Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, oscillant principalement entre 1.0 et 1.3. On observe une légère tendance à la baisse à partir du premier trimestre 2022, avec une stabilisation autour de 1.0 au cours de l'année 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'au deuxième trimestre 2025.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La fluctuation suggère une certaine variabilité dans la gestion des actifs et passifs courants.

Le ratio de liquidité rapide, plus conservateur, affiche également une tendance à la baisse, particulièrement marquée à partir du quatrième trimestre 2022. Il passe de valeurs supérieures à 0.8 au premier semestre 2021 à des niveaux inférieurs à 0.5 au cours de 2023. Une amélioration progressive est ensuite constatée, atteignant 0.75 au deuxième trimestre 2025.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio exclut les stocks des actifs courants, offrant une vision plus précise de la liquidité immédiate. La baisse indique une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans recourir à la vente de stocks.

Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, montre une volatilité plus importante. Il oscille entre 0.07 et 0.48. Une diminution significative est observée au cours de 2022 et début 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'au deuxième trimestre 2025, atteignant 0.27.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides (trésorerie et équivalents de trésorerie). La volatilité et les faibles valeurs observées suggèrent une dépendance potentielle à d'autres sources de financement pour faire face aux obligations immédiates.

Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration de la liquidité à court terme entre 2021 et 2023, suivie d'une amélioration progressive à partir du quatrième trimestre 2023. L'écart entre les trois ratios de liquidité suggère que l'entreprise dépend de ses stocks pour faire face à ses obligations à court terme, et que sa position de trésorerie est relativement faible.

L'actif circulant a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, suivie d'une diminution au 30 septembre 2021. L'actif circulant s'est stabilisé au cours du dernier trimestre 2021 et du premier semestre 2022, avant de diminuer de manière plus prononcée au 30 septembre 2022. Une remontée est ensuite constatée jusqu'au 31 décembre 2023, suivie d'une nouvelle fluctuation avec une augmentation au 31 mars 2024, puis une diminution progressive jusqu'au 30 juin 2025.

Le passif à court terme a également présenté des variations. Une augmentation significative est visible entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021. Le passif à court terme a ensuite diminué jusqu'au 31 décembre 2021, puis a augmenté de manière importante au 30 juin 2022. Une tendance à la baisse est observée jusqu'au 30 septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une augmentation au 31 mars 2024. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu'au 30 juin 2025.

Le ratio de liquidité actuel a fluctué autour de la valeur 1, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant. Une amélioration est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021. Le ratio a ensuite connu des variations, avec une légère diminution au 30 septembre 2021, puis une stabilisation relative. Une baisse est observée au 30 juin 2023, qui se maintient au 31 décembre 2023. Une remontée est constatée au 31 mars 2024, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au 30 juin 2025.

Actif circulant (en millions de dollars américains)

Tendance générale fluctuante avec des pics et des creux significatifs sur la période.

Passif à court terme (en millions de dollars américains)

Évolution marquée par des augmentations et des diminutions, corrélées en partie à l'évolution de l'actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Maintien d'une capacité de couverture des passifs à court terme, avec des fluctuations autour de la valeur 1.

L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio oscille autour de 0.62 à 0.84 entre mars 2021 et décembre 2021, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides.

Au cours de l'année 2022, une tendance à la baisse s'observe, le ratio passant de 0.79 à 0.68, puis à 0.67. Cette diminution suggère une relative détérioration de la liquidité immédiate.

L'année 2023 est marquée par une stabilisation puis une légère amélioration, le ratio évoluant de 0.6 à 0.52, puis à 0.59. Cette progression, bien que modeste, peut indiquer une gestion plus efficace des actifs liquides.

L'année 2024 voit une continuation de cette tendance positive, avec une augmentation du ratio à 0.6, 0.67 et 0.71. Cette amélioration suggère une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme.

Enfin, au premier semestre de 2025, le ratio de liquidité rapide atteint 0.75, confirmant une amélioration continue de la position de liquidité.

Total des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une fluctuation significative sur la période. Après une augmentation notable au deuxième trimestre 2021, ils connaissent une diminution avant de remonter progressivement à partir de mars 2022. Une nouvelle augmentation est observée en 2024 et se poursuit en 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme affiche une tendance générale à la hausse jusqu'au deuxième trimestre 2022, puis se stabilise et connaît une diminution notable au cours de 2025.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio, calculé à partir des actifs rapides et du passif à court terme, reflète la capacité de l'entité à honorer ses dettes à court terme. L'évolution du ratio est influencée par les variations des deux composantes, actifs rapides et passif à court terme.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'au 30 septembre 2022. Une remontée s'ensuit, culminant au 31 décembre 2023, avant une légère baisse au 31 mars 2024. Les trimestres suivants montrent une tendance à la hausse, atteignant un pic au 31 décembre 2024, puis se stabilisant légèrement au 30 juin 2025.

Le passif à court terme présente une variation moins prononcée. Il connaît une augmentation initiale jusqu'au 30 juin 2021, puis une diminution progressive jusqu'au 31 décembre 2021. Une nouvelle augmentation est observée au 30 juin 2022, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au 31 mars 2023. Une augmentation plus marquée se produit au 31 décembre 2023, suivie d'une diminution progressive jusqu'au 30 septembre 2024, puis d'une stabilisation.

Le ratio de liquidité de trésorerie fluctue également de manière significative. Il augmente entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, puis diminue jusqu'au 30 septembre 2022. Une légère amélioration est visible au 31 décembre 2023, suivie d'une nouvelle baisse au 30 juin 2023. Les trimestres suivants montrent une tendance à la hausse, atteignant un pic au 30 juin 2025, ce qui suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Total de la trésorerie

Présente une volatilité importante, avec des pics et des creux marqués au cours de la période analysée.

Passif à court terme

Évolue de manière plus stable, avec des augmentations et des diminutions moins prononcées.

Ratio de liquidité de trésorerie

Reflète les fluctuations du total de la trésorerie et du passif à court terme, indiquant des variations dans la capacité à faire face aux obligations immédiates.