Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
RTX Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation de 5,11 en 2020 à 5,65 en 2021, il a diminué en 2022 à 5,03, puis légèrement rebondi en 2023 à 4,83 avant de revenir à 5,12 en 2024. Ces variations indiquent une fluctuation dans la vitesse à laquelle l'entreprise écoule ses stocks, avec une tendance globale relativement stable autour de la valeur de 5.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une tendance à l'amélioration, passant de 6,11 en 2020 à 6,66 en 2021 puis à 7,36 en 2022. Ensuite, il s'est stabilisé à ce niveau en 2023 et 2024, ce qui suggère une meilleure gestion des créances clients ou une réduction des délais de paiement accordés.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a augmenté légèrement de 5,56 en 2020 à 5,93 en 2021, pour ensuite diminuer en 2022 à 5,4, avant une nouvelle baisse en 2023 et 2024, atteignant respectivement 5,31 et 5,07. La baisse progressive depuis 2021 peut indiquer une réduction de la fréquence de paiement aux fournisseurs ou des conditions de paiement plus longues.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une croissance significative, passant de 7,52 en 2020 à 9,75 en 2021, puis à un pic de 20,15 en 2022. Ensuite, il a fortement augmenté jusqu’à atteindre 41,62 en 2023, bien que la valeur de 2024 ne soit pas renseignée. Cette évolution suggère une amélioration notable de l’utilisation efficace du fonds de roulement, avec une rotation plus rapide des ressources disponibles pour soutenir les activités de l’entreprise.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont oscillé, passant de 71 en 2020 à 65 en 2021, puis augmentant à 73 en 2022, avant de culminer à 76 en 2023. En 2024, cette mesure est redescendue à 71, indiquant une gestion plus efficace des stocks en terme de délai de rotation, avec une tendance à une réduction de la durée pour réaliser une rotation complète.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a montré une tendance globale à la diminution, passant de 60 jours en 2020 à 55 jours en 2021, puis à 50 jours en 2022. Il a légèrement rebondi à 57 jours en 2023, mais est revenu à 50 jours en 2024, ce qui suggère une gestion plus efficace du recouvrement des créances ou une amélioration des conditions de crédit accordées aux clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a varié, atteignant un minimum de 120 jours en 2021, puis augmentant à 123 en 2022, passant à 133 en 2023, avant de revenir à 121 en 2024. Ces fluctuations indiquent une certaine instabilité ou adaptation dans la gestion opérationnelle, avec une tendance à une réduction globale à la fin de la période analysée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté constamment, passant de 66 jours en 2020 à 62 en 2021, puis dépassant les 66 en 2022 avant de continuer à grimper jusqu’à 72 en 2024. La tendance à l’allongement des délais de paiement fournisseurs peut indiquer une stratégie de report des paiements ou une négociation de conditions plus longues.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a diminué globalement, passant de 65 jours en 2020 à 58 en 2021, puis à 55 en 2022. Après une augmentation à 64 jours en 2023, il a fortement diminué à 49 jours en 2024. La tendance à la réduction du cycle de conversion indique une amélioration de la gestion de la trésorerie, permettant une rotation plus rapide des liquidités dans le cycle opérationnel.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
RTX Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Stocks, net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Stocks, net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une croissance constante sur la période étudiée, passant d'environ 48,06 milliards de dollars en 2020 à environ 65,33 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une augmentation du volume d'activité ou une hausse des coûts unitaires sur la période. La croissance est régulière, avec une augmentation annuelle prononcée entre 2023 et 2024, indiquant peut-être une intensification des opérations ou des coûts de production.
- Évolution des stocks, net
- Les stocks nets ont également augmenté globalement, passant de 9,41 milliards de dollars en 2020 à 12,77 milliards de dollars en 2024. Après une baisse en 2021 (de 9,41 à 9,18 milliards), la tendance s'inverse en 2022, avec une croissance notable, poursuivant une tendance à la hausse en 2023 et 2024. La croissance des stocks peut indiquer une anticipation de ventes accrues ou une stratégie d'inventaire visant à répondre à une augmentation de la demande.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période, passant de 5,11 en 2020 à un pic de 5,65 en 2021, avant de redescendre à 5,03 en 2022. Par la suite, il a diminué légèrement à 4,83 en 2023, pour remonter à 5,12 en 2024. La baisse entre 2021 et 2023 indique une réduction de l'efficacité dans la rotation des stocks, tandis que la remontée en 2024 pourrait signaler une amélioration de la gestion des inventaires ou une augmentation plus rapide des ventes par rapport à l'inventaire au cours de cette année.
Ratio de rotation des créances
RTX Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance du revenu montre une croissance constante sur la période analysée. Après une augmentation significative de 2020 à 2021 (+13,7%), le revenu continue d’évoluer à un rythme modéré, atteignant 67 074 millions de dollars en 2022, puis 68 920 millions en 2023. La progression devient plus marquée entre 2023 et 2024, avec une hausse substantielle de plus de 11 %, portant le revenu à 80 738 millions de dollars. Cette évolution suggère une croissance soutenue des activités ou une augmentation de la part de marché durant cette période.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs nets ont connu une croissance progressive, passant de 9 254 millions de dollars en 2020 à 9 661 millions en 2021. Ensuite, une légère diminution est observée en 2022, avec une valeur de 9 108 millions, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la gestion du crédit ou une réduction de l’exposition au crédit client. Cependant, en 2023, une augmentation sensible des débiteurs est constatée, atteignant 10 838 millions, suivie d’une légère hausse en 2024 à 10 976 millions. La variation du montant net des débiteurs peut refléter des changements dans les politiques de crédit ou dans le volume d’activité commerciale en termes de ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une évolution positive au fil des années. Il est passé de 6,11 en 2020 à 6,66 en 2021, puis à 7,36 en 2022, indiquant une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances ou une rotation plus rapide des créances clients. En 2023, une baisse à 6,36 est observée, mais le ratio remonte de nouveau à 7,36 en 2024, ce qui indique une certaine stabilité dans la gestion des créances. La fluctuation du ratio de rotation peut impacter la liquidité à court terme et reflète la performance dans la gestion du crédit client.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
RTX Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation régulière sur la période analysée. En passant de 48 056 millions de dollars en 2020, il a atteint 65 328 millions de dollars en 2024. Cette croissance progressive indique une hausse des dépenses liées à la production ou à l'approvisionnement, sans indication immédiate de stagnation ou de ralentissement.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté au fil des années, passant de 8 639 millions de dollars en 2020 à 12 897 millions de dollars en 2024. La progression de ces passifs à court terme reflète une augmentation des dettes commerciales ou des fournisseurs, correspondant probablement à l'accroissement des coûts des ventes ou à une stratégie de gestion des liquidités.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une légère diminution, passant de 5.56 en 2020 à 5.07 en 2024. Cette baisse indique une tendance à la réduction de la vitesse de rotation des comptes fournisseurs, ce qui pourrait signifier que l'entreprise prend plus de temps pour régler ses fournisseurs ou qu'elle contracte des délais de paiement plus longs. La baisse, relativement modérée, suggère une gestion prudente des dettes commerciales ou des pratiques de crédit fournisseur plus souples.
Taux de rotation du fonds de roulement
RTX Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une tendance à la baisse au cours de la période étudiée. En 2020, il s'établissait à 7 528 millions de dollars, puis a diminué à 6 601 millions en 2021. La baisse s'est accentuée en 2022, atteignant 3 329 millions, avant de poursuivre sa décroissance significative en 2023 avec une valeur de 1 656 millions. En 2024, le fonds de roulement devient négatif, s’élevant à -366 millions, indiquant une situation potentiellement critique de liquidité ou une gestion financière perturbée.
- Revenu
- Les revenus ont manifesté une croissance continue sur la période. En 2020, ils étaient de 56 587 millions de dollars, progressant à 64 388 millions en 2021, puis à 67 074 millions en 2022. La croissance s’est renforcée en 2023 avec un revenu de 68 920 millions, et une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 80 738 millions de dollars, ce qui indique une dynamique de croissance soutenue et une amélioration probable de la performance commerciale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation sensible et continue, passant de 7,52 en 2020 à 9,75 en 2021. La progression s’est accélérée en 2022, atteignant 20,15, puis a considérablement augmenté en 2023 à 41,62. La croissance du ratio implique une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer du revenu, témoignant d’une amélioration de la gestion opérationnelle ou d’une structure financière plus optimisée. Toutefois, la valeur pour 2024 n’est pas fournie, mais l’évolution jusqu’en 2023 suggère une tendance à l’efficience accrue.
Jours de rotation de l’inventaire
RTX Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 5,11 à 5,65, il a diminué en 2022 à 5,03, puis poursuivi sa baisse en 2023 à 4,83. En 2024, on observe une légère reprise à 5,12, revenant au niveau approximatif de 2021. Cette tendance indique une amélioration ponctuelle de l'efficacité de la gestion des stocks en 2024, après une période de baisse de performance en 2022 et 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont varié de manière inverse au taux de rotation. Après une diminution de 71 à 65 jours entre 2020 et 2021, indiquant une rotation plus rapide des stocks, cette durée a augmenté en 2022 à 73 jours, puis encore en 2023 à 76 jours, signalant un ralentissement dans la rotation des stocks. En 2024, le nombre de jours est revenu à 71, correspondant à une rotation plus rapide comparée à 2022 et 2023, bien qu’étant identique à celle de 2020. Ce mouvement reflète une tendance à la gestion plus efficace en fin de période, avec une rotation des stocks similaire à celle observée au début de la période analysée.
Jours de rotation des comptes clients
RTX Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 6,11 à 7,36. Cela indique une amélioration de la gestion des comptes clients, avec une réduction du délai nécessaire pour encaisser les créances. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 6,36, suggérant une légère détérioration ou une stabilisation par rapport à 2022, puis il est revenu à 7,36 en 2024, retrouvant le niveau observé en 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation ont montré une tendance à la baisse de 2020 à 2022, passant de 60 à 50 jours, ce qui confirme une amélioration de la rapidité de recouvrement. En 2023, une augmentation à 57 jours indique une certaine dégradation ou une période de recouvrement plus longue. Cependant, en 2024, le délai revient à 50 jours, retrouvant ainsi le niveau de 2022, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une gestion efficace du délai de paiement des clients à cette date.
- Résumé général
- Les indicateurs montrent une tendance initiale d'amélioration de la gestion du poste client, avec une rotation plus rapide des créances et un délai de recouvrement réduit entre 2020 et 2022. La légère fluctuation de 2023, avec une augmentation des jours de rotation, indique une période atypique ou une variation dans le processus de recouvrement. La reprise à 2024 des indicateurs au niveau de 2022 suggère une consolidation de la gestion commerciale et financière dans cette zone.
Cycle de fonctionnement
RTX Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont connu une baisse significative de 71 à 65 jours entre 2020 et 2021, indiquant une meilleure gestion des stocks ou une rotation plus rapide des produits. Cependant, à partir de 2022, cette tendance s'est inversée, avec une augmentation progressive jusqu'à 76 jours en 2023, avant de revenir à 71 jours en 2024. Cela pourrait refléter une période de surstockage ou une modification dans la politique de gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 60 jours en 2020 à 50 jours en 2022, ce qui indique un raccourcissement du délai de recouvrement des créances. Entre 2022 et 2023, cette tendance s'est inversée, avec une augmentation à 57 jours, puis est revenue à 50 jours en 2024. La réduction dans les délais de recouvrement en 2022 pourrait signaler une amélioration dans la gestion du crédit client ou une accélération des paiements, tandis que la hausse en 2023 pourrait suggérer une extension du délai de paiement ou une dégradation de la collecte.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a fluctué entre 131 jours en 2020, diminuant à 120 jours en 2021. Ensuite, il a augmenté à 123 jours en 2022, puis atteint un pic de 133 jours en 2023, avant de diminuer à 121 jours en 2024. La variation du cycle de fonctionnement reflète des périodes d'optimisation puis de dégradation temporaires de la gestion des stocks et du recouvrement des créances, avec une tendance globale à la stabilisation à 2024.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
RTX Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance légèrement fluctuante entre 2020 et 2024. Après une hausse de 5,56 en 2020 à 5,93 en 2021, le ratio a diminué à 5,4 en 2022. La baisse s’est accentuée en 2023 pour atteindre 5,31, puis a continué en 2024 pour s’établir à 5,07. Cette évolution indique une légère prolongation du délai de paiement aux fournisseurs au fil des années, reflet possible d’une politique de crédit plus prudente ou de contraintes de liquidité accru.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation continue sur la période, passant de 66 jours en 2020 à 72 jours en 2024. Après une baisse en 2021 pour atteindre 62 jours, le nombre de jours a augmenté de façon régulière, dépassant la valeur de 2020 en 2022 (68 jours). La tendance persistante à la hausse suggère que l’entreprise a prolongé son délai de paiement envers ses fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une stratégie de gestion de trésorerie ou une négociation de termes de paiement plus favorables.
Cycle de conversion de trésorerie
RTX Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une baisse significative a été observée de 71 jours en 2020 à 65 jours en 2021, indiquant une amélioration de la gestion des stocks. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2022 avec une augmentation à 73 jours, puis a continué à augmenter en 2023 à 76 jours avant de revenir à 71 jours en 2024, retrouvant ainsi le niveau de 2020. Cela suggère une fluctuation dans la gestion des stocks, avec une période d'efficience puis une période de ralentissement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une réduction progressive du nombre de jours, passant de 60 en 2020 à 50 en 2022, témoignant d'une amélioration dans la gestion des créances clients. En 2023, cependant, il y a une augmentation à 57 jours, avant de revenir à 50 jours en 2024, ce qui indique une stabilisation dans la gestion des comptes clients et une tendance à raccourcir le délai de recouvrement au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté de 66 jours en 2020 à 72 jours en 2024, ce qui reflète un allongement dans le délai de paiement aux fournisseurs. La tendance générale à la hausse suggère que l'entreprise retarde davantage ses paiements dans le temps, potentiellement pour préserver sa trésorerie ou pour gérer ses relations fournisseurs suite à des stratégies de négociation ou à des contraintes de liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui mesure la durée totale entre le paiement aux fournisseurs et la recouvrabilité des clients, a connu une amélioration notable entre 2020 et 2024, passant de 65 à 49 jours. La baisse de ce cycle indique une gestion plus efficace du fonds de roulement global, notamment grâce à une réduction des délais de recouvrement et à une augmentation plus contrôlée des délais de paiement fournisseurs, ou une combinaisons des deux. L'évolution de ce ratio suggère une meilleure capacité de l'entreprise à convertir rapidement ses investissements en liquidités.