Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution des ratios de rotation des immobilisations
- Les ratios de rotation net des immobilisations, ainsi que ceux incluant le contrat de location-exploitation, ont montré une tendance générale à la baisse de 2019 à mi-2020, avec un effritement progressif suivi d'une relance à partir du second semestre 2020. Après une forte diminution entre 2019 et début 2020, ces ratios ont atteint leur point le plus bas autour du troisième trimestre 2020. Depuis lors, une reprise est observée, avec une hausse progressive jusqu'au troisième trimestre 2021, atteignant des niveaux proches de 0,78 pour le ratio de rotation des immobilisations (avec contrat de location) et la stabilisation autour de 0,58 à la fin de 2023. La tendance indique une utilisation plus efficace des immobilisations sur la période, notamment à partir de fin 2020, après une période de déclin durant les premiers semestres.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a également connu une baisse notable à partir de 2019 jusque mi-2020, passant d’environ 0,51 à un minimum de 0,37. Ensuite, une amélioration progressive est visible, avec une croissance soutenue jusqu’à approcher 0,69 à la fin de 2021. Par la suite, une stabilité relative se manifeste, oscillant autour de 0,54 à 0,57 à la fin de 2023. Cette évolution traduit une optimisation de l’utilisation de l’actif global, notamment à partir de la seconde moitié de 2020, après une phase de déclin initiale.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a initialement connu une baisse significative de 2019 à 2020, passant de 0,8 à un creux de 0,45. Par la suite, une tendance de croissance est observée, atteignant 1,08 à la fin de 2021, ce qui indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer le chiffre d'affaires. Après cette phase de forte augmentation, une léger recul est perceptible, avec un ratio stabilisé autour de 0,86 à la fin 2023. La tendance suggère une période de restructuration ou d’optimisation de l’utilisation des capitaux propres après une baisse initiale, suivie d’une reprise significative puis d’une stabilisation relative.
Ratio de rotation net des immobilisations
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des produits des activités ordinaires
- Les produits des activités ordinaires présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation progressive de 2 244 millions de dollars en mars 2019 à 4 561 millions en septembre 2023, on observe une fluctuation notable. La croissance est particulièrement marquée entre fin 2020 et mi-2022, où les revenus atteignent un sommet autour de 7 005 millions en mars 2022. Cependant, une légère baisse est ensuite constatée à la fin 2022, avec une stabilisation autour de 4 560 millions à la mi-2023.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une croissance régulière tout au long de la période, passant d'environ 15 117 millions de dollars en mars 2019 à 33 189 millions en septembre 2023. Cette augmentation reflète probablement des investissements significatifs dans l'expansion ou la modernisation des actifs immobilisés. Une stabilité relative des immobilisations est observée entre la fin 2019 et début 2020, suivi d’une croissance soutenue à partir de 2020, notamment jusqu’en 2022, avec une augmentation de plus de 600 millions de dollars.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une évolution variable, mais une tendance à l’amélioration sur la période. Après une période sans données, le ratio atteint 0,6 en juin 2019, puis connaît une légère diminution jusqu'à 0,3 en juin 2020. Par la suite, le ratio augmente régulièrement, atteignant 0,81 en juin 2022, puis se stabilise autour de 0,58-0,63 à la fin 2023. Cette évolution indique une augmentation de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des produits, notamment à partir de 2020, malgré une baisse temporaire durant la premier semestre 2020 due probablement à l’impact de la pandémie ou à d’autres facteurs économiques.
- Signification globale
- Globalement, l'entreprise semble avoir investi massivement dans ses immobilisations corporelles, ce qui se traduit par une augmentation substantielle de la valeur nette de ses actifs. La croissance du chiffre d'affaires, combinée à une amélioration du ratio de rotation, suggère une meilleure utilisation des actifs et une gestion efficace dans la conversion des immobilisations en revenus. La période à partir de 2020 marque une phase de croissance significative, potentiellement liée à des investissements stratégiques ou à un rebond après une période de faiblesse
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
- Tendances des produits des activités ordinaires
- Les produits issus des activités ordinaires affichent une croissance globale sur la période analysée. Après une période de fluctuation, une tendance à la hausse se manifeste à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2021 avec une valeur de 4,96 milliards de dollars américains. Cependant, cette tendance de croissance ralentit ensuite, avec des valeurs généralement stables ou en légère diminution jusqu’au troisième trimestre 2023, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une légère contraction des revenus.»
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes montrent une augmentation continue au fil du temps, passant d’environ 15,47 milliards de dollars en mars 2019 à plus de 33,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Cette tendance traduit probablement un programme d’investissements soutenus dans le parc d’immobilisations, avec une croissance régulière et significative, notamment après 2019, ce qui pourrait refléter une stratégie d’expansion ou de renouvellement des actifs.»
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations affiche une tendance à la baisse jusqu’au premier semestre 2020, passant de valeurs proches de 0,59 à 0,3, ce qui indique une diminution de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Par la suite, une reprise est observée, avec une augmentation constante jusqu’au troisième trimestre 2021, où le ratio atteint 0,78. Après cette période de regain, le ratio se stabilise autour de 0,58-0,59 à partir du quatrième trimestre 2022, témoignant d’un équilibre entre l’investissement dans les immobilisations et leur performance opérationnelle.»
Ratio de rotation de l’actif total
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits des activités ordinaires
- Les produits des activités ordinaires présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une valeur de 2 244 millions de dollars en mars 2019, ils connaissent une progression régulière, atteignant un pic à 7 005 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cependant, à partir de cette période, on observe une baisse progressive, se stabilisant autour de 4 560 à 4 560 millions de dollars à la fin de 2023. La tendance indique que, malgré une croissance initiale, les revenus se modèrent et se maintiennent à un niveau inférieur à leur pic, ce qui pourrait refléter des fluctuations du marché ou des différences dans la commercialisation ou la demande.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une hausse globalement significative, passant de 18 355 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 37 549 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après ce sommet, on constate une légère diminution, avec une valeur proche de 36 613 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce mouvement indique une croissance substantielle de l’actif sur la période initiale, puis une stabilisation ou une légère contraction, probablement liée à des ajustements dans les investissements ou la gestion des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, montre une évolution positive après une période initiale sans données pertinentes. À partir du deuxième trimestre 2019, il débute à environ 0.51, puis diminue jusqu’à 0.27 au deuxième trimestre 2020. Par la suite, le ratio remonte progressivement, culminant à 0.69 au troisième trimestre 2022, avant de s’amortir légèrement à 0.53 au troisième trimestre 2023. Cette tendance suggère une amélioration de la gestion de l’actif, avec une utilisation plus efficace au fil du temps, notamment après une période de baisse en 2020, possiblement liée à des ajustements opérationnels ou stratégiques.
Ratio de rotation des capitaux propres
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Équité | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Équité
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits des activités ordinaires
- Les produits des activités ordinaires ont connu une tendance globale à la hausse sur la période, passant d'environ 2 244 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 7 005 millions de dollars au troisième trimestre 2022, avant de régresser légèrement en 2023. Après une croissance continue jusqu'au troisième trimestre 2022, les revenus ont enregistré une baisse modérée au dernier trimestre de 2022 et au premier trimestre de 2023, avant de retrouver un léger rebond au troisième trimestre 2023. Cette tendance indique une croissance soutenue des revenus jusqu'à 2022, suivie d'une période de stabilisation ou de léger déclin en 2023.
- Évolution de l'équité
- L'équité a augmenté régulièrement sur la période, passant de 12 209 millions de dollars en mars 2019 à 23 171 millions de dollars en décembre 2023. Cette croissance reflète probablement une accumulation de bénéfices non distribués ou d'apports de capitaux, témoignant d'une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise. La progression est continue et significative, notamment entre décembre 2020 et décembre 2021, où l'équité a connu une hausse notable.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, un indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a montré des variations importantes au fil du temps. Après une période de données manquantes, il est notable que ce ratio a augmenté fortement à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant 1.08 au troisième trimestre 2022. Ce pic indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer les revenus. Cependant, à partir de ce pic, il a connu une légère baisse pour se stabiliser autour de 0.84 au troisième trimestre 2023. La croissance de ce ratio jusqu'à 2022 pourrait refléter une utilisation plus efficiente des capitaux, tandis que la stabilisation ou la légère baisse indiquée en 2023 pourrait signaler une accentuation de la rentabilité ou un changement dans la structure de revenus.