Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Boeing Co., les ratios d’évaluation actuels
| Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | Capital Goods | Industrials | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $229.12 | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 756,157,695 | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $-15.70 | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $-14.16 | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $87.97 | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $-5.17 | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.60 | 3.18 | 5.68 | 8.30 | 3.57 | 1.40 | 2.57 | 3.29 | 2.52 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Boeing Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des ratios financiers sur la période de 2020 à 2024
- Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une certaine fluctuation au cours de la période étudiée. Il a commencé à 1,96 en décembre 2020, puis a légèrement diminué à 1,87 en 2021, avant d'augmenter à 1,90 en 2022. En 2023, il a diminué de nouveau à 1,66, indiquant une baisse relative de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires, puis a fortement rebondi à 1,98 en 2024, dépassant ainsi le niveau initial de 2020.
- Rapports de valorisation
- Les ratios de valorisation tels que le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) et le ratio cours/valeur comptable (P/BV) n’étant pas fournis pour la période considérée, il n’est pas possible d’analyser leur évolution ni d’établir une interprétation précise de leur tendance au fil des années.
- Consensus général
- La fluctuation du ratio P/S pourrait refléter des variations dans la perception du marché quant à la croissance future ou à la rentabilité relative de l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires. La baisse en 2023 pourrait indiquer une réduction de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires, tandis que la hausse en 2024 pourrait signaler une reprise ou une anticipation d'améliorations futures.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Boeing Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 750,074,411 | 610,135,205 | 598,239,585 | 582,999,765 | 582,996,860 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de Boeing (en millions) | (11,875) | (2,222) | (4,935) | (4,202) | (11,873) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | -15.83 | -3.64 | -8.25 | -7.21 | -20.37 | |
| Cours de l’action1, 3 | 175.87 | 211.04 | 211.17 | 200.24 | 195.84 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 15.65 | 15.55 | 19.15 | 16.82 | 36.80 | |
| Eaton Corp. plc | 30.00 | 35.88 | 27.93 | 27.77 | 37.46 | |
| GE Aerospace | 33.42 | 16.18 | — | — | 19.67 | |
| Honeywell International Inc. | 23.10 | 22.73 | 26.97 | 23.14 | 29.63 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.18 | 15.35 | 20.48 | 16.70 | 13.44 | |
| RTX Corp. | 36.25 | 38.31 | 27.59 | 36.79 | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Capital Goods | 41.71 | 25.10 | 40.21 | 57.31 | 123.55 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industrials | 28.42 | 24.85 | 36.06 | 35.59 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de Boeing ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -11,875,000,000 ÷ 750,074,411 = -15.83
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Boeing Co.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 175.87 ÷ -15.83 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation initiale, passant de 195,84 US$ à 211,17 US$ entre la fin 2020 et la fin 2022. Cependant, en 2023, il s’est stabilisé à un niveau similaire à celui de 2022, à 211,04 US$, avant de subir une baisse significative en 2024, atteignant 175,87 US$, correspondant à une diminution d’environ 16,7 % par rapport à 2023.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a présenté une tendance négative sur la période, passant d’un déficit de -20,37 US$ en 2020 à -7,21 US$ en 2021, puis à -8,25 US$ en 2022. En 2023, la perte s’est encore accentuée à -3,64 US$, indiquant une amélioration partielle comparée aux deux années précédentes. Cependant, en 2024, la perte s’est fortement aggravée, atteignant -15,83 US$, significant une détérioration de la rentabilité.
- Analyse générale
- Malgré une légère amélioration du cours de l’action en 2021 et 2022, la tendance globale demeure négative. La stabilité du cours en 2023, suivie d’un repli notable en 2024, contraste avec l’évolution des résultats opérationnels négatifs, qui restent très dégradés. La persistance ou l’aggravation des pertes par action en 2024 indique des défis financiers importants. Le ratio P/E n’est pas fourni, mais la combinaison d’un cours stable ou en baisse avec un bénéfice par action négatif suggère une situation financière préoccupante, marquée par une difficulté à générer des profits positifs, surtout en 2024.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Boeing Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 750,074,411 | 610,135,205 | 598,239,585 | 582,999,765 | 582,996,860 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Perte d’exploitation (en millions) | (10,707) | (773) | (3,547) | (2,902) | (12,767) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | -14.27 | -1.27 | -5.93 | -4.98 | -21.90 | |
| Cours de l’action1, 3 | 175.87 | 211.04 | 211.17 | 200.24 | 195.84 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 12.92 | 12.40 | 16.25 | 15.87 | 24.23 | |
| Eaton Corp. plc | 24.57 | 29.72 | 22.78 | 19.33 | 25.83 | |
| GE Aerospace | 26.78 | 27.11 | 19.88 | 17.46 | 25.64 | |
| Honeywell International Inc. | 17.71 | 18.15 | 20.84 | 20.68 | 24.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.35 | 12.49 | 14.06 | 11.56 | 10.63 | |
| RTX Corp. | 26.47 | 34.37 | 26.48 | 28.68 | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Capital Goods | 28.93 | 22.37 | 25.20 | 22.96 | 70.31 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industrials | 23.03 | 20.78 | 19.86 | 22.38 | 68.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Perte d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -10,707,000,000 ÷ 750,074,411 = -14.27
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Boeing Co.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 175.87 ÷ -14.27 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 195,84 US$ à 211,17 US$, indiquant une appréciation du titre au cours de cette période. Cependant, en 2023, le cours a légèrement baissé à 211,04 US$, puis une chute notable est observée en 2024, avec une valeur de 175,87 US$, reflétant probablement une dégradation de la perception du marché ou des facteurs spécifiques affectant la valorisation.
- Résultat d’exploitation par action (ROA ou résultat opérationnel par action)
- Ce indicateur a montré une tendance négative sur l’ensemble de la période. En 2020, le résultat d’exploitation par action était de -21,9 US$, ce qui témoigne d’une perte importante, s’étant ensuite amélioré en 2021 à -4,98 US$, bien que reste en territoire négatif. La situation s’est consolidée en 2022, avec une baisse à -5,93 US$, signalant une stabilité relative dans la perte, mais sans amélioration significative. En 2023, la perte s’est accentuée pour atteindre -1,27 US$, ce qui constitue une légère amélioration en termes de réduction de la perte, mais le résultat demeure négatif. En 2024, la perte s’est aggravée de nouveau, atteignant -14,27 US$, indiquant une détérioration importante de la performance opérationnelle par action pour cette année-là.
- Observations générales
- Les données indiquent une situation financière caractérisée par une volatilité dans la valorisation boursière, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse significative en 2024. Les résultats d’exploitation par action sont toujours négatifs sur la période, mais ils montrent des fluctuations sans tendance claire à une amélioration soutenue. La hausse du cours de l’action jusqu’en 2022, suivie d’un repli en 2024, pourrait refléter une divergence entre la perception du marché et la réalité opérationnelle, dont l’analyse du ratio P/OP pourrait apporter une meilleure compréhension si ces données étaient disponibles. Dans l’état actuel, la performance opérationnelle semble poser un défi particulier, signalant probablement des difficultés opérationnelles ou des effets de facteurs externes spécifiques à cette période.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Boeing Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 750,074,411 | 610,135,205 | 598,239,585 | 582,999,765 | 582,996,860 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | 58,158) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 88.68 | 127.50 | 111.34 | 106.84 | 99.76 | |
| Cours de l’action1, 3 | 175.87 | 211.04 | 211.17 | 200.24 | 195.84 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 1.98 | 1.66 | 1.90 | 1.87 | 1.96 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.75 | 2.52 | 2.27 | 2.26 | 2.83 | |
| Eaton Corp. plc | 4.58 | 4.98 | 3.31 | 3.03 | 2.96 | |
| GE Aerospace | 6.24 | 2.30 | 1.20 | 1.50 | 1.41 | |
| Honeywell International Inc. | 3.42 | 3.51 | 3.78 | 3.73 | 4.34 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.52 | 1.57 | 1.78 | 1.57 | 1.40 | |
| RTX Corp. | 2.14 | 1.78 | 2.14 | 2.21 | 1.95 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Capital Goods | 2.77 | 2.26 | 2.09 | 2.09 | 2.11 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industrials | 2.29 | 2.06 | 1.80 | 2.07 | 2.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 66,517,000,000 ÷ 750,074,411 = 88.68
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Boeing Co.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 175.87 ÷ 88.68 = 1.98
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une légère croissance entre fin 2020 et fin 2022, passant de 195,84 US$ à 211,17 US$. Cependant, cette tendance positive n'a pas perduré car une stabilisation est observée en 2023, avec une valeur quasi identique à celle de 2022. En 2024, une baisse significative est enregistrée, portant le cours à 175,87 US$, inférieure à ses niveaux précédents.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté de 2020 à 2023, passant de 99,76 US$ à 127,50 US$, ce qui indique une croissance soutenue sur cette période. En 2024, cette tendance s'inverse brusquement avec une forte diminution à 88,68 US$, revenant à un niveau inférieur à celui de 2020, suggérant une dégradation de la performance ou une baisse du résultat net par action.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une baisse progressive de 1,96 en 2020 à 1,66 en 2023, témoignant d'une valorisation relative au chiffre d'affaires qui s’est amoindrie sur cette période. En 2024, il rebondit à 1,98, retrouvant presque son niveau initial de 2020, ce qui pourrait refléter une évolution des attentes du marché ou une modification de la valorisation par rapport aux ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Boeing Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 750,074,411 | 610,135,205 | 598,239,585 | 582,999,765 | 582,996,860 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Déficit des actionnaires (en millions) | (3,908) | (17,233) | (15,883) | (14,999) | (18,316) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | -5.21 | -28.24 | -26.55 | -25.73 | -31.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 175.87 | 211.04 | 211.17 | 200.24 | 195.84 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 8.66 | 8.25 | 8.09 | 6.62 | 7.20 | |
| Eaton Corp. plc | 6.16 | 6.07 | 4.04 | 3.63 | 3.54 | |
| GE Aerospace | 11.33 | 5.43 | 2.43 | 2.64 | 2.89 | |
| Honeywell International Inc. | 7.08 | 8.11 | 8.02 | 6.91 | 8.07 | |
| Lockheed Martin Corp. | 17.00 | 15.54 | 12.67 | 9.62 | 15.27 | |
| RTX Corp. | 2.88 | 2.05 | 1.97 | 1.95 | 1.53 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Capital Goods | 7.55 | 6.94 | 5.31 | 4.77 | 5.05 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industrials | 6.68 | 6.85 | 5.50 | 5.44 | 5.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Déficit des actionnaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -3,908,000,000 ÷ 750,074,411 = -5.21
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Boeing Co.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 175.87 ÷ -5.21 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une légère hausse entre 2020 et 2022, passant de 195,84 US$ à 211,17 US$, avant de se stabiliser à environ 211 US$ en 2023. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, le cours chutant à 175,87 US$.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action présente une tendance négative marquée, passant de -31,42 US$ en 2020 à -28,24 US$ en 2023. La baisse indique une dégradation de la valeur comptable par action. En 2024, la valeur devient fortement négative à -5,21 US$, suggérant une possible amélioration ou une correction de la tendance, mais en restant dans un contexte de valeur comptable négative.
- Ratio P/BV
- Le ratio financier P/BV n’est pas spécifié pour l’ensemble des périodes, mais étant donné que la valeur comptable par action reste négative, ce ratio aurait été difficile à interpréter dans ces années. La fluctuation de la valeur comptable influence l’évaluation relative du marché par rapport à la valeur comptable.