Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
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Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Johnson & Johnson, FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, une remontée est observée en 2023 et se poursuit en 2024 et 2025, atteignant 24 530 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Diminution de 23 410 millions de dollars américains en 2021 à 21 194 millions de dollars américains en 2022, suivie d'une augmentation progressive à 24 530 millions de dollars américains en 2025.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) démontre une volatilité plus marquée. Une augmentation significative est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse substantielle en 2023. Le FCFE rebondit fortement en 2024 pour ensuite se stabiliser légèrement en 2025, atteignant 29 335 millions de dollars américains. Cette évolution indique des variations importantes dans la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, potentiellement influencées par des facteurs tels que les investissements, le financement et la gestion du capital.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Augmentation de 18 768 millions de dollars américains en 2021 à 24 637 millions de dollars américains en 2022, diminution à 15 514 millions de dollars américains en 2023, puis forte augmentation à 29 893 millions de dollars américains en 2024 et stabilisation à 29 335 millions de dollars américains en 2025.
En résumé, bien que les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation affichent une tendance générale à la hausse, le FCFE présente une plus grande variabilité, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Rapport prix/FCFEcourant
Johnson & Johnson, P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Johnson & Johnson, P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Johnson & Johnson
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement connu une baisse entre 2021 et 2023, passant de 166.19 US$ à 156.55 US$. Une légère remontée est observée en 2024, atteignant 157.25 US$, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, avec une valeur de 240.86 US$.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a affiché une trajectoire fluctuante. Après une augmentation notable de 7.14 US$ en 2021 à 9.46 US$ en 2022, il a diminué à 6.44 US$ en 2023. Une reprise significative est ensuite constatée, avec une progression à 12.42 US$ en 2024 et 12.17 US$ en 2025.
Le ratio P/FCFE, qui mesure la valorisation de l'entreprise par rapport à son FCFE par action, a également présenté des variations. Il a diminué de 23.28 en 2021 à 16.73 en 2022, puis augmenté à 24.31 en 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024, avec une valeur de 12.67, suivie d'une remontée à 19.79 en 2025.
- Tendances générales
- Une volatilité est perceptible dans l'évolution du cours de l'action et du FCFE par action. La forte augmentation du cours de l'action en 2025, combinée à un FCFE par action relativement stable, suggère une amélioration de la perception de la valeur de l'entreprise par les investisseurs.
- Ratio P/FCFE
- Les fluctuations du ratio P/FCFE reflètent les changements dans la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles. La baisse en 2024 pourrait indiquer une sous-évaluation temporaire, tandis que la remontée en 2025 suggère une correction.
- Observations notables
- La divergence entre la baisse du cours de l'action en 2022-2023 et l'augmentation du FCFE par action en 2022 pourrait indiquer des facteurs externes influençant la perception du marché. L'augmentation simultanée du cours de l'action et du FCFE par action en 2024 et 2025 est un signal positif.