Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Boeing Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives en matière de gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive entre 2021 et 2023, atteignant un pic de 0.88, avant de diminuer légèrement en 2024, puis de remonter significativement en 2025 à 1.01. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, culminant en 2025.
Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté sur la période, passant de 23.58 en 2021 à 30.63 en 2025, avec une légère baisse observée en 2024. Cette tendance indique une accélération de la collecte des créances clients.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué, avec une diminution initiale de 6.4 en 2021 à 5.86 en 2023, suivie d'une légère reprise en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025 à 6.5. Cette variation pourrait refléter des changements dans les conditions de paiement négociées avec les fournisseurs.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une forte augmentation entre 2021 et 2023, passant de 2.34 à 5.78, avant de chuter en 2024 à 2.15, puis de remonter à 4.4 en 2025. Cette volatilité suggère des variations dans la gestion du fonds de roulement et l'utilisation des actifs à court terme.
Les jours de rotation de l’inventaire ont diminué de 486 en 2021 à 363 en 2025, ce qui corrobore l'augmentation du taux de rotation des stocks et indique une réduction du temps nécessaire pour vendre les stocks.
Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de manière constante, passant de 15 jours en 2021 à 12 jours en 2023 et 2025, avec une légère augmentation en 2024. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du ratio de rotation des créances et suggère une amélioration de l'efficacité de la collecte des paiements.
Le cycle de fonctionnement a diminué de 501 jours en 2021 à 375 jours en 2025, avec une augmentation en 2024. Cette tendance indique une accélération du processus de conversion des matières premières en trésorerie.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont fluctué, passant de 57 jours en 2021 à 56 jours en 2025, avec des variations intermédiaires. Cette fluctuation est en accord avec l'évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de 444 jours en 2021 à 319 jours en 2025, avec une augmentation en 2024. Cette diminution indique une amélioration de l'efficacité globale de la gestion du cycle de conversion de trésorerie.
- Taux de rotation des stocks
- Tendance à la hausse globale, avec une accélération en 2025.
- Ratio de rotation des créances
- Augmentation globale, avec une légère baisse en 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Fluctuation modérée sur la période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Volatilité significative, avec une forte augmentation initiale suivie d'une baisse et d'une reprise.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Diminution constante, reflétant une meilleure gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution globale, indiquant une collecte plus rapide des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Diminution globale, suggérant une accélération du processus opérationnel.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Fluctuation modérée, en accord avec le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Diminution globale, indiquant une amélioration de l'efficacité de la conversion de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Boeing Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits et services | 85,174) | 68,508) | 70,070) | 63,078) | 59,237) | |
| Inventaires | 84,679) | 87,550) | 79,741) | 78,151) | 78,823) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 1.01 | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.47 | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | |
| Eaton Corp. plc | 3.63 | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | |
| GE Aerospace | 2.44 | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | |
| Honeywell International Inc. | 3.83 | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| RTX Corp. | 5.30 | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.37 | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | 4.31 | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des produits et services ÷ Inventaires
= 85,174 ÷ 84,679 = 1.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant le coût des produits et services, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût des produits et services
- Le coût des produits et services a connu une augmentation globale sur la période considérée. Après une hausse notable entre 2021 et 2023, passant de 59 237 millions de dollars américains à 70 070 millions de dollars américains, une légère diminution a été observée en 2024 (68 508 millions de dollars américains). Cependant, une nouvelle augmentation significative est constatée en 2025, atteignant 85 174 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une pression croissante sur les coûts de production, suivie d'une stabilisation temporaire avant une reprise de la croissance.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire ont montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec une légère augmentation globale, passant de 78 823 millions de dollars américains à 79 741 millions de dollars américains. Une augmentation plus marquée est observée en 2024, atteignant 87 550 millions de dollars américains, suivie d'une diminution en 2025 à 84 679 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait indiquer des ajustements dans la gestion des stocks en réponse aux variations de la demande ou aux contraintes de la chaîne d'approvisionnement.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a affiché une tendance à la hausse entre 2021 et 2023, passant de 0,75 à 0,88. Cette amélioration indique une gestion plus efficace des stocks et une capacité accrue à convertir les inventaires en ventes. Une légère diminution est observée en 2024 (0,78), suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 1,01. Cette dernière augmentation suggère une accélération de la rotation des stocks, potentiellement due à une augmentation des ventes ou à une réduction des niveaux d'inventaire.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation du coût des produits et services, des fluctuations dans les niveaux d'inventaire et une amélioration globale du taux de rotation des stocks sur la période analysée. L'année 2025 semble marquer un tournant avec une rotation des stocks plus rapide et une augmentation significative des coûts.
Ratio de rotation des créances
Boeing Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| Débiteurs, montant net | 2,921) | 2,631) | 2,649) | 2,517) | 2,641) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 30.63 | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 5.86 | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | |
| Eaton Corp. plc | 5.10 | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | |
| GE Aerospace | 3.59 | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | |
| Honeywell International Inc. | 4.91 | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| RTX Corp. | 6.03 | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 7.41 | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | 8.38 | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, montant net
= 89,463 ÷ 2,921 = 30.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 62 286 millions de dollars américains à 77 794 millions de dollars américains. Cependant, une diminution des revenus est observée en 2024, avec un chiffre de 66 517 millions de dollars américains, suivie d'une reprise substantielle en 2025, atteignant 89 463 millions de dollars américains.
Le montant net des débiteurs a fluctué au cours de la période. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis a légèrement diminué en 2024. Une nouvelle augmentation est constatée en 2025, atteignant 2 921 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté entre 2021 et 2025. Il est passé de 23,58 en 2021 à 30,63 en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, c'est-à-dire que l'entreprise recouvre ses créances plus rapidement au fil du temps. Une légère diminution est observée en 2024, mais la tendance générale reste à la hausse. L'augmentation du ratio de rotation des créances est cohérente avec l'évolution des revenus, suggérant une relation positive entre les ventes et la vitesse de recouvrement des créances.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance significative de ses revenus sur la période, avec une accélération notable en 2025. La gestion des créances s'est améliorée, comme en témoigne l'augmentation du ratio de rotation des créances. Les fluctuations du montant net des débiteurs nécessitent un suivi continu, mais ne semblent pas remettre en question la tendance positive globale.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Boeing Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits et services | 85,174) | 68,508) | 70,070) | 63,078) | 59,237) | |
| Comptes créditeurs | 13,109) | 11,364) | 11,964) | 10,200) | 9,261) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.50 | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.99 | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | |
| Eaton Corp. plc | 4.11 | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | |
| GE Aerospace | 2.87 | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | |
| Honeywell International Inc. | 3.74 | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| RTX Corp. | 4.46 | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.44 | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | 7.98 | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits et services ÷ Comptes créditeurs
= 85,174 ÷ 13,109 = 6.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le coût des produits et services a connu une augmentation globale, passant de 59 237 millions de dollars américains en 2021 à 85 174 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'est pas linéaire, avec un léger recul observé en 2024, mais la tendance générale reste à la hausse.
Les comptes créditeurs ont également augmenté sur la même période, évoluant de 9 261 millions de dollars américains en 2021 à 13 109 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation est plus marquée entre 2021 et 2023, puis se stabilise relativement entre 2023 et 2025.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une volatilité plus importante. Il diminue de 6,4 en 2021 à 5,86 en 2023, suggérant un allongement du délai de paiement des fournisseurs. Une légère amélioration est observée en 2024 avec un taux de 6,03, suivie d'une nouvelle augmentation à 6,5 en 2025, indiquant un retour à une rotation plus rapide des comptes fournisseurs.
L'évolution conjointe du coût des produits et services et des comptes créditeurs suggère une augmentation de l'activité et des achats. La fluctuation du taux de rotation des comptes fournisseurs pourrait indiquer des changements dans la politique de gestion des fournisseurs ou des difficultés de trésorerie temporaires. L'augmentation finale du taux de rotation en 2025 pourrait signaler une amélioration de la gestion des flux de trésorerie liés aux fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Boeing Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 128,459) | 127,998) | 109,275) | 109,523) | 108,666) | |
| Moins: Passif à court terme | 108,115) | 97,078) | 95,827) | 90,052) | 81,992) | |
| Fonds de roulement | 20,344) | 30,920) | 13,448) | 19,471) | 26,674) | |
| Revenus | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 4.40 | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.02 | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | |
| Eaton Corp. plc | 9.20 | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | |
| GE Aerospace | 26.19 | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | |
| Honeywell International Inc. | 5.37 | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 37.02 | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | |
| RTX Corp. | 57.24 | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 8.25 | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | 14.80 | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 89,463 ÷ 20,344 = 4.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une augmentation substantielle en 2024, puis d'une nouvelle baisse en 2025. Le fonds de roulement passe de 26 674 millions de dollars américains en 2021 à 13 448 millions en 2023, avant de remonter à 30 920 millions en 2024 et de redescendre à 20 344 millions en 2025.
Les revenus présentent une trajectoire globalement ascendante sur la période considérée, bien qu'avec une interruption en 2024. Les revenus augmentent de 62 286 millions de dollars américains en 2021 à 77 794 millions en 2023, puis diminuent à 66 517 millions en 2024 avant de remonter fortement à 89 463 millions en 2025.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une tendance à l'amélioration entre 2021 et 2023, passant de 2,34 à 5,78. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus. Cependant, une baisse significative est constatée en 2024, avec un taux de 2,15, indiquant une utilisation moins performante du fonds de roulement. Le taux remonte ensuite à 4,4 en 2025, mais reste inférieur à son pic de 2023.
- Fonds de roulement
- La volatilité du fonds de roulement mérite une attention particulière. Les fluctuations pourraient être liées à des changements dans la gestion des actifs et des passifs courants, ou à des événements spécifiques affectant les opérations de l'entreprise.
- Revenus
- La croissance des revenus, malgré la baisse temporaire en 2024, indique une forte demande pour les produits ou services offerts. L'augmentation significative en 2025 suggère une reprise et une expansion des activités.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- La variation du taux de rotation du fonds de roulement suggère des inefficacités potentielles dans la gestion du fonds de roulement en 2024, qui semblent partiellement corrigées en 2025. Une analyse plus approfondie des composantes du fonds de roulement et des cycles d'exploitation pourrait expliquer ces variations.
Jours de rotation de l’inventaire
Boeing Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 1.01 | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 148 | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Eaton Corp. plc | 101 | 100 | 92 | 90 | 82 | |
| GE Aerospace | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| Honeywell International Inc. | 95 | 99 | 98 | 90 | 85 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| RTX Corp. | 69 | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 154 | 171 | 159 | 160 | 160 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | 85 | 90 | 86 | 85 | 91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 1.01 = 363
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive entre 2021 et 2023, passant de 0.75 à 0.88. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les stocks sont vendus et remplacés. Cependant, en 2024, ce taux a légèrement diminué pour atteindre 0.78, avant de remonter significativement en 2025 à 1.01.
- Taux de rotation des stocks
- L'évolution du taux de rotation des stocks suggère une volatilité potentielle dans la demande ou dans les stratégies de gestion des stocks. L'augmentation notable en 2025 pourrait indiquer une optimisation des processus ou une réponse à une demande accrue.
En parallèle, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a suivi une trajectoire inverse. Il a diminué de 486 jours en 2021 à 415 jours en 2023, reflétant une accélération du cycle de vente des stocks. Une augmentation a été observée en 2024, atteignant 466 jours, suivie d'une nouvelle diminution en 2025 à 363 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La réduction du nombre de jours de rotation de l’inventaire est généralement un indicateur positif, signalant une meilleure efficacité dans la conversion des stocks en ventes. La fluctuation observée en 2024 et la forte baisse en 2025 méritent une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents.
La corrélation entre les deux indicateurs est conforme : une augmentation du taux de rotation des stocks correspond à une diminution des jours de rotation de l’inventaire, et vice versa. L'évolution la plus marquée se produit en 2025, avec une accélération significative de la rotation des stocks et une réduction substantielle du temps nécessaire pour vendre l'inventaire.
Jours de rotation des comptes clients
Boeing Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 30.63 | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 62 | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Eaton Corp. plc | 72 | 68 | 70 | 72 | 61 | |
| GE Aerospace | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| Honeywell International Inc. | 74 | 74 | 75 | 77 | 72 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| RTX Corp. | 61 | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 49 | 45 | 48 | 50 | 48 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | 44 | 40 | 42 | 45 | 47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 30.63 = 12
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L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des créances clients sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse. Il passe de 23.58 en 2021 à 29.37 en 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les créances sont converties en liquidités. Une légère diminution est observée en 2024 (25.28), suivie d'une reprise significative en 2025, atteignant 30.63. Cette fluctuation suggère une possible influence de facteurs conjoncturels ou de changements dans la politique de crédit.
- Jours de rotation des comptes clients
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients diminue globalement, passant de 15 jours en 2021 à 12 jours en 2023. Cette réduction indique une accélération du recouvrement des créances. Une légère augmentation est constatée en 2024 (14 jours), mais le niveau de 2025 retourne à 12 jours, confirmant la tendance générale à une rotation plus rapide des créances. La corrélation inverse entre le ratio de rotation et le nombre de jours de rotation est conforme aux attentes théoriques.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration de la gestion des créances clients, caractérisée par une rotation plus rapide et une conversion plus efficace des créances en liquidités. La fluctuation observée en 2024 mérite une attention particulière pour identifier les causes sous-jacentes.
Cycle de fonctionnement
Boeing Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 375 | 480 | 427 | 466 | 501 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 210 | 208 | 194 | 201 | 208 | |
| Eaton Corp. plc | 173 | 168 | 162 | 162 | 143 | |
| GE Aerospace | 252 | 244 | 207 | 203 | 187 | |
| Honeywell International Inc. | 169 | 173 | 173 | 167 | 157 | |
| Lockheed Martin Corp. | 38 | 32 | 31 | 34 | 30 | |
| RTX Corp. | 130 | 121 | 133 | 123 | 120 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 203 | 216 | 207 | 210 | 208 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | 129 | 130 | 128 | 130 | 138 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 363 + 12 = 375
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L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la gestion de l'inventaire et des créances clients.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement diminué entre 2021 et 2023, passant de 486 à 415 jours. Une augmentation a été observée en 2024, atteignant 466 jours, suivie d'une nouvelle diminution en 2025, revenant à 363 jours. Cette fluctuation suggère une variabilité dans l'efficacité de la gestion des stocks, avec une amélioration notable en 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 15 à 12 jours. Une légère augmentation a été constatée en 2024, avec 14 jours, puis une stabilisation en 2025 à 12 jours. Cette évolution indique une possible détérioration de la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées, suivie d'une stabilisation.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a suivi une trajectoire similaire à celle des jours de rotation de l’inventaire, diminuant de 501 jours en 2021 à 427 jours en 2023. Une augmentation a été enregistrée en 2024, atteignant 480 jours, avant de redescendre à 375 jours en 2025. Cette variation reflète l'impact combiné des changements dans la gestion des stocks et des créances clients, avec une amélioration significative en 2025.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité opérationnelle en 2025, caractérisée par une rotation plus rapide de l'inventaire et un cycle de fonctionnement réduit. Les fluctuations observées entre 2021 et 2025 nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance globale.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Boeing Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.50 | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 56 | 61 | 62 | 59 | 57 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 73 | 70 | 67 | 77 | 84 | |
| Eaton Corp. plc | 89 | 87 | 83 | 81 | 77 | |
| GE Aerospace | 127 | 119 | 112 | 123 | 110 | |
| Honeywell International Inc. | 98 | 105 | 109 | 103 | 107 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| RTX Corp. | 82 | 72 | 69 | 68 | 62 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 67 | 64 | 67 | 70 | 65 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | 46 | 42 | 45 | 47 | 47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.50 = 56
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une diminution progressive entre 2021 et 2023, passant de 6,4 à 5,86. Une légère reprise est observée en 2024, avec un taux de 6,03, suivie d'une augmentation en 2025, atteignant 6,5.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance générale indique une certaine volatilité. La baisse initiale pourrait suggérer une augmentation du délai de paiement accordé aux fournisseurs ou une diminution de l'efficacité de la gestion des achats. La reprise observée en 2024 et 2025 pourrait être le résultat d'une amélioration des processus de paiement ou d'une négociation plus favorable avec les fournisseurs.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 57 jours en 2021 à 62 jours en 2023, reflétant la diminution du taux de rotation. Une légère diminution est constatée en 2024 (61 jours), suivie d'une baisse plus marquée en 2025, revenant à 56 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'évolution du nombre de jours de rotation confirme la tendance observée dans le taux de rotation. L'augmentation du nombre de jours indique que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs. La diminution en 2025 suggère une accélération des paiements, potentiellement liée à une meilleure gestion de la trésorerie ou à des accords commerciaux révisés.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période d'allongement des délais de paiement aux fournisseurs entre 2021 et 2023, suivie d'une amélioration progressive en 2024 et 2025. Il serait pertinent d'analyser les raisons sous-jacentes de ces fluctuations, notamment les conditions de crédit négociées avec les fournisseurs et les politiques internes de gestion des paiements.
Cycle de conversion de trésorerie
Boeing Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 56 | 61 | 62 | 59 | 57 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 319 | 419 | 365 | 407 | 444 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 137 | 138 | 127 | 124 | 124 | |
| Eaton Corp. plc | 84 | 81 | 79 | 81 | 66 | |
| GE Aerospace | 125 | 125 | 95 | 80 | 77 | |
| Honeywell International Inc. | 71 | 68 | 64 | 64 | 50 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18 | 19 | 17 | 21 | 25 | |
| RTX Corp. | 48 | 49 | 64 | 55 | 58 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 136 | 152 | 140 | 140 | 143 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 83 | 88 | 83 | 83 | 91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 363 + 12 – 56 = 319
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L'analyse des données révèle des tendances significatives en matière de gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement diminué entre 2021 et 2023, passant de 486 à 415 jours, indiquant une accélération de la vitesse de vente des stocks. Une légère augmentation est observée en 2024, remontant à 466 jours, suivie d'une nouvelle diminution en 2025 à 363 jours, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks sur la période la plus récente.
Concernant les comptes clients, le nombre de jours de rotation a connu une diminution constante entre 2021 et 2023, passant de 15 à 12 jours. Cette évolution indique une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées. Une légère augmentation est constatée en 2024, revenant à 14 jours, mais une nouvelle diminution à 12 jours en 2025 confirme la tendance générale à une gestion plus efficace des créances.
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 57 jours en 2021 à 62 jours en 2023, ce qui pourrait indiquer une diminution de la capacité à négocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs. Une légère diminution est observée en 2024 (61 jours) et en 2025 (56 jours), suggérant une stabilisation ou une légère amélioration des relations avec les fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de 444 jours en 2021 à 365 jours en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement. Une augmentation est observée en 2024, atteignant 419 jours, mais une nouvelle diminution significative à 319 jours en 2025 indique une amélioration notable de la capacité à convertir les investissements en stocks et les créances clients en trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance générale à la baisse, avec une accélération de la rotation des stocks en 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- Amélioration constante de la rapidité d'encaissement des créances, avec une stabilisation en 2025.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Amélioration globale de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, avec une forte amélioration en 2025.