Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Bristol-Myers Squibb Co., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation montre une fluctuation au fil des années. Après une augmentation significative en 2021 par rapport à 2020, avec une progression d’environ 21 %, le flux de 2022 connaît une diminution notable d’environ 19 %, passant de 16 207 millions de dollars à 13 066 millions de dollars. En 2023, une légère reprise est observée avec une augmentation de près de 6 % par rapport à 2022, atteignant 13 860 millions de dollars. En 2024, une nouvelle croissance est enregistrée, culminant à 15 190 millions de dollars, soit une hausse d’environ 9 % par rapport à 2023. Globalement, cette mesure montre une certaine volatilité, mais une tendance à la récupération en fin de période.
- Analyse du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres présente des variations plus marquées. Après un pic en 2020 à 17 227 millions de dollars, le FCFE chute fortement en 2021, tombant à 9 052 millions de dollars, soit une réduction d’environ 47 %. La baisse se poursuit en 2022, atteignant 6 637 millions de dollars, une nouvelle diminution de 27 % par rapport à 2021, indiquant une tendance à la dégradation du flux disponible. En 2023, le FCFE rebondit sensiblement, doublant presque pour atteindre 13 107 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 97 %, marquant une forte reprise. En 2024, le FCFE connaît une nouvelle croissance substantielle, culminant à 24 038 millions de dollars, soit une progression d’environ 83 % par rapport à 2023. Il ressort donc une forte volatilité dans cette métrique, avec un retournement marqué en fin de période, indiquant une amélioration significative du flux disponible pour les capitaux propres.
Rapport prix/FCFEcourant
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Bristol-Myers Squibb Co.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 60 US$ à un sommet de 72.25 US$ en 2022. Cependant, en 2023, une baisse importante a été observée, avec le cours chutant à 48.71 US$, avant de rebondir légèrement en 2024, atteignant 56.15 US$.
- Évolution du FCFE par action
- Le Flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action a connu une tendance volatile. Après une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 7.69 US$ à 4.15 US$, il a continué à diminuer en 2022 pour atteindre 3.16 US$. En 2023, une reprise significative est visible avec une augmentation à 6.48 US$, et cette tendance à la hausse s’est confirmée en 2024, avec une valeur de 11.85 US$, approximativement le double du niveau de 2020.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE, qui relie la valorisation boursière au flux de trésorerie disponible par action, a varié considérablement. En 2020, il se situait à 7.8, puis a augmenté de manière marquée pour atteindre 16.17 en 2021 et 22.85 en 2022, illustrant une valorisation relative plus élevée par rapport au FCFE. En 2023, ce ratio a fortement diminué à 7.52, avant de chuter davantage à 4.74 en 2024. Cette baisse du ratio indique une réduction de la valorisation boursière par rapport au FCFE, probablement due à la baisse du cours de l’action ou à une augmentation du FCFE, ou une combinaison des deux.