Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Amgen Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La série présente une fluctuation des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation. Après une augmentation significative en 2020, atteignant 10 497 millions de dollars, une baisse est observée en 2021, avec une valeur de 9 261 millions de dollars. En 2022, une légère augmentation ramène cette valeur à 9 721 millions de dollars, mais en 2023, une diminution notable à 8 471 millions de dollars est enregistrée. Cependant, en 2024, une reprise marquée est constatée, avec un flux de 11 490 millions de dollars, ce qui dépasse largement les chiffres précédents et indique une amélioration de la performance opérationnelle sur la dernière année.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- La tendance du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres montre une grande volatilité et des fluctuations importantes entre les différentes années. En 2020, le FCFE est de 12 353 millions de dollars. Il diminue en 2021 pour atteindre 9 176 millions, avant d'augmenter fortement en 2022 à 15 407 millions. La croissance significative en 2022 pourrait témoigner d'une amélioration des capacités de génération de trésorerie ou d'événements exceptionnels. Toutefois, cette tendance ne se poursuit pas en 2023, avec une chute drastique à 33 035 millions, puis une diminution dramatique en 2024 à 6 135 millions. Ces variations extrêmes indiquent une instabilité potentielle dans la capacité à générer du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres ou peuvent résulter de facteurs spécifiques affectant la comptabilisation ou la gestion financière de l'entreprise durant ces années.
Rapport prix/FCFEcourant
Amgen Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 538,361,851 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 6,135) |
| FCFE par action | 11.40 |
| Cours actuel de l’action (P) | 292.89 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 25.70 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 16.08 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.71 |
| Danaher Corp. | 43.22 |
| Eli Lilly & Co. | 61.37 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.70 |
| Johnson & Johnson | 15.51 |
| Merck & Co. Inc. | 10.67 |
| Pfizer Inc. | 52.41 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.56 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 43.89 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 20.41 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 19.06 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Amgen Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 537,204,943 | 535,918,901 | 533,976,238 | 557,029,370 | 577,566,383 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 6,135) | 33,035) | 15,407) | 9,176) | 12,353) | |
| FCFE par action4 | 11.42 | 61.64 | 28.85 | 16.47 | 21.39 | |
| Cours de l’action1, 3 | 291.16 | 290.07 | 240.00 | 222.66 | 236.65 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Danaher Corp. | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amgen Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,135,000,000 ÷ 537,204,943 = 11.42
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 291.16 ÷ 11.42 = 25.50
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation sur la période analysée. Après une baisse notable en 2021 par rapport à 2020, il a rebondi en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020, avant de poursuivre une tendance à la hausse en 2023. En 2024, le cours de l’action a légèrement augmenté mais demeure relativement stable par rapport à 2023, atteignant environ 291,16 US$.
- Évolution du FCFE par action
- Le FCFE par action a connu des variations importantes. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, il a fortement augmenté en 2022, atteignant 28,85 US$, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles par action. Cependant, cette tendance de forte croissance s’est inversée en 2023, où le FCFE a progressé de manière spectaculaire pour atteindre 61,64 US$, mais a ensuite fortement chuté en 2024 à 11,42 US$, signalant une volatilité significative de la génération de trésorerie disponible par action sur les deux dernières années.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu une baisse en 2021, passant de 11.06 à 13.52, indiquant une valorisation plus élevée par rapport au FCFE. En 2022, ce ratio a diminué à 8.32, suggérant une valorisation plus attractive ou une croissance du FCFE plus rapide que le cours de l’action. En 2023, le ratio s’est encore réduit à 4.71, reflétant une valorisation relative encore plus faible par rapport au flux de trésorerie disponible. Enfin, en 2024, le ratio a fortement augmenté à 25.5, ce qui peut indiquer une augmentation du cours de l’action ou une diminution du FCFE, ou une combinaison des deux, potentiellement signalant une déconnexion ou une évaluation plus élevée du marché par rapport aux flux de trésorerie ajustés.