Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
RTX Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances variées concernant l'efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement. Le taux de rotation des stocks a connu une diminution progressive entre 2021 et 2023, passant de 5,65 à 4,83, avant de remonter légèrement en 2024 et 2025, atteignant 5,3. Parallèlement, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de 65 jours en 2021 à 76 jours en 2023, puis ont diminué à 69 jours en 2025.
Le ratio de rotation des créances a augmenté de 6,66 en 2021 à 7,36 en 2022, puis a diminué à 6,36 en 2023, remontant à 7,36 en 2024 avant de redescendre à 6,03 en 2025. Les jours de rotation des comptes clients ont suivi une tendance inverse, passant de 55 jours en 2021 à 50 jours en 2022, puis augmentant à 61 jours en 2025.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de manière constante entre 2021 et 2025, passant de 5,93 à 4,46. En conséquence, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté, passant de 62 jours en 2021 à 82 jours en 2025. Cette évolution suggère une détérioration des conditions de paiement obtenues auprès des fournisseurs.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une augmentation spectaculaire entre 2021 et 2023, passant de 9,75 à 41,62, avant de continuer à croître pour atteindre 57,24 en 2025. Il est à noter qu'une valeur est manquante pour l'année 2024.
Le cycle de fonctionnement a augmenté de 120 jours en 2021 à 133 jours en 2023, puis a diminué à 130 jours en 2025. Le cycle de conversion de trésorerie a initialement diminué, passant de 58 jours en 2021 à 49 jours en 2024, avant de remonter légèrement à 48 jours en 2025.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution initiale suivie d'une légère reprise.
- Ratio de rotation des créances
- Fluctuations avec une tendance générale à la baisse sur la période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution constante.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation significative, avec une donnée manquante pour 2024.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation initiale suivie d'une légère diminution.
- Jours de rotation des comptes clients
- Fluctuations avec une tendance générale à la hausse sur la période.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation initiale suivie d'une légère diminution.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation constante.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Diminution initiale suivie d'une légère augmentation.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
RTX Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Stocks, net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Stocks, net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse du coût des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une nouvelle hausse en 2025. Cette progression suggère une augmentation de l'activité ou une évolution des coûts de production.
Les stocks nets présentent également une tendance à la croissance, bien que plus modérée que celle du coût des ventes. L'augmentation est constante d'une année à l'autre, indiquant une accumulation progressive des stocks.
Le taux de rotation des stocks, quant à lui, montre une certaine volatilité. Après une diminution entre 2021 et 2023, une légère amélioration est constatée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une meilleure gestion des stocks ou une accélération de la demande.
- Coût des ventes
- Augmentation continue sur la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
- Stocks, net
- Croissance constante, mais moins prononcée que celle du coût des ventes.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution initiale suivie d'une légère reprise et d'une augmentation en 2025. La valeur reste relativement stable autour de 5.
En résumé, l'entreprise semble connaître une croissance de son activité, comme en témoigne l'augmentation du coût des ventes. L'accumulation des stocks, combinée à l'évolution du taux de rotation, nécessite une surveillance attentive pour optimiser la gestion des stocks et maintenir une rentabilité adéquate.
Ratio de rotation des créances
RTX Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une progression continue jusqu'en 2025.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a progressé de 6,88% entre 2021 et 2022, de 2,83% entre 2022 et 2023, de 17,19% entre 2023 et 2024, et de 9,79% entre 2024 et 2025. Cette croissance indique une dynamique commerciale positive et une capacité accrue à générer des ventes.
Le montant net des débiteurs a également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins régulière que le chiffre d'affaires. L'augmentation la plus significative se produit entre 2024 et 2025.
- Débiteurs, montant net
- Le montant net des débiteurs a diminué de 5,78% entre 2021 et 2022, augmenté de 18,83% entre 2022 et 2023, augmenté de 1,28% entre 2023 et 2024, et augmenté de 34,13% entre 2024 et 2025. Cette évolution suggère une possible modification dans les conditions de crédit accordées aux clients ou une augmentation des ventes à crédit.
Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité, mais se situe globalement dans une fourchette relativement stable.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de 10,48% entre 2021 et 2022, diminué de 16,92% entre 2022 et 2023, augmenté de 15,79% entre 2023 et 2024, et diminué de 17,97% entre 2024 et 2025. Une diminution de ce ratio en 2025 pourrait indiquer une détérioration de la capacité à recouvrer rapidement les créances, compte tenu de l'augmentation du montant net des débiteurs. Une analyse plus approfondie des politiques de crédit et des délais de paiement serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
RTX Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une augmentation constante du coût des ventes sur la période considérée. Une progression s'observe de 51897 millions de dollars américains en 2021 à 70814 millions de dollars américains en 2025, indiquant une croissance de l'activité ou une augmentation des coûts de production.
Les comptes créditeurs présentent également une tendance à la hausse, passant de 8751 millions de dollars américains en 2021 à 15895 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation pourrait être liée à une augmentation des achats à crédit ou à une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs, quant à lui, affiche une diminution progressive. Il passe de 5.93 en 2021 à 4.46 en 2025. Cette baisse suggère que l'entreprise met plus de temps à régler ses factures fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la gestion de la trésorerie ou une stratégie délibérée de prolongation des délais de paiement.
- Coût des ventes
- Augmentation continue de 2021 à 2025, signalant une croissance de l'activité ou une hausse des coûts.
- Comptes créditeurs
- Croissance constante de 2021 à 2025, potentiellement liée à une augmentation des achats à crédit ou à des conditions de paiement modifiées.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution progressive de 2021 à 2025, indiquant un allongement des délais de paiement aux fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
RTX Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le fonds de roulement a connu une diminution notable, passant de 6601 millions de dollars américains en 2021 à -366 millions de dollars américains en 2024, avant un rebond à 1548 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une gestion du fonds de roulement initialement solide, suivie de difficultés potentielles en termes de liquidités à court terme, puis d'une amélioration récente.
Le revenu a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 64388 millions de dollars américains en 2021 à 88603 millions de dollars américains en 2025, indiquant une expansion continue de l'activité. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2023 et 2024.
Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une augmentation significative, passant de 9.75 en 2021 à 57.24 en 2025. Cette progression indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus. L'absence de données pour 2024 interrompt la série, mais la tendance générale est clairement à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'augmentation du taux de rotation, combinée à la croissance du revenu, suggère une amélioration de la rentabilité et de la gestion des actifs.
- Fonds de roulement
- Diminution importante jusqu'en 2024, suivie d'une reprise en 2025. Indique des fluctuations de la liquidité à court terme.
- Revenu
- Croissance constante sur la période, avec une accélération entre 2023 et 2024. Signale une expansion de l'activité.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation significative, indiquant une utilisation plus efficace du fonds de roulement. L'absence de données en 2024 est à noter.
Jours de rotation de l’inventaire
RTX Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une diminution progressive entre 2021 et 2023, passant de 5.65 à 4.83. Une légère reprise est observée en 2024, avec une valeur de 5.12, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 5.3.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance générale indique une certaine volatilité. Après une phase de déclin, une stabilisation et une légère amélioration sont constatées sur les deux dernières périodes. Cette évolution pourrait suggérer une adaptation des stratégies de gestion des stocks ou des changements dans la demande du marché.
En parallèle, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de 65 jours en 2021 à 76 jours en 2023, indiquant une période de ralentissement de la vente des stocks. Une diminution est ensuite observée en 2024, ramenant le nombre de jours à 71, et se poursuit en 2025 avec 69 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L'augmentation initiale du nombre de jours de rotation suggère une difficulté à écouler les stocks rapidement. La diminution ultérieure indique une amélioration de l'efficacité de la vente et de la gestion des stocks, ce qui est cohérent avec la reprise du taux de rotation des stocks observée sur la même période. La corrélation entre les deux indicateurs est donc notable.
En conclusion, les données suggèrent une période initiale de difficultés dans la gestion des stocks, suivie d'une amélioration progressive à partir de 2024. Il serait pertinent d'analyser les facteurs spécifiques ayant contribué à ces évolutions, tels que les politiques de prix, les promotions, ou les changements dans la composition des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
RTX Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances contrastées concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation initiale, passant de 6,66 en 2021 à 7,36 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2023 avec une diminution à 6,36, suivie d'une remontée à 7,36 en 2024, puis d'un nouveau déclin à 6,03 en 2025.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients a suivi une trajectoire inverse. Une diminution de 55 jours en 2021 à 50 jours en 2022 suggère une accélération du recouvrement des créances. Une augmentation à 57 jours en 2023, suivie d'une stabilisation à 50 jours en 2024, puis d'une augmentation à 61 jours en 2025, indique un allongement progressif du délai de recouvrement.
- Ratio de rotation des créances
- L'évolution du ratio de rotation des créances suggère une volatilité dans la capacité à transformer les créances en liquidités. La diminution en 2023 et 2025 pourrait indiquer des difficultés croissantes à recouvrer les créances dans les délais impartis, ou une modification de la politique de crédit.
- Jours de rotation des comptes clients
- L'augmentation des jours de rotation des comptes clients confirme la tendance observée dans le ratio de rotation des créances. Un délai de recouvrement plus long peut avoir un impact négatif sur la trésorerie et nécessiter une analyse plus approfondie des pratiques de crédit et de recouvrement.
Il est à noter que les données de 2024 semblent marquer un retour temporaire aux niveaux de 2022, avant une nouvelle détérioration en 2025. Cette fluctuation mérite une investigation plus poussée pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact potentiel sur la performance financière globale.
Cycle de fonctionnement
RTX Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire et des créances clients, ainsi que leur impact sur le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour tourner l'inventaire a augmenté de 65 à 73 entre 2021 et 2022, puis a continué à croître jusqu'à 76 en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, revenant à 71 jours, suivie d'une nouvelle baisse à 69 jours en 2025. Cette évolution suggère une gestion de l'inventaire initialement moins efficace, suivie d'une amélioration progressive sur les deux dernières périodes.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients a diminué de 55 jours en 2021 à 50 jours en 2022, indiquant une perception plus rapide des créances. Cependant, une augmentation est constatée en 2023, atteignant 57 jours, puis se stabilise à 50 jours en 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, atteignant 61 jours. Cette tendance indique une variabilité dans l'efficacité de la collecte des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente le temps nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et autres ressources en flux de trésorerie, a augmenté de 120 jours en 2021 à 123 jours en 2022. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'à 133 jours en 2023, avant de diminuer légèrement à 121 jours en 2024. Le cycle de fonctionnement a de nouveau augmenté en 2025, atteignant 130 jours. L'évolution du cycle de fonctionnement reflète la combinaison des tendances observées dans la rotation de l'inventaire et des comptes clients, indiquant une période de conversion plus longue des investissements en trésorerie, avec une légère amélioration en 2024, suivie d'une détérioration en 2025.
En résumé, les données suggèrent une gestion de l'inventaire et des créances clients fluctuante, impactant le cycle de fonctionnement de l'entreprise. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les causes sous-jacentes de ces variations et évaluer leur impact sur la performance globale.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
RTX Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période considérée. Initialement à 5,93, ce ratio a connu une baisse progressive pour atteindre 4,46. Cette diminution indique une détérioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise convertit ses achats en paiements.
Parallèlement, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière constante. Partant de 62 jours en 2021, il a progressé jusqu'à 82 jours en 2025. Cette augmentation corrobore la tendance observée dans le taux de rotation, suggérant que l'entreprise met plus de temps à régler ses factures fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une diminution du taux de rotation peut indiquer une gestion des achats moins efficace, des difficultés de trésorerie ou une négociation de délais de paiement plus longs avec les fournisseurs. Une analyse plus approfondie des politiques d'achat et de paiement serait nécessaire pour déterminer les causes précises.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs peut avoir un impact négatif sur les relations avec les fournisseurs et potentiellement entraîner une perte de remises pour paiement anticipé. Elle peut également signaler des problèmes de liquidités ou une stratégie délibérée d'optimisation de la trésorerie.
En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de la gestion des comptes fournisseurs, se manifestant par une diminution de la vitesse de rotation et une augmentation du délai de paiement. Ces tendances méritent une attention particulière et une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et mettre en œuvre des mesures correctives si nécessaire.
Cycle de conversion de trésorerie
RTX Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation initiale, passant de 65 à 76 jours entre 2021 et 2023, avant de redescendre à 69 jours en 2025. Cette fluctuation suggère une possible variation dans l’efficacité de la gestion des stocks ou dans la demande des produits.
En ce qui concerne les comptes clients, le nombre de jours de rotation a diminué de 55 à 50 jours entre 2021 et 2022, indiquant une accélération de la collecte des créances. Cependant, cette tendance s’est inversée à partir de 2023, avec une remontée à 61 jours en 2025, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de paiement ou des difficultés de recouvrement.
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière constante, passant de 62 jours en 2021 à 82 jours en 2025. Cette évolution indique une tendance à allonger les délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait être une stratégie pour optimiser la trésorerie, mais qui pourrait également affecter les relations avec les fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie a montré une amélioration notable entre 2022 et 2024, passant de 58 à 48 jours. Cette réduction suggère une amélioration de l’efficacité globale de la gestion du fonds de roulement. Toutefois, une légère augmentation est observée en 2023, avant de revenir à 48 jours en 2025. Cette stabilité récente pourrait indiquer une optimisation de la gestion des flux de trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance fluctuante avec une augmentation initiale suivie d’une diminution.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution initiale suivie d’une augmentation progressive.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation constante sur la période analysée.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Amélioration significative suivie d’une stabilisation.