Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Merck & Co. Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la génération de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité notable sur la période considérée.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- On observe une augmentation substantielle en 2022, suivie d'une diminution en 2023. Une reprise marquée a lieu en 2024, avant une nouvelle baisse en 2025. Cette fluctuation suggère une sensibilité aux conditions opérationnelles et potentiellement à des événements exceptionnels affectant la gestion du fonds de roulement ou les bénéfices.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) démontre une trajectoire plus stable et ascendante.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a connu une croissance régulière de 2021 à 2025, indiquant une amélioration de la capacité de l'entité à générer des liquidités disponibles pour les actionnaires après avoir financé les investissements nécessaires au maintien et au développement de l'activité. L'augmentation la plus significative se produit entre 2023 et 2024, suivie d'une croissance plus modérée en 2025. Cette tendance positive peut être interprétée comme un signe de santé financière et de performance opérationnelle.
En résumé, bien que les flux de trésorerie opérationnels soient sujets à des variations, la capacité à générer du FCFE s'améliore continuellement sur la période analysée, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace du capital et des investissements.
Rapport prix/FCFEcourant
Merck & Co. Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Merck & Co. Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Merck & Co. Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 76.32 US$ à 128.84 US$. Cependant, une baisse substantielle est observée en 2024, avec une valeur de 91.43 US$, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 123.93 US$. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions de marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a affiché une croissance constante de 2021 à 2023, augmentant de 4.08 US$ à 5.26 US$. Cette tendance positive s'est accélérée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 8.08 US$ et 9.6 US$. Cette progression indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités disponibles pour ses actionnaires.
- P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 18.72 en 2021 à 24.48 en 2023, reflétant potentiellement une confiance accrue des investisseurs dans la génération de flux de trésorerie de l'entreprise. La forte diminution en 2024, à 11.32, pourrait indiquer une sous-évaluation du cours de l’action par rapport à son FCFE, ou une anticipation de ralentissement de la croissance future des flux de trésorerie. Une légère augmentation est ensuite observée en 2025, à 12.91, suggérant une stabilisation relative.
En résumé, l'entreprise a démontré une amélioration de sa capacité à générer des flux de trésorerie disponibles par action, mais le cours de l’action a connu une volatilité significative. L'évolution du ratio P/FCFE indique des fluctuations dans la perception de la valeur de l'entreprise par le marché, potentiellement liées à des anticipations de performance future.