Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Occidental Petroleum Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	468)	945)	(120)	1,140)	1,170)	888)	1,198)	1,375)	860)	1,263)	1,927)	2,746)	3,755)	4,876)	1,537)	828)	103)	(146)	(1,112)	(3,575)	(8,131)	(2,013)
Activités abandonnées, montant net	—)	—)	—)	—)	—)	(182)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	24)	2)	(3)	445)	(37)	(80)	1,415)	—)
Amortissement, épuisement et amortissement des actifs	1,936)	1,917)	1,977)	1,926)	1,775)	1,693)	1,723)	1,712)	1,709)	1,721)	1,819)	1,736)	1,728)	1,643)	1,966)	1,916)	2,371)	2,194)	1,754)	1,915)	2,119)	2,309)
Provision pour impôts différés (avantage)	(17)	(129)	(279)	(47)	(44)	(91)	(91)	50)	81)	17)	121)	272)	203)	(2,240)	238)	20)	(131)	(81)	(400)	(374)	(1,525)	(218)
Dépréciations d’actifs et autres charges	—)	—)	1,260)	21)	—)	—)	—)	—)	209)	—)	—)	—)	—)	—)	131)	17)	21)	135)	87)	2,695)	6,452)	1,768)
(Gain) perte sur la vente d’actifs et autres,	21)	—)	8)	79)	(27)	—)	(325)	(192)	(1)	(4)	(76)	(74)	(23)	(135)	(73)	(5)	(3)	(111)	842)	846)	(15)	(7)
Autres charges hors trésorerie au résultat	235)	267)	231)	31)	170)	138)	—)	394)	(207)	156)	318)	20)	(515)	34)	44)	189)	352)	(301)	271)	217)	272)	(355)
(Augmentation) diminution des créances clients	140)	(85)	399)	170)	(626)	(76)	479)	(823)	422)	1,010)	(235)	2,293)	(917)	(1,238)	(720)	(187)	(242)	(937)	(2,186)	249)	90)	3,909)
(Augmentation) diminution des stocks	292)	(49)	180)	561)	(677)	(110)	(47)	31)	173)	(248)	(134)	(383)	(152)	439)	(178)	34)	369)	(311)	(242)	(283)	109)	(68)
(Augmentation) diminution des autres actifs circulants	79)	(52)	84)	73)	140)	6)	354)	(20)	(225)	(122)	(22)	(325)	170)	(158)	53)	(67)	(23)	(82)	57)	101)	(62)	254)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer	64)	(686)	(231)	(477)	501)	(454)	34)	424)	167)	(1,174)	337)	(1,586)	958)	(187)	272)	118)	517)	(42)	2,381)	(901)	(376)	(4,332)
Augmentation (diminution) de l’impôt sur le revenu canadien et étranger	(258)	20)	47)	305)	12)	195)	(86)	178)	(118)	251)	(80)	(432)	122)	205)	(63)	45)	(7)	25)	(48)	5)	17)	48)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	317)	(852)	479)	632)	(650)	(439)	734)	(210)	419)	(283)	(134)	(433)	181)	(939)	(636)	(57)	614)	(1,347)	(38)	(829)	(222)	(189)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	2,492)	1,203)	3,676)	2,642)	1,224)	1,119)	2,041)	1,754)	2,210)	1,607)	2,048)	1,521)	1,574)	(1,637)	1,694)	2,082)	3,221)	934)	2,479)	4,390)	8,496)	3,308)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,960)	2,148)	3,556)	3,782)	2,394)	2,007)	3,239)	3,129)	3,070)	2,870)	3,975)	4,267)	5,329)	3,239)	3,231)	2,910)	3,324)	788)	1,367)	815)	365)	1,295)
Dépenses en immobilisations	(1,998)	(1,908)	(1,781)	(1,683)	(1,771)	(1,783)	(1,544)	(1,619)	(1,646)	(1,461)	(1,520)	(1,147)	(972)	(858)	(937)	(656)	(698)	(579)	(614)	(246)	(375)	(1,300)
Variation de la constitution du capital	(12)	5)	135)	(15)	(75)	51)	73)	(53)	25)	(20)	145)	70)	(29)	(39)	180)	11)	(19)	(75)	206)	17)	(307)	(435)
Acquisitions d’actifs, fonds de commerce et prises de participation,	(56)	(52)	(92)	(8,850)	(45)	(142)	(493)	(80)	11)	(151)	(524)	(157)	(280)	(29)	(309)	(9)	(8)	(105)	(12)	(54)	(13)	(35)
Produit de la vente d’actifs, montant net	144)	1,306)	11)	1,514)	50)	98)	43)	325)	26)	54)	22)	238)	57)	267)	619)	502)	7)	496)	2,088)	12)	69)	112)
Participations et autres, montant net	(77)	(82)	(63)	(85)	(30)	(34)	(48)	(47)	(355)	(20)	(21)	(23)	(69)	(3)	427)	6)	(17)	(10)	(79)	(15)	61)	142)
Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d’investissement	(1,999)	(731)	(1,790)	(9,119)	(1,871)	(1,810)	(1,969)	(1,474)	(1,939)	(1,598)	(1,898)	(1,019)	(1,293)	(662)	(20)	(146)	(735)	(273)	1,589)	(286)	(565)	(1,516)
Prélèvements sur la facilité de titrisation de créances	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	900)	—)	—)	—)	—)	400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement de la facilité de titrisation de créances	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(900)	—)	—)	—)	—)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la dette à long terme, montant net	—)	—)	—)	9,612)	—)	—)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,980)	4,956)	—)	—)
Paiements de la dette à long terme, montant net	(1,762)	(518)	(507)	(4,007)	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	(1,159)	(1,217)	(3,849)	(3,259)	(2,279)	(4,381)	—)	(174)	(4,301)	(4,615)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	906)	25)	13)	67)	416)	88)	43)	55)	7)	30)	2)	174)	90)	27)	7)	13)	5)	6)	8)	18)	18)	90)
Rachat d’actions privilégiées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(679)	(982)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats d’actions propres	—)	—)	(18)	—)	(9)	—)	(187)	(434)	(445)	(732)	(632)	(1,899)	(532)	(36)	(8)	3)	—)	(3)	(8)	—)	(4)	—)
Dividendes en espèces versés sur les actions ordinaires et privilégiées	(398)	(380)	(377)	(371)	(366)	(332)	(330)	(347)	(368)	(320)	(321)	(324)	(323)	(216)	(209)	(210)	(209)	(211)	(211)	(7)	(714)	(913)
Apports des participations ne donnant pas le contrôle	51)	63)	54)	47)	42)	57)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Part du financement de la trésorerie nette reçue (versée) pour les instruments dérivés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(172)	(79)	61)	79)	(10)	(826)	(43)	45)	15)	(10)	(218)	(149)
Paiements différés pour les achats d’actifs et d’entreprises	—)	—)	(318)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres financements, montant net	(40)	(122)	(49)	(13)	(44)	(141)	(35)	(134)	(28)	(36)	(48)	(25)	(33)	(24)	(32)	(21)	(12)	(15)	(344)	(39)	(13)	(47)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	(1,243)	(932)	(1,202)	5,335)	39)	(328)	(455)	(1,539)	(1,816)	(1,080)	(2,330)	(3,370)	(4,586)	(3,429)	(2,531)	(5,422)	(259)	(352)	(2,861)	303)	(931)	(1,019)
Flux de trésorerie d’exploitation liés aux activités abandonnées, nets d’impôts	—)	—)	(200)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(139)	208)	(10)	122)	37)	37)	(5)	44)
Flux de trésorerie d’investissement provenant des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(31)	(20)	(19)	(9)	(10)	(6)	(11)	(14)
Flux de trésorerie de financement des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(3)	(2)	(2)	(2)	(4)	—)
Flux de trésorerie liés aux activités abandonnées	—)	—)	(200)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(171)	186)	(32)	111)	25)	29)	(20)	30)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restrictions et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(282)	485)	364)	(102)	562)	(131)	815)	116)	(685)	192)	(253)	(122)	(550)	(852)	509)	(2,472)	2,298)	274)	120)	861)	(1,151)	(1,210)

Tendances du bénéfice net: Le bénéfice net a connu une forte volatilité au cours de la période analysée. Après une perte importante de 2013 millions de dollars au premier trimestre 2020, la société a enregistré une amélioration progressive, atteignant un bénéfice de 4876 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cependant, cette tendance s'est inversée, aboutissant à une perte de 120 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution reflète des fluctuations significatives dans la rentabilité, probablement influencées par la conjoncture du marché, les prix du pétrole, ou d'autres facteurs externes et internes.
Activités abandonnées et leurs impacts: Les activités abandonnées ont généré des montants variables, avec une contribution notable en 2020 et 2021. En particulier, en 2020, la société a enregistré un montant net positif de 1415 millions de dollars lié à ces activités, puis un léger déficit de 80 millions de dollars par la suite. Ces mouvements indiquent une reconfiguration de portefeuille ou une gestion stratégique de cessions d’actifs, mais avec des impacts fluctuants sur la performance globale.
Amortissement, dépréciations et charges connexes: Les charges d’amortissement et dépréciation ont affiché une tendance stable, oscillant autour de 1700 à 2000 millions de dollars par trimestre, avec une légère augmentation perceptible de 2023 à 2024. Ces coûts constants reflètent l’usure et l’obsolescence des actifs de l’entreprise, influençant directement le résultat opérationnel.
Provisions pour impôts différés: Les provisions pour impôts différés ont varié de façon notable, passant d’une position avantageuse en 2020 à une situation défavorable dès 2022, notamment avec un avantage de -2240 millions de dollars en fin de 2021. Ces fluctuations suggèrent des changements dans la fiscalité ou dans la dépréciation d’actifs, impactant la charge fiscale effective et le bénéfice imposable.
Dépréciations et autres charges exceptionnelles: Les dépréciations d’actifs ont été exceptionnellement élevées en 2020 avec 6452 millions de dollars, ce qui indique une probable forte dévaluation d’actifs, peut-être en réponse à la conjoncture économique ou à une revue stratégique majeure. Par la suite, ces charges ont diminué mais restent significatives, affectant directement le résultat net.
Gains ou pertes sur cessions d’actifs: Les gains et pertes sur la vente d’actifs ont montré une forte fluctuation, culminant à 2088 millions de dollars en 2020, puis fluctuant entre pertes et gains faibles par la suite. Ces opérations contribuent à la variabilité du résultat, avec une concentration en 2020.
Charges hors trésorerie: Les autres charges hors trésorerie ont connu des fluctuations importantes, notamment une hausse en 2020 (+272 millions) et à nouveau en 2023 (+138 millions). Ces charges, non directement affectant la trésorerie, impactent néanmoins le résultat opérationnel et comptable.
Variation du fonds de roulement: Les éléments liés au fonds de roulement tels que les créances clients, stocks et autres actifs circulants montrent une dynamique variable. Par exemple, les variations de créances ont été souvent négatives, notamment en 2021, ce qui indique une réduction des créances ou une gestion stricte du fonds de roulement. Les stocks ont montré une tendance à la baisse ou à la hausse selon les périodes, affectant la liquidité à court terme.
Activités d’investissement: Les flux de trésorerie liés aux investissements ont généralement été négatifs, indiquant des investissements importants et réguliers en immobilisations, acquisitions ou autres actifs. Ces dépenses soutiennent généralement la croissance à long terme, malgré un impact négatif sur la trésorerie à court terme.
Activités de financement: Les flux liés au financement ont été très volatils, avec notamment des remboursements importants de dette (environ -3849 millions de dollars au troisième trimestre 2022). La société a également procédé à des émissions d’actions, ce qui a permis de renforcer la trésorerie à certains moments, mais aussi à des rachats d’actions et paiements de dividendes réguliers, contribuant à une sortie de fonds. La variation de la dette montre une gestion active de la structure du capital, souvent axée sur le refinancement et la réduction de la dette à long terme.
Flux de trésorerie global: La trésorerie a connu des fluctuations significatives. Après une diminution marquée en 2020, elle a rebondi de façon notable en 2021, bénéficiant probablement de la vente d'actifs ou d'autres opérations financières, puis a oscillé en 2022-2024, avec des périodes de hausse et de baisse. La gestion de la trésorerie semble s’adapter aux besoins opérationnels, aux investissements et au refinancement de la dette.

Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles