Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Danaher Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une augmentation initiale, passant de 8358 millions de dollars américains en 2021 à 8519 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une diminution significative est observée en 2023, avec une valeur de 6490 millions de dollars américains. Une légère reprise a lieu en 2024, atteignant 6688 millions de dollars américains, suivie d'un nouveau déclin en 2025, avec 6416 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une certaine volatilité dans la capacité de l'entité à générer des liquidités à partir de ses opérations principales.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE présente une trajectoire plus marquée. Après un niveau de 9044 millions de dollars américains en 2021, une baisse substantielle est enregistrée en 2022 (5688 millions de dollars américains) et en 2023 (3493 millions de dollars américains). Une stabilisation relative est observée en 2024 (3640 millions de dollars américains), avant une augmentation notable en 2025, atteignant 6338 millions de dollars américains. Cette évolution indique des fluctuations importantes dans les liquidités disponibles pour les actionnaires après financement des opérations et des investissements.
La divergence entre les tendances des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation et du FCFE suggère que les décisions d'investissement et de financement ont un impact significatif sur la liquidité disponible pour les capitaux propres. La forte diminution du FCFE en 2022 et 2023, suivie d'une reprise en 2025, mérite une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents, tels que les variations des dépenses d'investissement, les opérations de financement ou les changements dans le besoin en fonds de roulement.
Rapport prix/FCFEcourant
Danaher Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Danaher Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Danaher Corp.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement connu une baisse, passant de 262.39 à 250.11 entre 2021 et 2022, puis une légère augmentation en 2023 pour atteindre 250.65. Cependant, une diminution plus prononcée s'est produite entre 2023 et 2024, avec une valeur de 207.95, suivie d'une faible reprise en 2025 à 209.19.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 12.64 à 4.72. Une légère amélioration a été observée en 2024, atteignant 5.09, et une augmentation plus notable en 2025, avec une valeur de 8.96.
Le ratio P/FCFE a connu une évolution inverse à celle du FCFE par action. Il a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 20.75 à 53.08, reflétant une valorisation plus élevée par rapport au FCFE. Une diminution a été constatée en 2024, à 40.83, et une nouvelle baisse en 2025, à 23.34, suggérant une valorisation plus modérée en relation avec le FCFE.
- Tendances générales
- Une divergence est observable entre l'évolution du cours de l'action et celle du FCFE par action. Le cours de l'action a diminué globalement sur la période, tandis que le FCFE par action a montré des signes de stabilisation et d'amélioration en fin de période.
- Ratio P/FCFE
- L'évolution du ratio P/FCFE indique que le marché a initialement valorisé l'entreprise davantage par rapport à son FCFE, mais cette valorisation a diminué au fil du temps, potentiellement en raison de la baisse initiale du FCFE et de la diminution du cours de l'action.
- Observations notables
- La reprise du FCFE par action en 2025 pourrait indiquer une amélioration des performances opérationnelles ou une gestion plus efficace du flux de trésorerie. Cependant, l'impact sur le cours de l'action reste limité.