Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Lockheed Martin Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation, avec une tendance générale à l’augmentation sur la période observée, culminant à 20.21 avant de redescendre à 17.84. Le ratio de rotation des créances montre une volatilité significative, avec des pics et des creux marqués, et une tendance à la baisse sur les dernières périodes. Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une forte augmentation initiale, suivie d’une diminution notable et d’une stabilisation relative, avec une légère tendance à la baisse sur les dernières périodes.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio indique une amélioration de l’efficacité de la gestion des stocks sur la majorité de la période, suggérant une meilleure capacité à convertir les stocks en ventes. La récente diminution pourrait signaler un ralentissement des ventes ou une accumulation de stocks.
- Ratio de rotation des créances
- La fluctuation importante de ce ratio suggère une variabilité dans la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées. La tendance à la baisse récente pourrait indiquer des difficultés croissantes à recouvrer les créances ou une politique de crédit plus souple.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- L’évolution de ce ratio indique une gestion variable des dettes fournisseurs. L’augmentation initiale pourrait être due à une utilisation accrue du crédit fournisseur, tandis que la diminution ultérieure pourrait refléter une amélioration de la trésorerie ou des conditions de paiement plus strictes.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une augmentation significative vers la fin de la période, atteignant des valeurs élevées, ce qui pourrait indiquer une utilisation plus efficace des actifs à court terme pour générer des ventes. Les jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients restent relativement stables, avec de légères fluctuations. Le cycle de fonctionnement présente une certaine volatilité, mais se situe généralement entre 30 et 42 jours. Les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une tendance à l’augmentation, indiquant un allongement des délais de paiement. Le cycle de conversion de trésorerie fluctue également, mais se situe généralement entre 11 et 27 jours.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui mesure le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie, présente une certaine stabilité, mais des variations peuvent signaler des changements dans l’efficacité de la gestion du fonds de roulement.
En conclusion, l’analyse des ratios financiers révèle une gestion variable des actifs et des passifs. Certaines tendances suggèrent une amélioration de l’efficacité, tandis que d’autres indiquent des défis potentiels en matière de recouvrement des créances et de gestion des dettes fournisseurs. L’évolution du taux de rotation du fonds de roulement mérite une attention particulière, tout comme la volatilité du ratio de rotation des créances.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Lockheed Martin Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Coûts et dépenses d’exploitation | 16,369) | 17,421) | 15,640) | 17,932) | 14,987) | 15,992) | 15,202) | 16,579) | 14,830) | 14,603) | 13,080) | 16,689) | 14,463) | 13,490) | 13,055) | 15,307) | 13,726) | 14,878) | 14,072) | ||||||
| Inventaires | 3,749) | 3,699) | 3,599) | 3,474) | 3,234) | 3,097) | 3,278) | 3,132) | 3,312) | 3,498) | 3,471) | 3,088) | 3,113) | 3,431) | 3,144) | 2,981) | 2,903) | 3,119) | 3,256) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 17.97 | 17.84 | 17.94 | 18.46 | 19.41 | 20.21 | 18.67 | 18.87 | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.97 | 0.86 | 0.80 | 0.78 | 0.85 | 0.78 | 0.82 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.20 | 2.16 | 2.21 | 2.39 | 2.36 | 2.42 | 2.50 | 2.58 | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 3.57 | 3.51 | 3.55 | 3.64 | 3.66 | 3.81 | 3.85 | 3.95 | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | ||||||
| GE Aerospace | 2.35 | 2.29 | 2.34 | 2.49 | 3.29 | 4.08 | 2.58 | 3.05 | 3.02 | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.60 | 3.53 | 3.67 | 3.70 | 3.73 | 3.69 | 3.65 | 3.72 | 3.76 | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | ||||||
| RTX Corp. | 4.97 | 4.77 | 4.83 | 5.12 | 4.74 | 4.64 | 4.76 | 4.83 | 4.60 | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coûts et dépenses d’exploitationQ3 2025
+ Coûts et dépenses d’exploitationQ2 2025
+ Coûts et dépenses d’exploitationQ1 2025
+ Coûts et dépenses d’exploitationQ4 2024)
÷ Inventaires
= (16,369 + 17,421 + 15,640 + 17,932)
÷ 3,749 = 17.97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des coûts et dépenses d’exploitation révèle une fluctuation significative sur la période considérée. Une augmentation est observée du premier au deuxième trimestre 2021, suivie d'une diminution au troisième trimestre, puis d'une nouvelle hausse au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre, avant de connaître une légère baisse au premier trimestre 2023. Les trimestres suivants de 2023 et 2024 montrent une augmentation progressive, culminant au deuxième trimestre 2024, puis une légère diminution au troisième trimestre, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre. Les données disponibles pour 2025 indiquent une fluctuation continue.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaires présentent une relative stabilité, avec des variations trimestrielles modérées. Une légère diminution est constatée entre le premier et le deuxième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au quatrième trimestre 2021. Les inventaires augmentent ensuite au premier trimestre 2022, puis diminuent légèrement au deuxième trimestre. Une nouvelle augmentation est observée au troisième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Les données de 2023 et 2024 montrent une tendance générale à l'augmentation, avec des fluctuations trimestrielles. Les données de 2025 indiquent une poursuite de cette tendance.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks oscille autour de 18, avec des variations trimestrielles. Une augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2021, suivie d'une nouvelle hausse au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2021 montre une légère diminution. En 2022, le taux diminue significativement au deuxième trimestre, puis se stabilise et augmente légèrement au troisième et quatrième trimestres. Les données de 2023 montrent une augmentation notable au quatrième trimestre. Le taux continue d'augmenter au premier trimestre 2024, puis diminue légèrement au deuxième trimestre, avant de se stabiliser. Les données de 2025 indiquent une relative stabilité.
En résumé, les coûts et dépenses d’exploitation présentent une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles. Les niveaux d'inventaires augmentent progressivement sur la période, tandis que le taux de rotation des stocks reste relativement stable, avec des variations modérées.
Ratio de rotation des créances
Lockheed Martin Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 18,609) | 18,155) | 17,963) | 18,622) | 17,104) | 18,122) | 17,195) | 18,874) | 16,878) | 16,693) | 15,126) | 18,991) | 16,583) | 15,446) | 14,964) | 17,729) | 16,028) | 17,029) | 16,258) | ||||||
| Créances, montant net | 3,844) | 3,306) | 2,024) | 2,351) | 2,141) | 2,930) | 2,257) | 2,132) | 2,405) | 3,427) | 2,583) | 2,505) | 2,484) | 3,401) | 2,527) | 1,963) | 2,267) | 2,611) | 2,214) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 19.08 | 21.73 | 35.48 | 30.22 | 33.30 | 24.26 | 30.86 | 31.69 | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 24.37 | 23.61 | 21.67 | 25.28 | 25.33 | 23.31 | 25.83 | 29.37 | 24.99 | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 6.02 | 6.14 | 6.56 | 6.61 | 6.85 | 6.69 | 6.86 | 6.86 | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.79 | 4.74 | 4.97 | 5.39 | 5.04 | 4.97 | 5.06 | 5.18 | 5.07 | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | ||||||
| GE Aerospace | 3.78 | 3.61 | 3.73 | 3.77 | 4.90 | 6.13 | 3.90 | 4.17 | 4.61 | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.56 | 4.53 | 4.75 | 4.92 | 4.80 | 4.81 | 4.94 | 4.87 | 4.65 | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | ||||||
| RTX Corp. | 6.70 | 6.75 | 7.15 | 7.36 | 7.83 | 7.06 | 6.91 | 6.36 | 6.67 | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024)
÷ Créances, montant net
= (18,609 + 18,155 + 17,963 + 18,622)
÷ 3,844 = 19.08
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation des ventes sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, une diminution est observée au premier trimestre 2022. Les ventes connaissent ensuite une reprise progressive, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022, avant de connaître une nouvelle phase de fluctuation avec une légère baisse au premier trimestre 2023, suivie d'une remontée et d'une stabilisation relative jusqu'au premier trimestre 2025.
- Créances, montant net
- Le montant net des créances présente une tendance générale à l'augmentation sur l'ensemble de la période. Des variations trimestrielles sont néanmoins notables, avec des pics au deuxième et quatrième trimestres de 2022, ainsi qu'au premier trimestre 2025. Ces augmentations peuvent être liées à des variations dans les conditions de crédit ou à des fluctuations des ventes.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui mesure l'efficacité avec laquelle les créances sont converties en espèces, présente une volatilité significative. Il oscille entre environ 18 et 35. Une diminution notable est observée au deuxième trimestre 2022, suggérant un ralentissement dans la collecte des créances. Le ratio montre une tendance à la hausse au cours des trimestres suivants, avant de diminuer à nouveau au premier trimestre 2025. Cette fluctuation peut être corrélée aux variations du montant net des créances et des ventes.
En résumé, les données indiquent une entreprise dont les ventes et les créances sont soumises à des variations trimestrielles. Le ratio de rotation des créances, bien qu'il fluctue, reste globalement dans une fourchette acceptable, mais nécessite un suivi attentif pour identifier les causes des variations et optimiser la gestion des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Lockheed Martin Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Coûts et dépenses d’exploitation | 16,369) | 17,421) | 15,640) | 17,932) | 14,987) | 15,992) | 15,202) | 16,579) | 14,830) | 14,603) | 13,080) | 16,689) | 14,463) | 13,490) | 13,055) | 15,307) | 13,726) | 14,878) | 14,072) | ||||||
| Comptes créditeurs | 3,834) | 3,653) | 3,821) | 2,222) | 3,221) | 3,282) | 3,523) | 2,312) | 3,817) | 3,466) | 3,271) | 2,117) | 2,622) | 2,309) | 2,599) | 780) | 1,520) | 1,608) | 1,889) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 17.57 | 18.06 | 16.89 | 28.85 | 19.48 | 19.07 | 17.38 | 25.56 | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.81 | 6.72 | 6.43 | 6.03 | 5.79 | 5.61 | 5.92 | 5.86 | 6.18 | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.78 | 4.69 | 5.07 | 5.24 | 5.31 | 5.47 | 5.44 | 5.41 | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.31 | 4.27 | 4.26 | 4.18 | 4.24 | 4.31 | 4.38 | 4.39 | 4.48 | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | ||||||
| GE Aerospace | 2.88 | 2.72 | 2.85 | 3.07 | 4.08 | 5.01 | 2.99 | 3.27 | 3.26 | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.51 | 3.48 | 3.61 | 3.46 | 3.56 | 3.60 | 3.57 | 3.36 | 3.51 | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | ||||||
| RTX Corp. | 4.72 | 4.98 | 4.89 | 5.07 | 5.40 | 5.54 | 5.60 | 5.31 | 5.37 | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coûts et dépenses d’exploitationQ3 2025
+ Coûts et dépenses d’exploitationQ2 2025
+ Coûts et dépenses d’exploitationQ1 2025
+ Coûts et dépenses d’exploitationQ4 2024)
÷ Comptes créditeurs
= (16,369 + 17,421 + 15,640 + 17,932)
÷ 3,834 = 17.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des coûts et dépenses d’exploitation révèle une fluctuation significative sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, une diminution est observée au troisième trimestre, suivie d'une nouvelle hausse au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, culminant au quatrième trimestre, avant de connaître une légère baisse au premier trimestre de 2023. Les trimestres suivants de 2023 et 2024 montrent une augmentation progressive, atteignant un pic au deuxième trimestre de 2024, puis une stabilisation relative, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre de 2024. Les données disponibles pour 2025 indiquent une fluctuation continue.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une volatilité importante. Une diminution marquée est visible entre le premier et le quatrième trimestre de 2021. Une augmentation significative est ensuite observée au premier trimestre de 2022, suivie d'une stabilisation relative. Les comptes créditeurs augmentent de manière constante au cours de 2023, atteignant un maximum au quatrième trimestre. Cette tendance se poursuit au premier trimestre de 2024, avant de diminuer légèrement au deuxième trimestre, puis de remonter au troisième et quatrième trimestres. Les données de 2025 montrent une fluctuation continue.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité considérable. Après une augmentation progressive au cours des trois premiers trimestres de 2021, il atteint un pic élevé au quatrième trimestre. En 2022, le taux diminue, puis connaît une légère reprise. Le premier trimestre de 2023 affiche une augmentation notable, suivie d'une baisse progressive au cours des trimestres suivants. Le taux remonte au quatrième trimestre de 2023 et au premier trimestre de 2024, avant de connaître une nouvelle diminution. Les données de 2024 et 2025 indiquent une fluctuation continue, sans tendance claire.
L'évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs semble inversement corrélée à celle des comptes créditeurs, ce qui est attendu. Les fluctuations observées dans ces ratios suggèrent des variations dans la gestion des flux de trésorerie et des relations avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Lockheed Martin Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 25,936) | 23,988) | 22,801) | 21,849) | 23,211) | 22,967) | 22,958) | 20,521) | 23,322) | 24,087) | 22,144) | 20,991) | 20,960) | 20,973) | 20,390) | 19,815) | 21,357) | 20,674) | 20,252) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 22,974) | 24,354) | 21,187) | 19,420) | 17,810) | 18,493) | 17,699) | 16,937) | 17,193) | 17,704) | 16,982) | 15,887) | 16,347) | 16,479) | 16,047) | 13,997) | 15,026) | 15,242) | 14,717) | ||||||
| Fonds de roulement | 2,962) | (366) | 1,614) | 2,429) | 5,401) | 4,474) | 5,259) | 3,584) | 6,129) | 6,383) | 5,162) | 5,104) | 4,613) | 4,494) | 4,343) | 5,818) | 6,331) | 5,432) | 5,535) | ||||||
| Ventes | 18,609) | 18,155) | 17,963) | 18,622) | 17,104) | 18,122) | 17,195) | 18,874) | 16,878) | 16,693) | 15,126) | 18,991) | 16,583) | 15,446) | 14,964) | 17,729) | 16,028) | 17,029) | 16,258) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 24.76 | — | 44.49 | 29.25 | 13.20 | 15.88 | 13.24 | 18.85 | 11.04 | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.29 | 3.15 | 2.89 | 2.15 | 6.04 | 4.13 | 5.76 | 5.78 | 5.46 | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.42 | 5.04 | 5.73 | 4.58 | 4.89 | 6.61 | 5.64 | 5.23 | 4.27 | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 10.02 | 11.29 | 8.69 | 6.31 | 5.84 | 5.33 | 5.58 | 5.91 | 6.61 | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | ||||||
| GE Aerospace | 14.05 | 28.44 | 13.68 | 10.83 | 9.60 | 11.15 | 6.93 | 7.24 | 8.11 | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.02 | 6.30 | 7.04 | 5.79 | 4.39 | 8.63 | 3.37 | 7.39 | 5.98 | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | ||||||
| RTX Corp. | 22.14 | 257.23 | 279.93 | — | — | — | 23.64 | 41.62 | 44.25 | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024)
÷ Fonds de roulement
= (18,609 + 18,155 + 17,963 + 18,622)
÷ 2,962 = 24.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement au cours de la période observée. Initialement, le fonds de roulement se situe autour de 5500 millions de dollars américains, puis connaît une augmentation notable pour atteindre un pic de 6331 millions de dollars américains avant de diminuer progressivement. Une baisse plus prononcée est observée à partir du premier trimestre 2022, avec une valeur de 4343 millions de dollars américains, suivie d'une certaine stabilisation puis d'une nouvelle diminution significative au cours de l'année 2024, culminant avec une valeur négative de -366 millions de dollars américains. Les deux derniers trimestres montrent une légère reprise, mais restent inférieurs aux niveaux initiaux.
Les ventes présentent une tendance globalement ascendante, bien que marquée par des variations trimestrielles. Après une augmentation initiale, les ventes connaissent un recul au troisième trimestre 2021. Elles reprennent ensuite de la vigueur, atteignant un maximum de 18991 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation au cours de l'année 2024, avec des valeurs oscillant autour de 18000 millions de dollars américains. Les deux derniers trimestres montrent une stabilisation autour de ce niveau.
Le taux de rotation du fonds de roulement présente une volatilité importante. Il oscille entre 10,48 et 15,88 pendant la majeure partie de la période. Une augmentation notable est observée au premier trimestre 2023, atteignant 18,85, suivie d'une nouvelle hausse spectaculaire au deuxième trimestre 2025, avec une valeur de 44,49. Il est à noter que les données pour ce ratio sont manquantes pour le troisième trimestre 2025.
- Fonds de roulement
- Diminution globale avec des fluctuations trimestrielles importantes, culminant avec une valeur négative à la fin de la période.
- Ventes
- Tendance globalement ascendante avec des variations trimestrielles, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Volatilité importante, avec une augmentation significative au premier trimestre 2023 et une hausse spectaculaire au deuxième trimestre 2025.
Jours de rotation de l’inventaire
Lockheed Martin Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 17.97 | 17.84 | 17.94 | 18.46 | 19.41 | 20.21 | 18.67 | 18.87 | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 20 | 20 | 20 | 20 | 19 | 18 | 20 | 19 | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 377 | 424 | 459 | 466 | 428 | 470 | 443 | 415 | 419 | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 166 | 169 | 165 | 153 | 155 | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 102 | 104 | 103 | 100 | 100 | 96 | 95 | 92 | 93 | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | ||||||
| GE Aerospace | 156 | 160 | 156 | 147 | 111 | 89 | 141 | 120 | 121 | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 101 | 103 | 99 | 99 | 98 | 99 | 100 | 98 | 97 | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | ||||||
| RTX Corp. | 73 | 77 | 76 | 71 | 77 | 79 | 77 | 76 | 79 | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 17.97 = 20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du taux de rotation des stocks et des jours de rotation de l’inventaire sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, passant de 17,58 à 19,45. Une légère diminution a été observée au premier trimestre 2022 (18,12), suivie d'une baisse plus marquée au deuxième trimestre 2022 (16,2). Le taux a ensuite connu une reprise progressive, atteignant 18,68 au troisième trimestre 2022 et 20,21 au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie au premier trimestre 2023 (17,88) et au deuxième trimestre 2023 (18,87), avant de se stabiliser autour de 18,67 et 20,21 pour les trimestres suivants. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2025, atteignant 17,97.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse à celle du taux de rotation des stocks. Une diminution a été constatée entre le premier trimestre 2021 (21 jours) et le troisième trimestre 2021 (18 jours). Une légère augmentation a été observée au quatrième trimestre 2021 (19 jours), suivie d'une hausse plus significative au deuxième trimestre 2022 (23 jours). Les jours de rotation ont ensuite diminué progressivement, revenant à 20 jours au troisième trimestre 2022 et atteignant un minimum de 18 jours au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la baisse s'est maintenue jusqu'au deuxième trimestre 2023 (19 jours), puis s'est stabilisée autour de 20 jours pour les trimestres suivants, sans variation notable jusqu'au dernier trimestre analysé.
En résumé, les données suggèrent une gestion de l’inventaire relativement stable, avec des fluctuations cycliques du taux de rotation et des jours de rotation. La période de 2022 semble avoir été marquée par des défis en matière de gestion des stocks, suivis d'une amélioration progressive.
Jours de rotation des comptes clients
Lockheed Martin Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 19.08 | 21.73 | 35.48 | 30.22 | 33.30 | 24.26 | 30.86 | 31.69 | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 19 | 17 | 10 | 12 | 11 | 15 | 12 | 12 | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 15 | 17 | 14 | 14 | 16 | 14 | 12 | 15 | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 61 | 59 | 56 | 55 | 53 | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 76 | 77 | 73 | 68 | 72 | 73 | 72 | 70 | 72 | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | ||||||
| GE Aerospace | 97 | 101 | 98 | 97 | 75 | 60 | 93 | 87 | 79 | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 81 | 77 | 74 | 76 | 76 | 74 | 75 | 79 | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | ||||||
| RTX Corp. | 54 | 54 | 51 | 50 | 47 | 52 | 53 | 57 | 55 | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 19.08 = 19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rotation des créances et des jours de rotation des comptes clients sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité notable. On observe une augmentation de 29,81 à 34,15 entre mars 2021 et décembre 2021, suivie d'une diminution à 26,02 en mars 2022. Une baisse plus prononcée est ensuite enregistrée en juin 2022, atteignant 18,87. Le ratio remonte par la suite, culminant à 33,3 en décembre 2024, avant de redescendre à 21,73 en mars 2025 et 19,08 en septembre 2025. Cette tendance suggère une gestion des créances variable, potentiellement influencée par des facteurs saisonniers ou des changements dans les conditions de crédit.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients évoluent en corrélation inverse avec le ratio de rotation des créances. On constate une augmentation de 12 jours en mars 2021 à 14 jours en juin 2021, puis une diminution à 11 jours en décembre 2021. Une augmentation significative est observée en juin 2022, atteignant 19 jours, et se maintient à ce niveau en décembre 2023. Une diminution est ensuite constatée, revenant à 11 jours en décembre 2024, avant de remonter à 17 jours en mars 2025 et 19 jours en septembre 2025. Ces fluctuations indiquent des variations dans la rapidité avec laquelle les comptes clients sont encaissés, ce qui peut avoir un impact sur le cycle de trésorerie.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une certaine instabilité dans la gestion des créances. Les périodes de rotation rapide des créances (faibles jours de rotation des comptes clients) alternent avec des périodes de rotation plus lente (jours de rotation des comptes clients plus élevés). L'évolution la plus récente, avec une diminution du ratio de rotation et une augmentation des jours de rotation en mars et septembre 2025, pourrait nécessiter une attention particulière pour identifier les causes sous-jacentes et mettre en œuvre des mesures correctives si nécessaire.
Cycle de fonctionnement
Lockheed Martin Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 20 | 20 | 20 | 20 | 19 | 18 | 20 | 19 | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 19 | 17 | 10 | 12 | 11 | 15 | 12 | 12 | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 39 | 37 | 30 | 32 | 30 | 33 | 32 | 31 | 33 | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 392 | 439 | 476 | 480 | 442 | 486 | 457 | 427 | 434 | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 227 | 228 | 221 | 208 | 208 | 206 | 199 | 194 | 201 | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 178 | 181 | 176 | 168 | 172 | 169 | 167 | 162 | 165 | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | ||||||
| GE Aerospace | 253 | 261 | 254 | 244 | 186 | 149 | 234 | 207 | 200 | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 181 | 184 | 176 | 173 | 174 | 175 | 174 | 173 | 176 | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | ||||||
| RTX Corp. | 127 | 131 | 127 | 121 | 124 | 131 | 130 | 133 | 134 | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 20 + 19 = 39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire et des créances clients.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire présentent une relative stabilité sur la période analysée, fluctuant généralement entre 18 et 23 jours. Une légère tendance à la hausse est observable au cours de l'année 2022, suivie d'un retour à des niveaux plus proches de la moyenne initiale. Les derniers trimestres indiquent une stabilisation autour de 20 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une plus grande variabilité. On constate une augmentation notable au cours de l'année 2022, atteignant un pic de 19 jours à la fin de l'année. Cette tendance s'est poursuivie au début de 2023, avant de se stabiliser autour de 12 à 14 jours. Les derniers trimestres montrent une augmentation significative, atteignant 17 jours en septembre 2024 et 19 jours en décembre 2024.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine les jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, suit une tendance générale à la hausse. Après une période de stabilité autour de 30 à 34 jours, une augmentation significative est observée en 2022, atteignant 42 jours. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023 et 2024, avec des valeurs atteignant 37 à 39 jours. Les données suggèrent une détérioration de l'efficacité du cycle de conversion de la trésorerie.
En résumé, bien que la rotation de l'inventaire reste relativement stable, l'allongement du cycle de fonctionnement, principalement dû à l'augmentation des jours de rotation des comptes clients, mérite une attention particulière. Cette évolution pourrait indiquer des difficultés accrues dans la gestion des créances ou des changements dans les conditions de paiement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Lockheed Martin Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 17.57 | 18.06 | 16.89 | 28.85 | 19.48 | 19.07 | 17.38 | 25.56 | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 21 | 20 | 22 | 13 | 19 | 19 | 21 | 14 | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 54 | 54 | 57 | 61 | 63 | 65 | 62 | 62 | 59 | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 76 | 78 | 72 | 70 | 69 | 67 | 67 | 67 | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 85 | 86 | 87 | 86 | 85 | 83 | 83 | 82 | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | ||||||
| GE Aerospace | 127 | 134 | 128 | 119 | 89 | 73 | 122 | 112 | 112 | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 104 | 105 | 101 | 105 | 103 | 101 | 102 | 109 | 104 | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | ||||||
| RTX Corp. | 77 | 73 | 75 | 72 | 68 | 66 | 65 | 69 | 68 | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 17.57 = 21
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs liés à la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation notable au cours du quatrième trimestre 2021, atteignant un pic de 74.34, avant de redescendre considérablement au premier trimestre 2022 à 21.92. Par la suite, le taux a oscillé entre environ 21 et 28 pendant la majeure partie de 2022, puis a diminué à nouveau au premier trimestre 2023, pour remonter légèrement au deuxième trimestre.
Les tendances observées dans les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une corrélation inverse avec le taux de rotation. Une diminution du nombre de jours de rotation, passant de 10 à 5 au quatrième trimestre 2021, correspond à l'augmentation du taux de rotation. Le nombre de jours a ensuite augmenté, atteignant 24 au deuxième trimestre 2023, avant de redescendre à 13 au quatrième trimestre 2024. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 20-22 jours au cours des trimestres de 2025.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux a démontré une volatilité importante, avec une forte augmentation suivie d'une stabilisation et de nouvelles fluctuations. La variation suggère des changements dans les pratiques de paiement ou dans les conditions négociées avec les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'évolution du nombre de jours de rotation reflète l'efficacité avec laquelle les comptes fournisseurs sont gérés. L'augmentation du nombre de jours peut indiquer des délais de paiement plus longs ou des difficultés à honorer les obligations envers les fournisseurs. La tendance récente suggère une certaine stabilisation.
En résumé, les données indiquent une gestion des comptes fournisseurs sujette à des variations trimestrielles importantes. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces fluctuations serait nécessaire pour déterminer les causes et les implications de ces tendances.
Cycle de conversion de trésorerie
Lockheed Martin Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 20 | 20 | 20 | 20 | 19 | 18 | 20 | 19 | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 19 | 17 | 10 | 12 | 11 | 15 | 12 | 12 | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 21 | 20 | 22 | 13 | 19 | 19 | 21 | 14 | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 18 | 17 | 8 | 19 | 11 | 14 | 11 | 17 | 9 | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 338 | 385 | 419 | 419 | 379 | 421 | 395 | 365 | 375 | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 151 | 150 | 149 | 138 | 139 | 139 | 132 | 127 | 135 | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 96 | 90 | 81 | 86 | 84 | 84 | 79 | 83 | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | ||||||
| GE Aerospace | 126 | 127 | 126 | 125 | 97 | 76 | 112 | 95 | 88 | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 77 | 79 | 75 | 68 | 71 | 74 | 72 | 64 | 72 | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | ||||||
| RTX Corp. | 50 | 58 | 52 | 49 | 56 | 65 | 65 | 64 | 66 | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 20 + 19 – 21 = 18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une relative stabilité, fluctuant entre 18 et 23 jours sur l’ensemble de la période observée. Une légère tendance à la hausse est perceptible au cours de l’année 2022, suivie d’une stabilisation autour de 20 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio montre une variabilité plus importante. Après une période initiale stable autour de 12 à 14 jours, une augmentation significative est observée au deuxième et quatrième trimestres de 2022, atteignant 19 jours. Cette tendance se maintient partiellement en 2023, avec des valeurs oscillant entre 12 et 19 jours. Une nouvelle augmentation est constatée en 2024 et 2025, culminant à 19 jours au quatrième trimestre de 2025.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent également des fluctuations notables. Une diminution est observée au cours de 2021, atteignant un minimum de 5 jours au quatrième trimestre. L’année 2022 est marquée par une augmentation, avec des valeurs oscillant entre 13 et 17 jours. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023 et 2024, atteignant un pic de 24 jours au troisième trimestre de 2023. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des valeurs fluctuant entre 13 et 22 jours.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie affiche une variabilité significative. Une augmentation est observée au cours de 2022, atteignant un maximum de 27 jours au deuxième trimestre. Une diminution notable est ensuite constatée en 2023, avec un minimum de 9 jours au premier trimestre. Le cycle se stabilise ensuite autour de 11 à 19 jours, avec une légère augmentation à 18 jours au quatrième trimestre de 2025.
En résumé, l’entreprise semble maintenir un contrôle relativement stable sur la rotation de son inventaire. Cependant, des variations plus importantes sont observées dans la rotation des comptes clients et fournisseurs, ainsi que dans le cycle de conversion de trésorerie, suggérant des fluctuations dans la gestion du fonds de roulement et des délais de paiement.