Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
McKesson Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation significative. Initialement stable autour de 116 à 118 entre juin 2011 et décembre 2011, il diminue notablement à partir de juin 2012, atteignant son point le plus bas à 61.93 en septembre 2013. Une reprise s’ensuit, avec une progression continue jusqu’à atteindre 89.55 en décembre 2015. Une légère baisse est observée en mars 2016, suivie d’une stabilisation relative autour de 84.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio démontre une relative stabilité entre juin 2011 et décembre 2012, oscillant entre 3.62 et 3.89. Une diminution progressive est ensuite constatée, atteignant 2.66 en juin 2013. Une remontée progressive s’amorce à partir de septembre 2013, avec une stabilisation autour de 3.3 à 3.4 à partir de juin 2015. Une légère fluctuation est observée en fin de période, sans altérer significativement la tendance générale.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Il évolue de 16.57 en juin 2011 à 22.38 en septembre 2015, représentant une augmentation significative de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres. Une légère diminution est ensuite observée en décembre 2015 et mars 2016, mais le ratio reste à un niveau élevé, se stabilisant autour de 20.5 à 21.4.
En résumé, l’entreprise a connu une évolution variable de l’utilisation de ses actifs immobilisés, tandis que l’utilisation de l’actif total a diminué puis s’est stabilisée. L’utilisation des capitaux propres a quant à elle connu une progression constante sur la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
McKesson Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des revenus sur la période considérée. Une croissance notable est observée entre le 30 septembre 2013 et le 30 juin 2014, suivie d’une accélération significative jusqu’au 30 septembre 2014. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu’au 30 juin 2016, avant de connaître une légère diminution au 30 septembre 2016.
- Revenus
- Les revenus présentent une augmentation globale, passant d’environ 29980 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à environ 49733 millions de dollars américains au 30 juin 2016, puis à 49957 millions de dollars américains au 30 septembre 2016. Des fluctuations trimestrielles sont cependant perceptibles.
Les immobilisations corporelles, montant net, affichent également une tendance à la hausse, mais à un rythme plus lent que les revenus. Une augmentation plus marquée est visible entre le 31 mars 2012 et le 31 mars 2014. Après le 31 mars 2014, l'augmentation ralentit, puis diminue légèrement avant de remonter au 31 mars 2016.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, montant net, évoluent de 988 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à 2430 millions de dollars américains au 31 mars 2016, puis diminuent à 2300 millions de dollars américains au 30 septembre 2016.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une évolution plus complexe. Il diminue progressivement entre le 31 décembre 2012 et le 31 mars 2014, puis augmente de manière significative jusqu’au 30 juin 2015. Après le 30 juin 2015, le ratio diminue à nouveau, mais reste globalement stable.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations passe de 116.01 au 30 juin 2011 à 84.46 au 31 décembre 2015, puis à 79.45 au 31 mars 2016 et 84.46 au 30 septembre 2016. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus au fil du temps, suivie d'une légère amélioration.
Ratio de rotation de l’actif total
McKesson Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante de 2011 à 2014, avec une accélération notable entre 2013 et 2014. Cette croissance s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu’en 2016, avec quelques fluctuations trimestrielles.
Le total de l’actif a également connu une augmentation globale au cours de la période. Une croissance significative est observée entre 2013 et 2015, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère augmentation jusqu’en 2016.
- Revenus
- Les revenus ont progressé de 29980 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à 49957 millions de dollars américains au 31 mars 2016, représentant une augmentation globale d’environ 66,8%. La période de croissance la plus rapide se situe entre le 30 septembre 2013 (32954 millions de dollars américains) et le 30 juin 2014 (43476 millions de dollars américains).
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de 31017 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à 58315 millions de dollars américains au 31 mars 2016, soit une augmentation d’environ 87,7%. L’augmentation la plus importante est observée entre le 31 mars 2014 (51759 millions de dollars américains) et le 31 mars 2016 (58315 millions de dollars américains).
Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance plus variable. Il a diminué progressivement de 3,7 en juin 2011 à 3,33 en décembre 2015, avant de remonter légèrement à 3,37 en mars 2016. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des revenus, bien que cette tendance se stabilise vers la fin de la période. La valeur la plus basse est observée en mars 2014 (2.66) et la plus élevée en juin 2011 (3.7).
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance soutenue de ses revenus et de son actif total sur la période analysée. Cependant, le ratio de rotation de l’actif total indique une efficacité potentiellement décroissante dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, nécessitant une attention particulière.
Ratio de rotation des capitaux propres
McKesson Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de McKesson Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Total des capitaux propres de McKesson Corporation
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus, exprimés en millions de dollars américains, ont augmenté de manière relativement constante, passant d’environ 29980 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à environ 49957 millions de dollars américains au 31 mars 2016. On observe une accélération de cette croissance entre le 30 septembre 2013 et le 30 juin 2015.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation globale, bien que moins prononcée que celle des revenus. Ils sont passés d’environ 6917 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à environ 9449 millions de dollars américains au 31 mars 2016. Une fluctuation notable est observée au 31 mars 2014, avec une légère diminution avant une reprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une certaine volatilité. Il oscille généralement entre 15 et 18, avec une augmentation significative à partir du 31 mars 2015, atteignant des valeurs supérieures à 20. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère diminution est observée au 30 juin 2016, mais le ratio reste élevé par rapport aux périodes précédentes.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus, accompagnée d’une augmentation des capitaux propres et d’une amélioration de l’efficacité de leur utilisation, comme en témoigne l’évolution du ratio de rotation des capitaux propres. La période allant du 31 mars 2015 au 31 mars 2016 semble particulièrement performante en termes de rentabilité des capitaux propres.