Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
RTX Corp., les ratios d’évaluation actuels
| RTX Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $194.00 | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,342,287,676 | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | 2.06% | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $5.02 | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $5.12 | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $6.93 | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $66.01 | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $48.61 | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 38.68 | 81.62 | 37.53 | 35.51 | 35.02 | 29.78 | 27.98 | 36.94 | 28.04 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 37.90 | 15,928.58 | 28.41 | 32.53 | 34.42 | 26.07 | 20.45 | 35.04 | 25.52 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 18.76 | — | 1.17 | 3.88 | 20.12 | 2.09 | 0.76 | 6.82 | 2.83 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 28.00 | 36.03 | 29.90 | 27.86 | 27.67 | 25.27 | 18.16 | 27.26 | 22.52 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.94 | 1.72 | 5.21 | 5.29 | 7.20 | 3.76 | 1.87 | 3.49 | 2.67 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 3.99 | 28.28 | 15.64 | 7.47 | 16.32 | 10.13 | 20.89 | 9.81 | 7.70 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
RTX Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Après une diminution notable en 2022, il a augmenté en 2023, puis s'est stabilisé en 2024 avant de progresser à nouveau en 2025, atteignant son niveau le plus élevé de la période.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a montré une stabilité relative entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation en 2023. Il a ensuite diminué en 2024 pour se stabiliser à nouveau en 2025, revenant à un niveau proche de celui de 2021.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a diminué en 2022 et 2023, indiquant une potentielle sous-évaluation relative du chiffre d'affaires. Il s'est stabilisé en 2024, puis a augmenté de manière significative en 2025, suggérant une valorisation accrue par rapport aux ventes.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une progression constante de 2021 à 2023, bien que modérée. L'année 2024 a été marquée par une augmentation plus importante, et cette tendance s'est accentuée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période. Cette évolution indique une valorisation croissante des actifs nets de l'entreprise par le marché.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Présente une volatilité, avec une tendance générale à la hausse sur la période.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Démontre une relative stabilité avec une augmentation en 2023, suivie d'une stabilisation.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- A connu une diminution initiale suivie d'une augmentation notable en 2025.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- A affiché une progression constante, avec une accélération en 2024 et 2025.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
RTX Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,342,287,676 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires (en millions) | 6,732) | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 5.02 | 3.58 | 2.41 | 3.55 | 2.59 | |
| Cours de l’action1, 3 | 198.66 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 39.61 | 36.25 | 38.31 | 27.59 | 36.79 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 97.12 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 40.55 | 15.65 | 15.55 | 19.15 | 16.82 | |
| Eaton Corp. plc | 35.55 | 30.00 | 35.88 | 27.93 | 27.77 | |
| GE Aerospace | 36.01 | 33.42 | 16.18 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 32.62 | 23.10 | 22.73 | 26.97 | 23.14 | |
| Lockheed Martin Corp. | 28.55 | 20.18 | 15.35 | 20.48 | 16.70 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 39.12 | 41.71 | 25.10 | 40.21 | 57.31 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | 29.14 | 28.42 | 24.85 | 36.06 | 35.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,732,000,000 ÷ 1,342,287,676 = 5.02
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 198.66 ÷ 5.02 = 39.61
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que non linéaire. Après une légère augmentation entre 2021 et 2022, une diminution est observée en 2023. Cependant, une forte reprise s'est produite en 2024 et s'est accentuée en 2025, aboutissant à une valorisation significativement plus élevée qu'en 2021.
Le bénéfice par action (EPS) a également suivi une trajectoire variable. Une amélioration notable est constatée entre 2021 et 2022. L'année 2023 a vu une baisse du bénéfice par action, suivie d'une reprise en 2024 et d'une croissance plus importante en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le ratio P/E a fluctué au cours des cinq années. Il a diminué entre 2021 et 2022, puis augmenté en 2023. Les années 2024 et 2025 ont montré une relative stabilité, avec des valeurs se situant autour de 36 à 40. L'évolution du P/E semble refléter les variations combinées du cours de l’action et du bénéfice par action.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la hausse est observable pour le cours de l’action et le bénéfice par action, malgré des fluctuations annuelles. Le ratio P/E présente une plus grande stabilité, mais reste sensible aux variations des deux autres indicateurs.
- Points notables
- L'année 2023 se distingue par une baisse du cours de l’action et du bénéfice par action. Les années 2024 et 2025 marquent une forte reprise et une croissance significative, en particulier pour le cours de l’action.
- Implications potentielles
- La forte augmentation du cours de l’action en 2024 et 2025, combinée à l'amélioration du bénéfice par action, pourrait indiquer une perception positive du marché concernant les perspectives de croissance future. Le ratio P/E stable suggère que cette valorisation est soutenue par les performances financières.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
RTX Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,342,287,676 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 9,300) | 6,538) | 3,561) | 5,414) | 4,958) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 6.93 | 4.91 | 2.68 | 3.70 | 3.32 | |
| Cours de l’action1, 3 | 198.66 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 28.67 | 26.47 | 34.37 | 26.48 | 28.68 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 42.88 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 32.30 | 12.92 | 12.40 | 16.25 | 15.87 | |
| Eaton Corp. plc | 27.89 | 24.57 | 29.72 | 22.78 | 19.33 | |
| GE Aerospace | 28.45 | 26.78 | 27.11 | 19.88 | 17.46 | |
| Honeywell International Inc. | 27.68 | 17.71 | 18.15 | 20.84 | 20.68 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.53 | 15.35 | 12.49 | 14.06 | 11.56 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 28.87 | 28.93 | 22.37 | 25.20 | 22.96 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | 23.41 | 23.03 | 20.78 | 19.86 | 22.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 9,300,000,000 ÷ 1,342,287,676 = 6.93
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 198.66 ÷ 6.93 = 28.67
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que non linéaire. Après une légère augmentation entre 2021 et 2022, une diminution est observée en 2023. Cependant, une forte reprise s'est produite en 2024, suivie d'une progression substantielle en 2025, atteignant un niveau significativement supérieur à celui de 2021.
Le résultat d’exploitation par action a également suivi une trajectoire ascendante, avec des fluctuations. Une augmentation est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse en 2023. Une amélioration notable est ensuite observée en 2024 et 2025, avec une progression plus marquée en 2025.
Le ratio P/OP a présenté une certaine volatilité. Après une diminution initiale entre 2021 et 2022, il a augmenté en 2023. Une nouvelle diminution est observée en 2024, suivie d'une stabilisation relative en 2025, revenant à un niveau proche de celui de 2021 et 2022.
- Cours de l’action
- Tendance générale à la hausse, avec une accélération significative en 2024 et 2025. Une baisse est cependant notée en 2023.
- Résultat d’exploitation par action
- Progression globale, avec une baisse en 2023 et une forte amélioration en 2024 et 2025.
- P/OP
- Volatilité marquée, avec des fluctuations annuelles. Stabilisation relative en 2025.
L'évolution du ratio P/OP, combinée à celle du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action, suggère une réévaluation potentielle de l'entreprise par le marché en 2024 et 2025, malgré une certaine volatilité du ratio.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
RTX Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,342,287,676 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 88,603) | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 66.01 | 60.61 | 51.94 | 45.79 | 43.15 | |
| Cours de l’action1, 3 | 198.66 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 3.01 | 2.14 | 1.78 | 2.14 | 2.21 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 2.05 | 1.98 | 1.66 | 1.90 | 1.87 | |
| Caterpillar Inc. | 5.63 | 2.75 | 2.52 | 2.27 | 2.26 | |
| Eaton Corp. plc | 5.29 | 4.58 | 4.98 | 3.31 | 3.03 | |
| GE Aerospace | 7.41 | 6.24 | 2.30 | 1.20 | 1.50 | |
| Honeywell International Inc. | 4.12 | 3.42 | 3.51 | 3.78 | 3.73 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.91 | 1.52 | 1.57 | 1.78 | 1.57 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 3.69 | 2.77 | 2.26 | 2.09 | 2.09 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | 2.78 | 2.29 | 2.06 | 1.80 | 2.07 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 88,603,000,000 ÷ 1,342,287,676 = 66.01
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 198.66 ÷ 66.01 = 3.01
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que non linéaire. Après une légère augmentation entre 2021 et 2022, une diminution est observée en 2023. Cependant, une forte reprise s'est produite en 2024, suivie d'une progression substantielle en 2025, atteignant un niveau significativement supérieur à celui de 2021.
Le chiffre d’affaires par action a également affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Une croissance régulière est constatée d'une année à l'autre, avec une accélération notable entre 2023 et 2025. Cette progression suggère une amélioration de la performance opérationnelle ou une augmentation de l'efficacité dans la génération de revenus par action.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a présenté une évolution plus variable. Une légère diminution est observée entre 2021 et 2023, indiquant potentiellement une valorisation relative plus faible par rapport aux ventes. En 2024, le ratio est revenu à un niveau similaire à celui de 2022. Enfin, une augmentation significative du ratio P/S est constatée en 2025, ce qui pourrait refléter une anticipation positive des investisseurs concernant la croissance future des ventes ou une réévaluation de l'entreprise.
- Cours de l’action
- Progression globale avec une forte accélération en 2024 et 2025 après une baisse en 2023.
- Chiffre d’affaires par action
- Croissance régulière et soutenue sur l'ensemble de la période, avec une accélération récente.
- P/S
- Évolution variable, avec une augmentation notable en 2025, suggérant une valorisation accrue par rapport aux ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
RTX Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,342,287,676 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 65,245) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 48.61 | 45.16 | 45.07 | 49.58 | 48.96 | |
| Cours de l’action1, 3 | 198.66 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 4.09 | 2.88 | 2.05 | 1.97 | 1.95 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 33.65 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 16.90 | 8.66 | 8.25 | 8.09 | 6.62 | |
| Eaton Corp. plc | 7.48 | 6.16 | 6.07 | 4.04 | 3.63 | |
| GE Aerospace | 16.78 | 11.33 | 5.43 | 2.43 | 2.64 | |
| Honeywell International Inc. | 11.09 | 7.08 | 8.11 | 8.02 | 6.91 | |
| Lockheed Martin Corp. | 21.31 | 17.00 | 15.54 | 12.67 | 9.62 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 10.39 | 7.55 | 6.94 | 5.31 | 4.77 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | 8.00 | 6.68 | 6.85 | 5.50 | 5.44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 65,245,000,000 ÷ 1,342,287,676 = 48.61
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 198.66 ÷ 48.61 = 4.09
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable, particulièrement marquée entre 2023 et 2025. Après une légère augmentation initiale, une baisse est observée en 2023, suivie d'une forte reprise et d'une croissance accélérée les deux années suivantes.
- Cours de l’action
- L'évolution du cours de l’action indique une valorisation croissante de l'entreprise, avec une accélération significative à partir de 2023. La valeur a plus que doublé entre 2023 et 2025.
La valeur comptable par action (BVPS) a montré une stabilité relative jusqu'en 2023, avec une légère fluctuation. Une reprise est ensuite constatée en 2025, mais la croissance reste modérée comparée à celle du cours de l’action.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une légère diminution en 2023, suivie d'une reprise en 2025, mais sans atteindre les niveaux de 2021 et 2022.
Le ratio P/BV a suivi une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Cette augmentation reflète une valorisation accrue par le marché par rapport à la valeur comptable. L'évolution est particulièrement prononcée à partir de 2023, en parallèle avec la forte croissance du cours de l’action.
- P/BV
- Le ratio P/BV a plus que doublé entre 2022 et 2025, indiquant une perception positive accrue du marché concernant les perspectives de l'entreprise. L'augmentation suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de valeur comptable.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la perception du marché concernant l'entreprise, se traduisant par une augmentation significative du cours de l’action et du ratio P/BV. La valeur comptable par action, bien qu'en reprise, croît à un rythme plus lent que le cours de l’action, ce qui contribue à l'augmentation du ratio P/BV.