Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Caterpillar Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une stabilité relative entre 2020 et 2022, avoisinant environ 2.54. En 2023, il a augmenté légèrement à 2.58, indiquant une meilleure gestion ou vente plus rapide des stocks. Cependant, en 2024, il a diminué significativement à 2.39, suggérant une accumulation plus longue des stocks ou une baisse de la demande.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a affiché une tendance à la hausse, passant de 5.33 en 2020 à 6.86 en 2023, ce qui indique une amélioration dans la gestion des crédits clients et une récupération plus rapide des créances. En 2024, une légère baisse à 6.61 est observée, mais le ratio reste supérieur au niveau de 2020, témoignant d’une gestion efficace des créances dans la période analysée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des fluctuations, passant de 4.75 en 2020 à 4.36 en 2021, puis augmentant à 4.76 en 2022. En 2023, il s’est accru à 5.41, suggérant un délai de paiement plus long aux fournisseurs ou une gestion optimisée du crédit fournisseur. En 2024, le ratio a légèrement diminué à 5.24, mais reste à un niveau élevé par rapport à 2020, ce qui reflète une gestion consistent à optimiser les termes de paiement fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce taux a connu une hausse régulière, passant de 2.84 en 2020 à 5.23 en 2023, avant de revenir à 4.58 en 2024. L’augmentation indique une utilisation plus efficiente du fonds de roulement pour soutenir les opérations commerciales, avec une légère réduction en 2024 qui pourrait signaler une stabilisation ou une réduction dans la rapidité d’utilisation du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation est resté stable autour de 143-144 jours en 2020-2022. En 2023, il a diminué à 141 jours, témoignant d’une rotation un peu plus rapide des stocks. Cependant, en 2024, ce chiffre a augmenté à 153 jours, indiquant une période plus longue de stockage ou une baisse de la vitesse de vente des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a montré une amélioration continue, passant de 68 jours en 2020 à 53 jours en 2023, puis se stabilisant légèrement à 55 jours en 2024. La réduction du délai de recouvrement indique une gestion plus efficace des créances et une accélération des encaissements sur la période analysée.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a diminué de 211 jours en 2020 à 194 jours en 2023, ce qui suggère une cycle opération plus court, grâce à une gestion optimisée des stocks, des créances et des fournisseurs. En 2024, il remonte à 208 jours, dépassant le niveau de 2020, ce qui pourrait résulter d’une prolongation dans le cycle global des opérations ou d’un ralentissement dans certains processus.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a fluctué, passant de 77 jours en 2020 à 84 en 2021, puis revenant à 77 en 2022, avant de diminuer à 67 en 2023, et s’établir à 70 en 2024. La tendance montre une gestion plus flexible ou optimisée des délais de paiement fournisseur, avec une tendance à raccourcir la période de paiement dans le contexte de 2023.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle a diminué de 134 jours en 2020 à 124 en 2021 et en 2022, puis a légèrement augmenté à 127 en 2023. En 2024, il atteint 138 jours, le plus haut de la période, indiquant une prolongation du délai de conversion des investissements en trésorerie, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente ou des difficultés dans la conversion rapide des actifs en liquidités.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Caterpillar Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Entre 2020 et 2024, le coût des marchandises vendues a connu une augmentation notable, passant d'environ 29,08 milliards de dollars à 40,20 milliards de dollars. La hausse est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, suivie d'une stagnation relative en 2023, puis d'une légère baisse en 2024. Cette tendance indique une croissance globale des coûts liés à la production ou à l'acquisition des biens, avec une progression plus accentuée lors de la période 2021-2022.
- Persistance de l'inventaire
- Les inventaires ont augmenté chaque année, passant de 11,4 milliards de dollars en 2020 à 16,8 milliards de dollars en 2024. La croissance est relativement régulière, ce qui traduit une accumulation progressive de stocks au fil des années. La hausse des inventaires peut refléter une stratégie d'approvisionnement ou une croissance de la demande, ou encore des difficultés à écouler certains stocks.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une stabilité relative autour de 2.53-2.55 entre 2020 et 2022, avec une légère augmentation à 2.58 en 2023. Cependant, en 2024, ce ratio diminue significativement à 2.39. La baisse de ce taux en 2024 indique une accélération de l'accumulation des stocks ou une diminution de leur rotation, ce qui pourrait suggérer des préoccupations concernant la gestion de l'inventaire ou une réduction de la demande.
Ratio de rotation des créances
Caterpillar Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | ||||||
| Créances, commerces et autres | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes de machines, d’énergie et de transport ÷ Créances, commerces et autres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes de machines, d’énergie et de transport
- Entre 2020 et 2024, les ventes ont connu une tendance globale à la hausse, passant de 39,02 milliards de dollars à 61,36 milliards de dollars. Cette augmentation soutenue indique une croissance continue de l’activité commerciale dans ce secteur, avec une progression notable entre 2020 et 2022, avant une légère baisse en 2024. La croissance la plus significative s’est produite entre 2020 et 2022, suggérant une période de forte expansion suivie d’une stabilisation ou d’une légère contraction en 2024.
- Créances, commerces et autres
- Les créances ont également augmenté durant cette période, passant de 7,32 milliards à 9,28 milliards de dollars. Cette croissance reflète une augmentation potentielle du volume de ventes à crédit ou de l’accroissement des opérations commerciales. La stabilité relative des créances en 2024, avec une valeur proche de celle de 2023, indique une possible stabilisation ou une gestion plus efficace du crédit client à la fin de la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances sur une période donnée, a augmenté chaque année, passant de 5,33 en 2020 à 6,86 en 2023, avant de diminuer légèrement à 6,61 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la gestion du crédit client et une accélération du recouvrement des créances, tout en laissant entendre une stabilisation ou une légère baisse de cette efficacité en 2024. La tendance générale à la hausse indique que l’entreprise a mieux géré ses créances, réduisant ainsi le délai moyen de recouvrement par rapport aux années antérieures.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Caterpillar Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Sur la période analysée, le coût des marchandises vendues a connu une croissance continue, passant de 29 082 millions de dollars américains en 2020 à un pic de 43 350 millions en 2022. Par la suite, une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 42 767 millions, puis une nouvelle baisse en 2024 à 40 199 millions. Cette tendance indique une hausse globale du coût des ventes sur l'ensemble de la période, avec une accentuation en 2022, suivie d'une légère réduction en 2023 et 2024.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une tendance à la hausse jusqu'en 2022, passant de 6 128 millions de dollars en 2020 à 8 689 millions en 2022. Après ce pic, une diminution progressive est enregistrée, culminant à 7 675 millions en 2024. La fluctuation reflète probablement des ajustements dans les politiques de paiement ou dans la gestion des relations avec les fournisseurs, avec une croissance initiale suivie d'une consolidation à la baisse dans les deux dernières années.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio financier montre une évolution intéressante. En 2020, il était de 4,75, puis a diminué à 4,36 en 2021. En 2022, il a sensiblement augmenté à 4,76, atteignant un sommet, avant de continuer à croître pour atteindre 5,41 en 2023, puis 5,24 en 2024. La tendance générale indique une augmentation de la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, particulièrement à partir de 2022, ce qui pourrait signaler une accélération dans le règlement des dettes fournisseurs ou une réduction de la durée de crédit accordée par ces derniers.
Taux de rotation du fonds de roulement
Caterpillar Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes de machines, d’énergie et de transport ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont montré une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 13 747 millions de dollars à 12 254 millions de dollars, puis sont restés relativement stables en 2023 à 12 221 millions de dollars. En 2024, une augmentation est observée, atteignant 13 410 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution suggère une gestion prudente mais cohérente du fonds de roulement avec une tendance à l'augmentation en fin de période, indiquant une meilleure capacité à couvrir les besoins à court terme.
- Ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes dans ce secteur ont connu une croissance continue entre 2020 et 2023, avec une progression notable de 39 022 millions de dollars en 2020 à un pic de 63 869 millions de dollars en 2023. Cependant, une baisse est observée en 2024, avec un volume de 61 363 millions de dollars, légèrement inférieur au sommet de l’année précédente. La tendance générale témoigne d’une forte croissance jusqu’en 2023, suivie d’une légère contraction, pouvant indiquer une saisonnalité ou un ajustement du marché.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une progression significative allant de 2,84 en 2020 à un sommet de 5,23 en 2023. La croissance de ce ratio reflète une amélioration de l’efficacité de l’utilisation du fonds de roulement, avec une augmentation de la capacité à générer des ventes pour chaque dollar de fonds de roulement investi. En 2024, une diminution à 4,58 est enregistrée, suggérant une légère baisse de cette efficacité, peut-être liée à la stagnation ou à la réduction des ventes ou à une gestion différente du fonds de roulement. Néanmoins, le ratio reste élevé par rapport à 2020, ce qui indique une gestion globale efficace au fil du temps.
Jours de rotation de l’inventaire
Caterpillar Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une stabilité relative entre 2020 et 2023, fluctuant légèrement autour de 2,54. En 2020, il était de 2,55, puis s’est maintenu à 2,53 en 2021, avant d’atteindre 2,54 en 2022. Une légère hausse est observée en 2023 avec un taux de 2,58, indiquant une rotation un peu plus rapide des stocks. Cependant, en 2024, une baisse significative à 2,39 apparaît, suggérant une diminution notable de l’efficacité de la gestion des stocks ou un changement dans la stratégie de gestion de l’inventaire.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre a été relativement constant jusqu'en 2022, avec une moyenne d’environ 144 jours, ce qui correspond à la période nécessaire pour renouveler l’inventaire. En 2020, le nombre de jours était de 143, légèrement au-dessus en 2021 avec 144 jours, puis stable en 2022. En 2023, ce nombre a diminué à 141 jours, indiquant une rotation un peu plus rapide. Toutefois, en 2024, une augmentation significative à 153 jours se manifeste, dépassant largement la moyenne précédente et signalant une période de rotation prolongée, pouvant refléter une accumulation plus importante d’inventaire ou une baisse de la vitesse de vente des produits.
Jours de rotation des comptes clients
Caterpillar Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 5,33 en 2020 à 6,86 en 2023. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la gestion des comptes clients, avec une fréquence accrue de rotation des créances. Cependant, une légère baisse à 6,61 en 2024 suggère un ralentissement ou une stabilisation de cette tendance, ce qui pourrait signaler une légère détérioration ou une stabilisation de la gestion des créances à cette dernière année.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué de 68 jours en 2020 à 53 jours en 2023. Cette réduction indique une accélération dans le recouvrement des créances, témoignage d’une gestion efficace du poste client. En 2024, une légère augmentation à 55 jours signale un léger ralentissement, mais le délai reste inférieur à celui de 2020, ce qui confirme une tendance globale à l'amélioration de la rapidité de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Caterpillar Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce ratio a évolué de manière variable au cours de la période analysée. Il est resté relativement stable en 2020 et 2021, autour de 143-144 jours, puis a légèrement diminué en 2022, atteignant 144 jours. Cependant, en 2023, une baisse sensible à 141 jours indique une amélioration de la rotation de l’inventaire. En 2024, une augmentation notable à 153 jours marque une dégradation de la rapidité de rotation, ce qui pourrait indiquer une accumulation d’inventaire ou une difficulté à écouler certains stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 68 jours en 2020 à 64 jours en 2021, puis à 57 jours en 2022, ce qui suggère une amélioration dans la gestion des créances clients et un recouvrement plus rapide. En 2023, le ratio a encore diminué à 53 jours, puis s’est légèrement stabilisé à 55 jours en 2024, indiquant une gestion efficace et constante des comptes clients avec une tendance positive vers une réduction du délai moyen de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce ratio, reflétant la durée totale du cycle d’exploitation, a suivi une tendance globale à la baisse initiale, passant de 211 jours en 2020 à 201 jours en 2022. Cette réduction indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle, avec un processus de gestion plus fluide. En 2023, le cycle s’est raccourci à 194 jours, consolidant cette tendance. Cependant, en 2024, le cycle est revenu à 208 jours, suggérant une prolongation du cycle opérationnel, potentiellement en raison de contraintes dans la gestion des inventaires ou des comptes clients, ou d’un changement dans la stratégie de gestion de la chaîne d’approvisionnement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Caterpillar Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Pour la période allant de 2020 à 2024, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations. En 2021, une baisse est observée par rapport à 2020, passant de 4,75 à 4,36, ce qui indique une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs. Cependant, en 2022, le taux revient à son niveau de 2020, atteignant 4,76, suggérant une stabilisation dans la rapidité de paiement. Entre 2023 et 2024, une hausse est notée, le taux passant de 5,41 à 5,24, ce qui implique une légère diminution dans la fréquence de rotation, autrement dit une augmentation de la durée de règlement des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre moyen de jours pour le règlement des fournisseurs a présenté une tendance fluctuante. Après une augmentation de 77 à 84 jours en 2021 par rapport à 2020, indiquant un allongement des délais de paiement, la tendance se stabilise en 2022 avec un retour à 77 jours, correspondant au niveau initial de 2020. Ensuite, une réduction significative est observée en 2023, avec un délai moyen de 67 jours, marquant un raccourcissement des délais de paiement. En 2024, cette valeur augmente légèrement à 70 jours, mais reste inférieure à celle de 2021, ce qui témoigne d'une tendance globale à la réduction de la durée de paiement aux fournisseurs au cours de cette période.
Cycle de conversion de trésorerie
Caterpillar Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire est restée stable à 143-144 jours entre 2020 et 2022. En 2023, une légère réduction est observée, passant à 141 jours. Cependant, en 2024, une augmentation significative à 153 jours indique une prolongation du délai de rotation, pouvant suggérer une accumulation de stock ou une gestion différente de l’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients a montré une tendance à l’amélioration, passant de 68 jours en 2020 à 64 jours en 2021. La réduction se poursuit en 2022, atteignant 57 jours. En 2023, cette durée diminue encore à 53 jours, puis elle se maintient à un niveau faible en 2024 à 55 jours. Cela peut refléter une amélioration de la gestion de la trésorerie liée aux créances clients ou une politique de crédit plus stricte.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu des fluctuations, passant de 77 jours en 2020 à 84 jours en 2021, puis se réduisant à nouveau à 77 jours en 2022. En 2023, cette durée diminue à 67 jours, témoignant d’un paiement plus rapide aux fournisseurs. En 2024, une légère augmentation à 70 jours est observée, indiquant une stabilisation ou une gestion équilibrée du cycle de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une tendance à la réduction de 134 jours en 2020 à 124 jours en 2021 et en 2022. En 2023, une légère augmentation à 127 jours est enregistrée, puis en 2024, il repart à la hausse à 138 jours. La prolongation en 2024 suggère un délai plus important pour convertir les investissements en trésorerie à partir des cycles opérationnels, potentiellement due à une gestion de liquidités ou à des changements dans les cycles d’exploitation.