Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
RTX Corp., les ratios d’évaluation actuels
| RTX Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | Capital Goods | Industrials | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $155.08 | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,338,541,827 | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | 1.45% | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.57 | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $3.62 | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $4.88 | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $60.32 | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $44.94 | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 43.48 | — | 18.12 | 36.44 | 43.62 | 24.28 | 19.13 | 49.61 | 31.45 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 42.86 | — | 14.50 | 34.17 | 42.98 | 21.10 | 13.34 | 49.86 | 29.50 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 30.03 | — | 0.72 | 5.49 | 29.31 | 1.61 | 0.44 | — | 4.77 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 31.75 | — | 14.96 | 29.84 | 34.97 | 18.62 | 14.56 | 34.41 | 25.49 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.57 | 2.65 | 3.19 | 5.56 | 8.14 | 3.60 | 1.44 | 3.29 | 2.53 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 3.45 | — | 10.03 | 7.48 | 14.79 | 7.44 | 16.12 | 8.98 | 7.39 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
RTX Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation notable entre 2022 et 2023, passant de 27,59 à 38,31, avant de redescendre légèrement à 36,25 en 2024. Cette fluctuation peut indiquer une variation de la perception du marché sur la rentabilité ou la croissance des bénéfices de l'entreprise. La hausse en 2023 pourrait signaler une attente accrue de croissance ou une baisse du bénéfice net, tandis que la légère baisse ultérieure pourrait indiquer une correction ou un ajustement des attentes.
- Évolution du ratio cours/résultat d'exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 26,48 en 2022 à 34,37 en 2023, puis chutant à 26,47 en 2024. La forte augmentation en 2023 peut témoigner d'une augmentation des attentes du marché quant à la performance opérationnelle ou une dévalorisation du résultat d'exploitation, suivie d'une correction en 2024. La baisse à nouveau en 2024 indique une possible stabilisation ou une amélioration des résultats opérationnels par rapport aux attentes du marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a fluctué sur la période, passant de 1,95 en 2020 à 2,21 en 2021, puis redescendant à 2,14 en 2022, avant de chuter à 1,78 en 2023 et de revenir à 2,14 en 2024. La baisse en 2023 signifie une réduction de la valorisation par rapport aux revenus, tandis que la remontée en 2024 indique une augmentation de la valorisation relative par rapport au chiffre d'affaires. Ces fluctuations peuvent refléter l'évolution de la perception du marché concernant la croissance future ou la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le P/BV a progressivement augmenté tout au long de la période, passant de 1,53 en 2020 à 2,88 en 2024. La croissance régulière suggère une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable, pouvant indiquer une amélioration du positionnement boursier ou une anticipation de croissance par les investisseurs. La hausse constante reflète une confiance accrue dans la valeur des actifs de l'entreprise ou dans ses perspectives futures.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
RTX Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | 1,519,478,134 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires (en millions) | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.58 | 2.41 | 3.55 | 2.59 | -2.32 | |
| Cours de l’action1, 3 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | 72.49 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 36.25 | 38.31 | 27.59 | 36.79 | — | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 15.65 | 15.55 | 19.15 | 16.82 | 36.80 | |
| Eaton Corp. plc | 30.00 | 35.88 | 27.93 | 27.77 | 37.46 | |
| GE Aerospace | 33.42 | 16.18 | — | — | 19.67 | |
| Honeywell International Inc. | 23.10 | 22.73 | 26.97 | 23.14 | 29.63 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.18 | 15.35 | 20.48 | 16.70 | 13.44 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Capital Goods | 41.71 | 25.10 | 40.21 | 57.31 | 123.55 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industrials | 28.42 | 24.85 | 36.06 | 35.59 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,774,000,000 ÷ 1,332,122,758 = 3.58
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 129.92 ÷ 3.58 = 36.25
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une tendance à la hausse globale. Il s'est élevé de 72,49 US$ à la fin de 2020 à 129,92 US$ à la fin de 2024. Après un pic en 2021 à 95,27 US$, le cours a légèrement baissé en 2022 avant de progresser de nouveau en 2023, culminant en 2024. Cette progression indique une croissance de la valorisation de l'entreprise sur cette période, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action affiche une trajectoire positive sur la période observée. Après avoir enregistré une perte en 2020 de -2,32 US$, l'entreprise a généré un bénéfice en 2021, de 2,59 US$, qui a continué de croître en 2022 pour atteindre 3,55 US$. En 2023, le bénéfice a diminué à 2,41 US$, mais a rebondi en 2024 à 3,58 US$, dépassant même le niveau de 2022. La tendance indique une reprise et une croissance globale du bénéfice par action après une période de pertes en 2020.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a présenté une variation importante au cours de la période. Il n'était pas disponible pour 2020, mais a été de 36,79 en 2021, puis a diminué à 27,59 en 2022, indiquant une valuation relative plus modérée par rapport aux bénéfices cette année-là. En 2023, le ratio a augmenté à 38,31, puis s'est stabilisé légèrement à 36,25 en 2024. Ces fluctuations reflètent des variations dans la perception du marché quant à la croissance ou à la stabilité de l'entreprise, en lien avec l'évolution du cours de l'action et des bénéfices.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
RTX Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | 1,519,478,134 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 6,538) | 3,561) | 5,414) | 4,958) | (1,889) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 4.91 | 2.68 | 3.70 | 3.32 | -1.24 | |
| Cours de l’action1, 3 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | 72.49 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 26.47 | 34.37 | 26.48 | 28.68 | — | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.92 | 12.40 | 16.25 | 15.87 | 24.23 | |
| Eaton Corp. plc | 24.57 | 29.72 | 22.78 | 19.33 | 25.83 | |
| GE Aerospace | 26.78 | 27.11 | 19.88 | 17.46 | 25.64 | |
| Honeywell International Inc. | 17.71 | 18.15 | 20.84 | 20.68 | 24.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.35 | 12.49 | 14.06 | 11.56 | 10.63 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Capital Goods | 28.93 | 22.37 | 25.20 | 22.96 | 70.31 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industrials | 23.03 | 20.78 | 19.86 | 22.38 | 68.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,538,000,000 ÷ 1,332,122,758 = 4.91
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 129.92 ÷ 4.91 = 26.47
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance globalement haussière sur la période analysée. Il est passé de 72,49 USD à la fin de 2020 à 129,92 USD à la fin de 2024. Après avoir augmenté en 2021 et 2022, il a connu une baisse en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant un sommet supérieur à celui de 2022.
- Résultat d'exploitation par action (ROA)
- Ce ratio est passé d'une perte de -1,24 USD en 2020 à une performance positive en 2021, puis s'est maintenu à un niveau stable en 2022 avec 3,7 USD. En 2023, il a diminué à 2,68 USD, mais a rebondi en 2024, atteignant 4,91 USD, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des années, malgré une légère fluctuation en 2023.
- Ratio P/OP
- Le ratio prix sur résultat d'exploitation a connu des variations importantes, passant de 28,68 en 2021 à 26,48 en 2022, puis augmentant notablement à 34,37 en 2023, avant de revenir à un niveau similaire à celui de 2022, à 26,47 en 2024. La hausse en 2023 pourrait refléter une augmentation du prix de l'action par rapport au résultat d'exploitation, tandis que la baisse en 2024 indique une correction ou une stabilisation du ratio.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
RTX Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | 1,519,478,134 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | 56,587) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 60.61 | 51.94 | 45.79 | 43.15 | 37.24 | |
| Cours de l’action1, 3 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | 72.49 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 2.14 | 1.78 | 2.14 | 2.21 | 1.95 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 1.98 | 1.66 | 1.90 | 1.87 | 1.96 | |
| Caterpillar Inc. | 2.75 | 2.52 | 2.27 | 2.26 | 2.83 | |
| Eaton Corp. plc | 4.58 | 4.98 | 3.31 | 3.03 | 2.96 | |
| GE Aerospace | 6.24 | 2.30 | 1.20 | 1.50 | 1.41 | |
| Honeywell International Inc. | 3.42 | 3.51 | 3.78 | 3.73 | 4.34 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.52 | 1.57 | 1.78 | 1.57 | 1.40 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Capital Goods | 2.77 | 2.26 | 2.09 | 2.09 | 2.11 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industrials | 2.29 | 2.06 | 1.80 | 2.07 | 2.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 80,738,000,000 ÷ 1,332,122,758 = 60.61
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 129.92 ÷ 60.61 = 2.14
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une progression significative entre 2020 et 2021, passant de 72,49 US$ à 95,27 US$, puis à 97,87 US$ en 2022. Il a ensuite enregistré une légère baisse en 2023, atteignant 92,24 US$, avant de rebondir de façon notable en 2024 pour atteindre 129,92 US$, soit une augmentation importante par rapport à l’année précédente.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a montré une tendance à la hausse continue sur la période analysée. Il est passé de 37,24 US$ en 2020 à 43,15 US$ en 2021, puis à 45,79 US$ en 2022. La progression s’est poursuivie en 2023 avec une valeur de 51,94 US$ et a encore augmenté en 2024 pour atteindre 60,61 US$, témoignant ainsi d’une croissance soutenue de la rentabilité par action.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il est passé de 1,95 en 2020 à 2,21 en 2021, marquant une augmentation de la valorisation relative par rapport aux ventes. En 2022, le ratio a diminué légèrement à 2,14, puis a fortement chuté en 2023 à 1,78. Toutefois, en 2024, il a retrouvé une valeur de 2,14, se situant ainsi à un niveau comparable à celui de 2021. Ces variations indiquent des changements dans la valorisation du marché par rapport au chiffre d’affaires, avec une tendance à la hausse en 2021, une baisse en 2023, puis une reprise en 2024.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
RTX Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,332,122,758 | 1,326,826,896 | 1,464,954,584 | 1,492,330,987 | 1,519,478,134 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 45.16 | 45.07 | 49.58 | 48.96 | 47.49 | |
| Cours de l’action1, 3 | 129.92 | 92.24 | 97.87 | 95.27 | 72.49 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 2.88 | 2.05 | 1.97 | 1.95 | 1.53 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.66 | 8.25 | 8.09 | 6.62 | 7.20 | |
| Eaton Corp. plc | 6.16 | 6.07 | 4.04 | 3.63 | 3.54 | |
| GE Aerospace | 11.33 | 5.43 | 2.43 | 2.64 | 2.89 | |
| Honeywell International Inc. | 7.08 | 8.11 | 8.02 | 6.91 | 8.07 | |
| Lockheed Martin Corp. | 17.00 | 15.54 | 12.67 | 9.62 | 15.27 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Capital Goods | 7.55 | 6.94 | 5.31 | 4.77 | 5.05 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industrials | 6.68 | 6.85 | 5.50 | 5.44 | 5.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 60,156,000,000 ÷ 1,332,122,758 = 45.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RTX Corp.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 129.92 ÷ 45.16 = 2.88
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a augmenté de façon significative entre 2020 et 2021, passant de 72,49 US$ à 95,27 US$. Cette tendance haussière s'est poursuivie en 2022, atteignant 97,87 US$, avant de connaître une légère baisse en 2023 à 92,24 US$. Cependant, en 2024, le cours de l’action a rebondi pour atteindre 129,92 US$, marquant une forte progression sur la période.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une stabilité relative sur la période, passant de 47,49 US$ en 2020 à 48,96 US$ en 2021, puis à 49,58 US$ en 2022. En 2023, elle a diminué à 45,07 US$, avant de légèrement augmenter à 45,16 US$ en 2024. Cette stabilité indique que la valeur comptable a été globalement conservée, malgré une légère baisse en 2023.
- Ratio P/BV
- Le ratio P/BV a connu une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 1,53 en 2020 à 2,88 en 2024. Cette augmentation suggère que le marché valorise l’action à un multiple de plus en plus élevé par rapport à sa valeur comptable, reflétant potentiellement une croissance attendue ou une perception positive de l’entreprise par les investisseurs.