Stock Analysis on Net
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McKesson Corp. (NYSE:MCK)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 octobre 2016.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

McKesson Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2016 20.26% = 3.28% × 6.17
30 juin 2016 24.05% = 3.84% × 6.26
31 mars 2016 25.30% = 3.99% × 6.34
31 déc. 2015 22.07% = 3.56% × 6.21
30 sept. 2015 20.45% = 3.22% × 6.35
30 juin 2015 18.63% = 2.95% × 6.32
31 mars 2015 18.45% = 2.74% × 6.73
31 déc. 2014 18.88% = 3.11% × 6.07
30 sept. 2014 14.63% = 2.50% × 5.85
30 juin 2014 13.83% = 2.34% × 5.90
31 mars 2014 14.82% = 2.44% × 6.07
31 déc. 2013 14.34% = 3.16% × 4.54
30 sept. 2013 17.34% = 3.85% × 4.50
30 juin 2013 18.66% = 3.89% × 4.79
31 mars 2013 18.93% = 3.85% × 4.92
31 déc. 2012 20.92% = 4.79% × 4.37
30 sept. 2012 20.76% = 4.86% × 4.27
30 juin 2012 20.78% = 4.72% × 4.41
31 mars 2012 20.54% = 4.24% × 4.84
31 déc. 2011 17.49% = 3.93% × 4.45
30 sept. 2011 16.29% = 3.63% × 4.48
30 juin 2011 17.20% = 3.84% × 4.48
31 mars 2011 16.65% = 3.89% × 4.28
31 déc. 2010 — = — × 4.29
30 sept. 2010 — = — × 3.93
30 juin 2010 — = — × 3.98

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2017 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement de l’actif (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

McKesson Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2016 20.26% = 0.99% × 3.33 × 6.17
30 juin 2016 24.05% = 1.15% × 3.33 × 6.26
31 mars 2016 25.30% = 1.18% × 3.37 × 6.34
31 déc. 2015 22.07% = 1.04% × 3.43 × 6.21
30 sept. 2015 20.45% = 0.96% × 3.36 × 6.35
30 juin 2015 18.63% = 0.90% × 3.27 × 6.32
31 mars 2015 18.45% = 0.82% × 3.32 × 6.73
31 déc. 2014 18.88% = 1.00% × 3.13 × 6.07
30 sept. 2014 14.63% = 0.82% × 3.06 × 5.85
30 juin 2014 13.83% = 0.83% × 2.81 × 5.90
31 mars 2014 14.82% = 0.92% × 2.66 × 6.07
31 déc. 2013 14.34% = 0.88% × 3.57 × 4.54
30 sept. 2013 17.34% = 1.09% × 3.53 × 4.50
30 juin 2013 18.66% = 1.12% × 3.49 × 4.79
31 mars 2013 18.93% = 1.09% × 3.52 × 4.92
31 déc. 2012 20.92% = 1.30% × 3.69 × 4.37
30 sept. 2012 20.76% = 1.30% × 3.74 × 4.27
30 juin 2012 20.78% = 1.21% × 3.89 × 4.41
31 mars 2012 20.54% = 1.14% × 3.71 × 4.84
31 déc. 2011 17.49% = 1.09% × 3.62 × 4.45
30 sept. 2011 16.29% = 0.99% × 3.68 × 4.48
30 juin 2011 17.20% = 1.04% × 3.70 × 4.48
31 mars 2011 16.65% = 1.07% × 3.63 × 4.28
31 déc. 2010 — = — × — × 4.29
30 sept. 2010 — = — × — × 3.93
30 juin 2010 — = — × — × 3.98

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2017 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

McKesson Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2016 20.26% = 0.69 × 0.89 × 1.59% × 3.33 × 6.17
30 juin 2016 24.05% = 0.71 × 0.90 × 1.79% × 3.33 × 6.26
31 mars 2016 25.30% = 0.71 × 0.90 × 1.84% × 3.37 × 6.34
31 déc. 2015 22.07% = 0.68 × 0.89 × 1.71% × 3.43 × 6.21
30 sept. 2015 20.45% = 0.66 × 0.88 × 1.63% × 3.36 × 6.35
30 juin 2015 18.63% = 0.65 × 0.87 × 1.58% × 3.27 × 6.32
31 mars 2015 18.45% = 0.64 × 0.86 × 1.49% × 3.32 × 6.73
31 déc. 2014 18.88% = 0.71 × 0.86 × 1.64% × 3.13 × 6.07
30 sept. 2014 14.63% = 0.63 × 0.85 × 1.53% × 3.06 × 5.85
30 juin 2014 13.83% = 0.62 × 0.85 × 1.57% × 2.81 × 5.90
31 mars 2014 14.82% = 0.63 × 0.87 × 1.68% × 2.66 × 6.07
31 déc. 2013 14.34% = 0.60 × 0.88 × 1.67% × 3.57 × 4.54
30 sept. 2013 17.34% = 0.68 × 0.89 × 1.80% × 3.53 × 4.50
30 juin 2013 18.66% = 0.70 × 0.89 × 1.80% × 3.49 × 4.79
31 mars 2013 18.93% = 0.70 × 0.89 × 1.76% × 3.52 × 4.92
31 déc. 2012 20.92% = 0.73 × 0.91 × 1.96% × 3.69 × 4.37
30 sept. 2012 20.76% = 0.73 × 0.90 × 1.96% × 3.74 × 4.27
30 juin 2012 20.78% = 0.74 × 0.89 × 1.84% × 3.89 × 4.41
31 mars 2012 20.54% = 0.73 × 0.88 × 1.77% × 3.71 × 4.84
31 déc. 2011 17.49% = 0.72 × 0.87 × 1.75% × 3.62 × 4.45
30 sept. 2011 16.29% = 0.70 × 0.86 × 1.64% × 3.68 × 4.48
30 juin 2011 17.20% = 0.71 × 0.87 × 1.68% × 3.70 × 4.48
31 mars 2011 16.65% = 0.70 × 0.88 × 1.72% × 3.63 × 4.28
31 déc. 2010 — = — × — × — × — × 4.29
30 sept. 2010 — = — × — × — × — × 3.93
30 juin 2010 — = — × — × — × — × 3.98

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2017 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

McKesson Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2016 3.28% = 0.99% × 3.33
30 juin 2016 3.84% = 1.15% × 3.33
31 mars 2016 3.99% = 1.18% × 3.37
31 déc. 2015 3.56% = 1.04% × 3.43
30 sept. 2015 3.22% = 0.96% × 3.36
30 juin 2015 2.95% = 0.90% × 3.27
31 mars 2015 2.74% = 0.82% × 3.32
31 déc. 2014 3.11% = 1.00% × 3.13
30 sept. 2014 2.50% = 0.82% × 3.06
30 juin 2014 2.34% = 0.83% × 2.81
31 mars 2014 2.44% = 0.92% × 2.66
31 déc. 2013 3.16% = 0.88% × 3.57
30 sept. 2013 3.85% = 1.09% × 3.53
30 juin 2013 3.89% = 1.12% × 3.49
31 mars 2013 3.85% = 1.09% × 3.52
31 déc. 2012 4.79% = 1.30% × 3.69
30 sept. 2012 4.86% = 1.30% × 3.74
30 juin 2012 4.72% = 1.21% × 3.89
31 mars 2012 4.24% = 1.14% × 3.71
31 déc. 2011 3.93% = 1.09% × 3.62
30 sept. 2011 3.63% = 0.99% × 3.68
30 juin 2011 3.84% = 1.04% × 3.70
31 mars 2011 3.89% = 1.07% × 3.63
31 déc. 2010 — = — × —
30 sept. 2010 — = — × —
30 juin 2010 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2017 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

McKesson Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2016 3.28% = 0.69 × 0.89 × 1.59% × 3.33
30 juin 2016 3.84% = 0.71 × 0.90 × 1.79% × 3.33
31 mars 2016 3.99% = 0.71 × 0.90 × 1.84% × 3.37
31 déc. 2015 3.56% = 0.68 × 0.89 × 1.71% × 3.43
30 sept. 2015 3.22% = 0.66 × 0.88 × 1.63% × 3.36
30 juin 2015 2.95% = 0.65 × 0.87 × 1.58% × 3.27
31 mars 2015 2.74% = 0.64 × 0.86 × 1.49% × 3.32
31 déc. 2014 3.11% = 0.71 × 0.86 × 1.64% × 3.13
30 sept. 2014 2.50% = 0.63 × 0.85 × 1.53% × 3.06
30 juin 2014 2.34% = 0.62 × 0.85 × 1.57% × 2.81
31 mars 2014 2.44% = 0.63 × 0.87 × 1.68% × 2.66
31 déc. 2013 3.16% = 0.60 × 0.88 × 1.67% × 3.57
30 sept. 2013 3.85% = 0.68 × 0.89 × 1.80% × 3.53
30 juin 2013 3.89% = 0.70 × 0.89 × 1.80% × 3.49
31 mars 2013 3.85% = 0.70 × 0.89 × 1.76% × 3.52
31 déc. 2012 4.79% = 0.73 × 0.91 × 1.96% × 3.69
30 sept. 2012 4.86% = 0.73 × 0.90 × 1.96% × 3.74
30 juin 2012 4.72% = 0.74 × 0.89 × 1.84% × 3.89
31 mars 2012 4.24% = 0.73 × 0.88 × 1.77% × 3.71
31 déc. 2011 3.93% = 0.72 × 0.87 × 1.75% × 3.62
30 sept. 2011 3.63% = 0.70 × 0.86 × 1.64% × 3.68
30 juin 2011 3.84% = 0.71 × 0.87 × 1.68% × 3.70
31 mars 2011 3.89% = 0.70 × 0.88 × 1.72% × 3.63
31 déc. 2010 — = — × — × — × —
30 sept. 2010 — = — × — × — × —
30 juin 2010 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T2 2017 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

McKesson Corp., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2016 0.99% = 0.69 × 0.89 × 1.59%
30 juin 2016 1.15% = 0.71 × 0.90 × 1.79%
31 mars 2016 1.18% = 0.71 × 0.90 × 1.84%
31 déc. 2015 1.04% = 0.68 × 0.89 × 1.71%
30 sept. 2015 0.96% = 0.66 × 0.88 × 1.63%
30 juin 2015 0.90% = 0.65 × 0.87 × 1.58%
31 mars 2015 0.82% = 0.64 × 0.86 × 1.49%
31 déc. 2014 1.00% = 0.71 × 0.86 × 1.64%
30 sept. 2014 0.82% = 0.63 × 0.85 × 1.53%
30 juin 2014 0.83% = 0.62 × 0.85 × 1.57%
31 mars 2014 0.92% = 0.63 × 0.87 × 1.68%
31 déc. 2013 0.88% = 0.60 × 0.88 × 1.67%
30 sept. 2013 1.09% = 0.68 × 0.89 × 1.80%
30 juin 2013 1.12% = 0.70 × 0.89 × 1.80%
31 mars 2013 1.09% = 0.70 × 0.89 × 1.76%
31 déc. 2012 1.30% = 0.73 × 0.91 × 1.96%
30 sept. 2012 1.30% = 0.73 × 0.90 × 1.96%
30 juin 2012 1.21% = 0.74 × 0.89 × 1.84%
31 mars 2012 1.14% = 0.73 × 0.88 × 1.77%
31 déc. 2011 1.09% = 0.72 × 0.87 × 1.75%
30 sept. 2011 0.99% = 0.70 × 0.86 × 1.64%
30 juin 2011 1.04% = 0.71 × 0.87 × 1.68%
31 mars 2011 1.07% = 0.70 × 0.88 × 1.72%
31 déc. 2010 — = — × — × —
30 sept. 2010 — = — × — × —
30 juin 2010 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T2 2017 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.