Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Merck & Co. Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Merck & Co. Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée sur la période, avec une augmentation significative du flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation entre 2020 et 2022. Plus précisément, ce flux a progressé de 10 253 millions de dollars en 2020 à 19 095 millions de dollars en 2022. Après une diminution en 2023 à 13 006 millions de dollars, une nouvelle forte augmentation est enregistrée en 2024, atteignant 21 468 millions de dollars. Cette évolution suggère une amélioration globale de la performance opérationnelle de l'entreprise, malgré une baisse ponctuelle en 2023, peut-être due à des facteurs saisonniers ou à des investissements exceptionnels.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE montre une tendance généralement haussière sur la période, passant de 10 580 millions de dollars en 2020 à 20 405 millions de dollars en 2024. Après une stabilité relative entre 2020 et 2021, une croissance continue s'observe à partir de 2022, avec une progression régulière chaque année. La forte augmentation en 2024 indique une capacité accrue à générer du trésor de clôture après investissements et distributions, témoignant d'une gestion efficace des capitaux propres et d'une amélioration de la rentabilité financière globale de l'entreprise.
Rapport prix/FCFEcourant
Merck & Co. Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Merck & Co. Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Merck & Co. Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une progression notable entre 2020 et 2023, passant de 74,62 US$ à 128,84 US$, ce qui indique une appréciation significative du titre sur cette période. Cependant, une baisse sensible est observée en 2024, le cours tombant à 91,43 US$, ramenant le niveau en dessous du pic atteint en 2023.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action est resté relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 4 US$, avec un léger creux en 2021 à 4,08 US$ puis une hausse en 2022 à 4,91 US$. En 2023, cette valeur augmente à 5,26 US$, témoignant d'une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles. La croissance se poursuit en 2024, atteignant 8,08 US$, soit une croissance significative par rapport aux années précédentes.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a augmenté entre 2020 et 2023, passant de 17,85 à 24,48, ce qui pourrait indiquer une hausse de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie disponibles, ou une attente de croissance future plus forte. En 2024, ce ratio chute brusquement à 11,32, ce qui pourrait signaler une déconnexion ou une correction du marché, ou une modification dans la perception des investisseurs concernant la croissance ou la stabilité financière de l'entreprise.