Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 7 081 300 unités à 5 014 900 unités. Cette baisse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 4 594 000 unités. Une stabilisation relative est observée en 2024 avec 4 420 500 unités, suivie d'une reprise en 2025, avec une valeur de 4 978 900 unités. Bien que les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation n'aient pas retrouvé leur niveau de 2021, la tendance en 2025 suggère une possible amélioration.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE suit une trajectoire similaire à celle des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation. Une diminution importante est constatée entre 2021 et 2022, passant de 6 529 400 unités à 3 398 000 unités. Le FCFE affiche une légère augmentation en 2023, atteignant 3 667 600 unités, puis se stabilise autour de 3 559 000 unités en 2024. Enfin, une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec une valeur de 3 765 200 unités. Le FCFE, comme les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, n'a pas retrouvé son niveau initial de 2021, mais la tendance en 2025 indique une potentielle amélioration.
Il est à noter que les deux indicateurs de flux de trésorerie présentent une corrélation positive, suggérant que les variations dans les activités d’exploitation ont un impact direct sur le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires. La période 2022-2024 est caractérisée par une relative stagnation, suivie d'une reprise modérée en 2025. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces variations serait nécessaire pour comprendre pleinement les dynamiques financières.
Rapport prix/FCFEcourant
Regeneron Pharmaceuticals Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 105,719,806 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 3,765,200) |
| FCFE par action | 35.61 |
| Cours actuel de l’action (P) | 736.53 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 20.68 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 20.72 |
| Amgen Inc. | 78.01 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.13 |
| Danaher Corp. | 21.20 |
| Eli Lilly & Co. | 50.46 |
| Gilead Sciences Inc. | 22.23 |
| Johnson & Johnson | 19.34 |
| Merck & Co. Inc. | 12.05 |
| Pfizer Inc. | 16.91 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.20 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 35.95 |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 23.02 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 22.67 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Regeneron Pharmaceuticals Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 105,719,806 | 109,324,682 | 109,761,896 | 109,325,532 | 108,539,282 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 3,765,200) | 3,559,000) | 3,667,600) | 3,398,000) | 6,529,400) | |
| FCFE par action4 | 35.61 | 32.55 | 33.41 | 31.08 | 60.16 | |
| Cours de l’action1, 3 | 775.06 | 716.72 | 936.33 | 780.86 | 622.36 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Regeneron Pharmaceuticals Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,765,200,000 ÷ 105,719,806 = 35.61
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 775.06 ÷ 35.61 = 21.76
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 622,36 US$ à 936,33 US$. Cependant, une baisse substantielle est observée en 2024, avec une valeur de 716,72 US$, suivie d'un léger rebond en 2025, atteignant 775,06 US$.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 60,16 US$ à 31,08 US$. Une stabilisation relative est ensuite constatée, avec une augmentation progressive à 33,41 US$ en 2023, 32,55 US$ en 2024 et 35,61 US$ en 2025. Bien que la tendance soit à l'amélioration après 2022, le FCFE par action reste inférieur à son niveau de 2021.
- P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2023, passant de 10,35 à 28,02. Cette augmentation suggère que le marché valorisait davantage l'entreprise par rapport à son flux de trésorerie disponible. En 2024, le ratio diminue à 22,02, reflétant la baisse du cours de l’action et la stabilisation du FCFE. Une légère diminution est observée en 2025, avec une valeur de 21,76, indiquant une stabilisation de la valorisation relative.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance initiale du cours de l’action suivie d’une correction en 2024. Le FCFE par action a connu une baisse initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère reprise. Le ratio P/FCFE a reflété ces évolutions, augmentant initialement puis diminuant avec la baisse du cours de l’action.