV/FCFFConcurrents¹
Boeing Co.	23.21
Eaton Corp. plc	39.01
GE Aerospace	35.54
Honeywell International Inc.	29.80
Lockheed Martin Corp.	20.21
RTX Corp.	28.07
EV/FCFFsecteur
Biens d’équipement	24.97
EV/FCFFindustrie
Industriels	26.05

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.

Caterpillar Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec les indices de référence

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV)¹	191,664)	158,426)	137,695)	138,173)	104,698)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)²	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)
Ratio d’évaluation
EV/FCFF³	16.08	23.54	20.50	23.83	16.84
Repères
EV/FCFFConcurrents⁴
Boeing Co.	25.63	37.53	—	—	—
Eaton Corp. plc	38.49	33.44	38.16	21.94	15.50
GE Aerospace	29.56	17.29	56.53	32.34	15.85
Honeywell International Inc.	29.13	29.82	25.22	26.49	21.13
Lockheed Martin Corp.	17.62	19.69	13.92	14.64	21.21
RTX Corp.	23.86	28.45	27.29	35.26	21.94
EV/FCFFsecteur
Biens d’équipement	23.34	25.87	32.16	74.97	24.73
EV/FCFFindustrie
Industriels	25.67	24.88	28.41	72.49	31.28

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

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² Voir les détails »

³ 2023 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 191,664 ÷ 11,921 = 16.08

⁴ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio d’évaluation	Description	L’entreprise
EV/FCFF	La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur de valorisation de l’ensemble de l’entreprise.	EV/FCFF de Caterpillar Inc. a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué considérablement de 2022 à 2023.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Intérêts payés, nets d’impôt

Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant

Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique