Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
GE Aerospace, les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée dans le taux de rotation des stocks, passant de 3,8 en 2020 à 2,49 en 2024. Cela indique une augmentation de la durée de stockage des stocks, ce qui peut suggérer une accumulation ou une gestion plus prudente des inventaires.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une légère croissance entre 2020 (4,37) et 2021 (4,55), suivi d'une diminution progressive jusqu'à 2024 (3,77). La tendance indique une réduction de la vitesse de recouvrement des créances clients à long terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une baisse généralisée est notable, passant de 3,67 en 2020 à 2,98 en 2022, puis une hausse vers 3,07 en 2024. La variation reflète une gestion fluctuante des délais de paiement aux fournisseurs, avec une tendance à raccourcir puis à rallonger ces délais.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une croissance significative, passant de 2,26 en 2020 à 10,83 en 2024. Cela indique une amélioration de la gestion du fonds de roulement, témoignant d'une capacité accrue à mobiliser efficacement les ressources à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation progressive en jours, allant de 96 en 2020 à 147 en 2024, indique un allongement dans le temps de rotation des stocks, ce qui peut signaler une accumulation ou une stagnation potentielle des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une évolution quasi stable, oscillant entre 80 et 89 jours, puis passant à 97 en 2024, montre une stabilité relative dans la gestion du recouvrement, avec une légère tendance à allonger le délai moyen de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle s’est allongé de manière constante, passant de 179 jours en 2020 à 244 jours en 2024. La prolongation de cette période reflète un allongement de l’ensemble du processus opérationnel, principalement dû à l’augmentation des délais de rotation des stocks, des créances et des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une hausse notable en 2022 (123 jours) suivie d’une légère réduction en 2024 (119 jours) indique une tendance à prolonger les délais de paiement, mais avec une certaine stabilisation à la fin de la période considérée.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une augmentation importante, passant de 79 jours en 2020 à 125 jours en 2024, signalant un décalage accru entre la paiement des fournisseurs et la réception des paiements clients, ce qui peut affecter la liquidité de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
GE Aerospace, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût de l’équipement et des services vendus | ||||||
| Stocks, y compris les coûts d’inventaire reportés | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût de l’équipement et des services vendus ÷ Stocks, y compris les coûts d’inventaire reportés
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût de l’équipement et des services vendus
- Entre 2020 et 2023, le coût de l’équipement et des services vendus a présenté une tendance à la baisse, passant de 60 421 millions de dollars en 2020 à 50 392 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2022, une légère augmentation est observée, atteignant 55 535 millions de dollars. La projection pour 2024 indique une forte diminution, avec un coût estimé à 24 308 millions de dollars, ce qui pourrait refléter soit une réduction des activités, soit une optimisation des coûts ou une modification de la stratégie commerciale.
- Stocks, y compris les coûts d’inventaire reportés
- Les stocks ont connu une stabilité relative entre 2020 et 2022, fluctuant légèrement autour de 15 800 millions de dollars. En 2023, une baisse significative est enregistrée, passant à 16 528 millions de dollars, puis une diminution marquée est prévue pour 2024, atteignant 9 763 millions de dollars. Cette tendance à la diminution pourrait indiquer une gestion plus efficace des inventaires ou une réduction des niveaux de stock en réponse à la baisse des activités ou à une stratégie d’optimisation des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 3,8 en 2020 à 2,49 en 2024. Cette baisse indique une réduction de la fréquence de rotation des stocks, ce qui pourrait être lié à une diminution du volume de stock ou à une modification de la stratégie d’inventaire. La baisse soutenue de ce ratio peut également suggérer une augmentation du délai de rotation ou une réduction de la capacité de vente à court terme, nécessitant une analyse plus approfondie pour en comprendre les causes spécifiques.
Ratio de rotation des créances
GE Aerospace, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Créances à court terme | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Vente d’équipements et de services ÷ Créances à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes d’équipements et de services
- La période allant de 2020 à 2024 montre une tendance générale de baisse des ventes dans l’ensemble, avec un pic en 2022 où les ventes atteignent 73,602 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à 2021. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, avec une chute à 64,565 millions de dollars, avant une réduction encore plus marquée en 2024 à 35,121 millions de dollars. Cette évolution indique une réduction notable de l’activité commerciale sur la période, culminant en une baisse de près de 52 % par rapport à 2022.
- Évolution des créances à court terme
- Les créances à court terme ont connu une certaine volatilité. Après une baisse en 2021 (165,620 millions de dollars) par rapport à 2020, elles ont augmenté en 2022, atteignant 17,976 millions, un signe possible de dégradation de la gestion du crédit ou de changements dans le portefeuille clients. En 2023, ces créances diminuent de nouveau à 15,466 millions, puis en 2024, elles chutent à 9,327 millions, soit une réduction de près de 45 % entre 2022 et 2024. La tendance à la baisse en 2024 indique une réduction des créances à court terme, potentiellement liée à une amélioration de la gestion du crédit ou à une réduction des ventes à crédit.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio affiche une tendance fluctuante mais généralement en légère augmentation de 2020 à 2021, passant de 4.37 à 4.55. Par la suite, il diminue légèrement en 2022 à 4.09, puis remonte légèrement en 2023 à 4.17. En 2024, une baisse notable intervient, avec un ratio à 3.77. La baisse du ratio en 2024 indique une baisse de la fréquence de rotation des créances, ce qui peut signifier que l’entreprise met plus de temps à encaisser ses créances ou qu’elle adapte ses conditions de crédit dans un contexte de diminution globale des ventes.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
GE Aerospace, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût de l’équipement et des services vendus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût de l’équipement et des services vendus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts de l’équipement et des services vendus
- La valeur de ce poste a connu une baisse significative entre 2020 et 2023, passant d’environ 60,4 milliards de dollars à 50,4 milliards de dollars. Cette tendance reflète une réduction des coûts, potentiellement liée à des efforts d’optimisation opérationnelle ou à une baisse du volume d’activité. En 2024, une forte diminution est observée, avec un coût inférieur à 25 milliards de dollars, ce qui représente une réduction substantielle par rapport à 2020. Cette baisse rapide peut indiquer une restructuration majeure ou une réduction significative de la production ou des services fournis.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont fluctué au cours de la période, atteignant un pic en 2022 à environ 18,6 milliards de dollars, après une baisse notable en 2021. En 2023, ce montant diminue à nouveau, pour atteindre environ 7,9 milliards de dollars en 2024. La tendance générale montre une réduction progressive des comptes créditeurs, ce qui pourrait indiquer un resserrement dans les conditions de paiement avec les fournisseurs ou une gestion plus stricte de la trésorerie.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une évolution fluctuante : il a diminué de 3,67 en 2020 à 2,98 en 2022, puis a augmenté à 3,27 en 2023 avant de redescendre à 3,07 en 2024. La baisse en 2022 indique une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs ou une accumulation prolongée des dettes fournisseurs. La hausse en 2023 pourrait signaler une amélioration dans la gestion des paiements. La légère baisse en 2024 demeure dans une fourchette relativement stable, reflétant une gestion continue des comptes fournisseurs avec des variations mineures.
Taux de rotation du fonds de roulement
GE Aerospace, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Vente d’équipements et de services ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance à la baisse a été observée dans le montant du fonds de roulement, qui est passé de 32 343 millions de dollars en 2020 à 3 243 millions de dollars en 2024. Après une forte diminution entre 2020 et 2021, la réduction s'est poursuivie de manière progressive jusqu'à 2023, où une stabilisation partielle apparaît. La baisse significative indique une réduction des liquidités ou des actifs à court terme disponibles pour financer les besoins d'exploitation, ce qui pourrait signaler une gestion plus optimisée ou une contrainte accrue en ressources. Toutefois, cette réduction excessive nécessite une analyse plus approfondie pour évaluer la solvabilité et la liquidité de l'entreprise à long terme.
- Vente d’équipements et de services
- Les ventes se sont caractérisées par une certaine stabilité entre 2020 et 2022, oscillant autour de 73 000 millions de dollars en moyenne. En 2023, une baisse notable à 64 565 millions de dollars a été enregistrée, suivie d'une forte chute à 35 121 millions de dollars en 2024. Cette détérioration pourrait refléter des enjeux de marché, une contraction des activités ou des impacts liés à la conjoncture économique. La diminution marquée en 2024 indique une réduction importante du chiffre d'affaires, nécessitant une attention particulière quant à la pérennité des activités de l'entreprise dans ce segment.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une progression significative au cours de la période. En 2020, il s’élevait à 2,26, puis a fortement augmenté pour atteindre 4,94 en 2021, témoignant d’une meilleure utilisation des ressources en fonds de roulement. La croissance s’est poursuivie à un rythme encore plus soutenu en 2022, avec un taux de 7,93, avant de connaître une légère baisse en 2023 à 7,24. Cependant, en 2024, le ratio a fortement augmenté pour atteindre 10,83, indiquant une utilisation plus efficace des fonds de roulement pour générer des ventes ou d’autres flux d’exploitation. La progression du ratio peut aussi signifier une augmentation de la capacité à transformer le fonds de roulement en ventes ou revenus, mais il convient de vérifier si cette efficacité s’accompagne d’une gestion saine des liquidités ou des actifs à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
GE Aerospace, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 3,8 en 2020 à 2,49 en 2024. Cette diminution indique que l'entreprise a réduit la fréquence à laquelle elle renouvelle ses stocks, ce qui peut refléter une gestion plus prudente des inventaires ou une baisse de la demande ou de la rotation commerciale. La baisse progressive de ce ratio peut également signaler une accumulation de stocks ou une stratégie d'attente pour ajuster la taille des inventories à des conditions de marché plus favorables.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté en continu, passant de 96 jours en 2020 à 147 jours en 2024. La croissance dans cette mesure reflète que l'entreprise met plus de temps, en moyenne, pour écouler ses stocks. Ce prolongement du délai de rotation peut corroborer la réduction du taux de rotation, indiquant un stockage plus long des produits, ce qui pourrait entraîner des coûts accrus liés aux stocks ou une baisse de la liquidité de ces actifs.
Jours de rotation des comptes clients
GE Aerospace, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance générale du ratio de rotation des créances montre une légère fluctuation autour d'une valeur proche de 4, avec une augmentation en 2021 (4,55) par rapport à 2020 (4,37). Cependant, cette dynamique s'inverse ensuite, avec une baisse notable en 2022 (4,09) et une stabilization à un niveau similaire en 2023 (4,17). La réduction du ratio à 3,77 en 2024 indique une diminution de l'efficacité de la rotation des créances, suggérant une augmentation du délai moyen de recouvrement ou une gestion plus longue des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Cet indicateur a connu une progression continue sur la période analysée, passant de 83 jours en 2020 à 97 jours en 2024. La croissance constante du nombre de jours de rotation reflète une augmentation du délai nécessaire pour encaisser les créances, ce qui pourrait indiquer une dégradation de la gestion du fonds de roulement ou une modification dans la politique de crédit accordée aux clients. Cette tendance à la hausse peut également suggérer une pression accrue sur la trésorerie ou un changement dans la stratégie commerciale visant à offrir des conditions de paiement plus longues.
Cycle de fonctionnement
GE Aerospace, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans la rotation de l’inventaire, passant de 96 jours en 2020 à 147 jours en 2024. Cette augmentation progressive indique une augmentation du délai de rotation des stocks, ce qui peut suggérer une gestion de l’inventaire plus longue ou une accumulation accrue de stocks au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent également une augmentation, passant de 83 jours en 2020 à 97 jours en 2024. Bien que l’évolution soit moins prononcée que celle de l’inventaire, cette tendance indique une extension dans le délai de recouvrement des créances clients, pouvant refléter une politicd commerciale plus souple ou des décalages dans les encaissements.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, qui résulte de la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une progression constante, passant de 179 jours en 2020 à 244 jours en 2024. La prolongation de ce cycle indique un cycle d’exploitation global plus long, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion de fonds de la société.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
GE Aerospace, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Entre 2020 et 2022, ce ratio montre une tendance à la baisse, passant de 3,67 à 2,98, ce qui indique une réduction de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs. Cette diminution pourrait refléter une extension des délais de paiement ou un ralentissement dans le renouvellement des crédits fournisseurs. En 2023, une légère remontée à 3,27 est observée, suggérant une reprise ou une modification dans la politique de paiement. En 2024, le ratio diminue à nouveau à 3,07, retrouver un niveau proche de celui de 2023 mais restant inférieur à celui de 2020.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance est cohérente avec celle du ratio. Le nombre de jours augmente régulièrement de 100 jours en 2020 à 123 jours en 2022, indiquant un délai de paiement prolongé aux fournisseurs. Cette évolution pourrait résulter d’une stratégie d’allongement des délais ou d’un ralentissement dans l’accélération des paiements. En 2023, la baisse à 112 jours marque un léger retour à un rythme plus soutenu, puis une nouvelle augmentation à 119 jours en 2024, quasiment égal à celui de 2022. La tendance globale montre une tendance à prolonger la durée de paiement aux fournisseurs, avec des fluctuations entre 2023 et 2024.
Cycle de conversion de trésorerie
GE Aerospace, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période moyenne de rotation de l'inventaire a montré une tendance à l'augmentation sur la période analysée, passant de 96 jours en 2020 à 147 jours en 2024. Cette croissance indique une tendance à une détention plus longue des stocks, ce qui pourrait refléter une stratégie d'inventaire plus prudente ou des difficultés dans la rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le délai moyen de recouvrement des comptes clients a été relativement stable autour de 80 à 89 jours, avec une légère augmentation en 2022 puis une stabilisation. En 2024, il atteint 97 jours, suggérant une extension progressive du délai de paiement ou une dégradation du comportement de paiement de la clientèle.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les délais de paiement aux fournisseurs ont connu une augmentation, passant de 100 jours en 2020 à 119 jours en 2024. On observe une tendance à la prolongation des délais de règlement, ce qui peut indiquer une politique de gestion de trésorerie plus flexibilisée ou une pression accrue sur la gestion du fonds de roulement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une évolution significative. Il est resté relativement stable autour de 79 à 80 jours de 2020 à 2022, mais a considérablement augmenté pour atteindre 125 jours en 2024. Cette augmentation reflète une détérioration de la gestion du fonds de roulement, pouvant indiquer une réduction de la rapidité du cycle d'exploitation, une augmentation du délai moyen de paiement des clients, ou une prolongation des délais accordés aux fournisseurs, ou encore une combinaison de ces facteurs.