Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Amgen Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la génération de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant de 9 261 millions de dollars américains à 11 490 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2025, avec une valeur de 9 958 millions de dollars américains, bien que restant supérieure à celle de 2021.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une croissance soutenue est visible jusqu'en 2024, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion du fonds de roulement. La baisse en 2025 pourrait indiquer des facteurs tels que des variations dans les éléments constitutifs du fonds de roulement ou des changements dans la rentabilité opérationnelle.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) présente une évolution plus marquée. Après une augmentation substantielle de 9 176 millions de dollars américains en 2021 à 15 407 millions de dollars américains en 2022, puis à 33 035 millions de dollars américains en 2023, une diminution significative est constatée en 2024 (6 135 millions de dollars américains) et en 2025 (2 417 millions de dollars américains).
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- L'augmentation spectaculaire du FCFE entre 2021 et 2023 pourrait être attribuée à une combinaison de facteurs, notamment une augmentation des bénéfices, une réduction des dépenses d'investissement ou une optimisation de la structure du capital. La forte baisse observée en 2024 et 2025 indique potentiellement des investissements importants, un remboursement de dettes accru, ou une diminution de la rentabilité nette. Cette évolution nécessite une analyse plus approfondie des composantes du FCFE pour identifier les moteurs de cette variation.
En résumé, bien que les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation restent globalement stables, l'évolution du FCFE suggère des changements significatifs dans la stratégie financière ou les besoins d'investissement de l'entité. La diminution du FCFE en fin de période pourrait avoir des implications sur la capacité à financer la croissance future ou à verser des dividendes.
Rapport prix/FCFEcourant
Amgen Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Amgen Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amgen Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression constante, passant de 222.66 US$ en 2021 à 369.19 US$ en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2024 et 2025.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une forte augmentation de 16.47 US$ en 2021 à 61.64 US$ en 2023, il a diminué de manière significative en 2024 (11.42 US$) et en 2025 (4.48 US$).
Le ratio P/FCFE a suivi une évolution inversement proportionnelle au FCFE par action. Il a diminué de 13.52 en 2021 à 4.71 en 2023, reflétant l'augmentation du FCFE par action. Cependant, avec la baisse du FCFE par action en 2024 et 2025, le ratio P/FCFE a augmenté de manière spectaculaire, atteignant 82.34 en 2025. Cette augmentation suggère que le marché valorise l'action à un prix beaucoup plus élevé par rapport à son flux de trésorerie disponible.
- Tendances clés
- Augmentation continue du cours de l’action.
- Variations notables
- Forte augmentation du FCFE par action jusqu'en 2023, suivie d'une baisse significative.
- Implications
- L'évolution du ratio P/FCFE indique un changement dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie.