Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes en matière d'utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une diminution progressive de 0,58 au premier trimestre 2020 à 0,44 au dernier trimestre de la même année. Une reprise s'est ensuite observée, atteignant 0,6 au quatrième trimestre 2021, puis 0,81 au troisième trimestre 2022. Une légère baisse est ensuite constatée, avec une stabilisation autour de 0,58 à 0,59 au cours des derniers trimestres analysés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- L'évolution de ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio précédent, avec une baisse initiale suivie d'une reprise. Il passe de 0,57 au premier trimestre 2020 à 0,43 au dernier trimestre 2020, puis augmente pour atteindre 0,8 au troisième trimestre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 0,58 à 0,59 au cours des derniers trimestres.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse significative de 0,5 au premier trimestre 2020 à 0,37 au dernier trimestre de la même année. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 0,69 au troisième trimestre 2022. Une légère diminution est observée par la suite, avec une stabilisation autour de 0,53 à 0,54 au cours des derniers trimestres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 0,77 au premier trimestre 2020 à 0,45 au premier trimestre 2021. Il a ensuite connu une augmentation notable, atteignant 1,08 au quatrième trimestre 2022. Une légère baisse est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 0,84 à 0,93 au cours des derniers trimestres.
Globalement, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs et de la rentabilité des capitaux propres à partir du milieu de l'année 2021, suivie d'une stabilisation relative au cours des derniers trimestres analysés. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs tels que les investissements en capital, les variations du chiffre d'affaires et les changements dans la structure du financement.
Ratio de rotation net des immobilisations
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | |||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 33,189) | 32,787) | 32,374) | 31,858) | 31,288) | 30,629) | 30,227) | 29,917) | 29,876) | 33,970) | 33,660) | 27,012) | 16,023) | 15,954) | 16,067) | 16,254) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.72 | 0.78 | 0.81 | 0.78 | 0.70 | 0.60 | 0.42 | 0.33 | 0.30 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | 0.58 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.28 | 1.32 | 1.50 | 1.62 | 1.64 | 1.58 | 1.43 | 1.22 | 1.06 | 0.91 | 0.77 | 0.62 | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | 0.80 | 0.91 | 1.02 | 1.16 | 1.21 | 1.18 | 1.02 | 0.83 | 0.71 | 0.64 | 0.51 | 0.39 | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.56 | 1.68 | 1.76 | 1.92 | 1.95 | 1.90 | 1.68 | 1.44 | 1.28 | 1.10 | 0.96 | 0.81 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ 33,189 = 0.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs. On observe une augmentation notable à partir du premier trimestre 2020, avec une progression marquée au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle baisse progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une augmentation substantielle entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'au quatrième trimestre 2023, indiquant un investissement continu dans les actifs corporels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021. Il connaît ensuite une remontée significative, atteignant son niveau le plus élevé au deuxième trimestre 2021. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 0.7 à 0.8 pendant plusieurs trimestres, avant de diminuer progressivement à partir du premier trimestre 2022, se stabilisant autour de 0.6 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés, suivie d'une possible diminution de cette efficacité au fil du temps.
En résumé, les données indiquent une forte croissance initiale des revenus, accompagnée d'investissements importants dans les immobilisations corporelles. Le ratio de rotation des immobilisations reflète une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ 33,587 = 0.58
L'analyse des données révèle une évolution significative des produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs. On observe une augmentation notable à partir du premier trimestre 2020, avec une progression marquée au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle baisse au cours des trimestres suivants, se terminant par une légère reprise au quatrième trimestre 2023.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une augmentation substantielle entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'au quatrième trimestre 2022, avec une progression plus modérée par la suite. Globalement, une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a présenté une trajectoire fluctuante. Il a diminué de manière constante entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, avant de remonter progressivement. Le ratio a atteint son point culminant au quatrième trimestre 2021, puis a connu une légère baisse au cours des trimestres suivants, se stabilisant autour de 0.60 à 0.80. Une légère diminution est observée au cours des derniers trimestres de la période analysée.
L'évolution du ratio de rotation des immobilisations suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés à partir du deuxième trimestre 2021, bien que cette efficacité semble se stabiliser et légèrement diminuer vers la fin de la période. La corrélation entre l'augmentation des produits et l'évolution du ratio de rotation des immobilisations mérite d'être étudiée plus en détail.
Ratio de rotation de l’actif total
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | |||||
| Total de l’actif | 36,613) | 36,360) | 35,494) | 36,109) | 35,740) | 35,746) | 37,301) | 36,860) | 36,811) | 37,549) | 36,784) | 30,351) | 19,229) | 18,977) | 17,906) | 19,051) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.53 | 0.54 | 0.57 | 0.63 | 0.68 | 0.69 | 0.64 | 0.57 | 0.49 | 0.38 | 0.30 | 0.27 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.50 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.75 | 0.77 | 0.85 | 0.91 | 0.91 | 0.87 | 0.80 | 0.71 | 0.65 | 0.56 | 0.48 | 0.40 | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | 0.59 | 0.64 | 0.74 | 0.83 | 0.84 | 0.79 | 0.70 | 0.58 | 0.51 | 0.41 | 0.34 | 0.27 | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.89 | 0.93 | 1.00 | 1.07 | 1.08 | 1.05 | 0.96 | 0.86 | 0.82 | 0.72 | 0.64 | 0.54 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Total de l’actif
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ 36,613 = 0.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs. On observe une augmentation notable à partir du premier trimestre 2020, avec une progression marquée au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2023. Le dernier trimestre 2023 montre une légère reprise.
Le total de l’actif présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Une augmentation importante est visible à partir du premier trimestre 2021, avec une progression continue jusqu’au quatrième trimestre 2022. Les trimestres suivants montrent une stabilisation, avec de légères fluctuations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une évolution variable. Il a diminué progressivement entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2020. Une légère amélioration est observée au cours de l’année 2021, suivie d’une augmentation continue jusqu’au quatrième trimestre 2022. Les trimestres suivants montrent une tendance à la baisse, avec une stabilisation autour de 0.53 à 0.54 au cours des derniers trimestres analysés.
Il est à noter que l’augmentation des produits des activités ordinaires n’a pas toujours été proportionnelle à l’augmentation du total de l’actif, ce qui se reflète dans l’évolution du ratio de rotation de l’actif total. La période de 2021 à 2022 semble indiquer une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus, tandis que les trimestres suivants suggèrent une possible stabilisation ou une légère diminution de cette efficacité.
Ratio de rotation des capitaux propres
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | |||||
| Équité | 23,171) | 22,719) | 22,000) | 21,838) | 22,541) | 22,949) | 23,790) | 23,668) | 22,837) | 23,193) | 22,638) | 18,146) | 11,569) | 11,654) | 11,740) | 12,211) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.84 | 0.86 | 0.93 | 1.05 | 1.08 | 1.08 | 1.00 | 0.89 | 0.78 | 0.62 | 0.50 | 0.45 | 0.61 | 0.66 | 0.70 | 0.77 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.22 | 1.23 | 1.35 | 1.46 | 1.48 | 1.43 | 1.34 | 1.21 | 1.12 | 0.99 | 0.87 | 0.73 | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | 1.14 | 1.26 | 1.40 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.30 | 1.09 | 1.01 | 0.82 | 0.66 | 0.52 | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.63 | 1.73 | 1.83 | 1.99 | 2.04 | 2.08 | 1.99 | 1.81 | 1.64 | 1.50 | 1.35 | 1.15 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Équité
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ 23,171 = 0.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs. Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2020, avec une progression constante jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant un pic. Le dernier trimestre 2022 marque un recul, suivi d'une stabilisation et d'une légère reprise au cours de 2023, bien que les valeurs restent inférieures à celles enregistrées en 2021.
L'évolution de l'équité présente une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Une augmentation importante est constatée entre le quatrième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021. L'équité se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, avant de connaître une légère diminution au cours de 2022 et une reprise en 2023.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une trajectoire fluctuante. Il a diminué progressivement de 2020 à 2021, avant de remonter significativement à partir du troisième trimestre 2021, atteignant son maximum au quatrième trimestre 2022. Une légère diminution est ensuite observée en 2023, mais le ratio reste globalement stable par rapport aux périodes précédentes.
En résumé, les produits des activités ordinaires ont connu une forte croissance suivie d'une stabilisation et d'un léger recul, tandis que l'équité a affiché une tendance haussière globale. Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une amélioration significative avant de se stabiliser, suggérant une utilisation plus efficace des capitaux propres.