Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Royal Caribbean Cruises Ltd., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio affiche une tendance à la baisse significative au fil du temps. Après une période stable autour de 0,4 jusqu'à la fin de l'année 2017, il diminue progressivement pour atteindre des valeurs très faibles ou proches de zéro à partir de 2020. Cette baisse indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, ce qui peut suggérer une dépréciation ou une utilisation moins productive des actifs immobilisés sur cette période.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de rotation des immobilisations, avec une diminution progressive jusqu'à la fin 2020, avant d'atteindre des valeurs proches de zéro ou nulles en 2020 et 2021. La prise en compte du contrat de location-exploitation ne modifie pas significativement cette tendance. La contraction du ratio indique une moindre utilisation ou rentabilité des immobilisations, y compris celles liées aux contrats de location, sur la même période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio diminue également depuis 2017, passant d'environ 0,39 à des valeurs très faibles en 2020 et 2021, notamment de 0,01 à 0,02. La chute marquée à partir de 2019 pourrait refléter une dégradation de l'efficacité de l'utilisation des actifs totaux pour générer du chiffre d'affaires, possiblement liée à des enjeux opérationnels ou financiers majeurs, tels qu’une baisse de l’activité ou un effet de crise comme la pandémie.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance variable, avec une forte augmentation à partir de 2020. Il passe d'une valeur stable autour de 0,8-0,9 jusqu'en 2019, puis chute brutalement en 2020 pour atteindre 0,01, avant de rebondir de façon spectaculaire à 1,38 en fin de période. La progression récente suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, mais cette évolution pourrait également être accentuée par des ajustements comptables ou une restructuration financière en réponse à la crise. La forte volatilité de ce ratio indique une instabilité dans la rentabilité ou la prise en compte des capitaux propres au fil du temps.
Ratio de rotation net des immobilisations
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 2,184,242) | 1,059,231) | 982,247) | 456,958) | 50,914) | 42,014) | 34,138) | (33,688) | 175,605) | 2,032,750) | 2,517,413) | 3,186,850) | 2,806,631) | 2,439,767) | 2,332,301) | 2,796,187) | 2,337,605) | 2,027,756) | 2,004,467) | 2,569,544) | 2,195,274) | 2,008,560) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 27,556,323) | 26,940,867) | 25,907,949) | 25,699,712) | 25,872,907) | 25,794,798) | 25,246,595) | 25,362,549) | 25,647,715) | 25,857,215) | 25,466,808) | 25,005,404) | 24,855,174) | 23,641,251) | 23,466,163) | 22,599,589) | 21,429,719) | 21,207,786) | 19,735,180) | 19,688,872) | 19,798,542) | 19,860,696) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.17 | 0.09 | 0.06 | 0.02 | 0.00 | 0.01 | 0.09 | 0.19 | 0.31 | 0.41 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.44 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 62.54 | 46.34 | 38.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 17.07 | 14.82 | 13.33 | 12.09 | 9.60 | 7.70 | 8.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 4.49 | 4.40 | 4.27 | 4.18 | 4.11 | 3.91 | 3.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 1.01 | 0.97 | 0.94 | 0.92 | 0.88 | 0.80 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 4.85 | 4.75 | 4.56 | 4.41 | 3.89 | 3.75 | 3.77 | 3.82 | 4.17 | 4.22 | 4.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (2,184,242 + 1,059,231 + 982,247 + 456,958)
÷ 27,556,323 = 0.17
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative au cours de la période analysée, passant d'environ 2,0 milliards de dollars en mars 2017 à plus de 2,2 milliards de dollars au contexte de juin 2022. Après une hausse progressive, la période de 2017 à 2019 a été marquée par une croissance régulière, notamment dans le dernier trimestre de chaque année. Cependant, une chute notable a été observée à partir du premier trimestre de 2020, avec une baisse importante au deuxième trimestre en raison de la pandémie de COVID-19, suivi d'une reprise progressive à partir de la fin de 2020 et durant 2021, culminant à plus de 2,1 milliards de dollars en juin 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont suivi une tendance haussière constante sur la période, de 19,9 millions de dollars en mars 2017 à plus de 27,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation reflète des investissements continus dans les actifs physiques, malgré une certaine stabilité de l’actif net sur la période, avec une croissance régulière du patrimoine immobilisé, notamment après 2019.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a présenté une tendance fluctuant de manière marquée. En 2017, ce ratio était autour de 0,41, témoignant d’une utilisation efficace des immobilisations. En 2018, il oscilla dans une fourchette comprise entre 0,41 et 0,43, indiquant une stabilité relative. Toutefois, à partir de la fin 2019, ce ratio a chuté de manière significative, atteignant 0,09 au troisième trimestre 2020. La baisse s’est poursuivie jusqu’à 0 en 2021, témoignant d’une faible efficacité d’utilisation des immobilisations durant cette période de crise. Une légère remontée a été observée à partir du deuxième trimestre 2021, avec une reprise progressive pour atteindre 0,17 au troisième trimestre 2022, ce qui suggère une amélioration de l’efficience de l’exploitation des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 2,184,242) | 1,059,231) | 982,247) | 456,958) | 50,914) | 42,014) | 34,138) | (33,688) | 175,605) | 2,032,750) | 2,517,413) | 3,186,850) | 2,806,631) | 2,439,767) | 2,332,301) | 2,796,187) | 2,337,605) | 2,027,756) | 2,004,467) | 2,569,544) | 2,195,274) | 2,008,560) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 27,556,323) | 26,940,867) | 25,907,949) | 25,699,712) | 25,872,907) | 25,794,798) | 25,246,595) | 25,362,549) | 25,647,715) | 25,857,215) | 25,466,808) | 25,005,404) | 24,855,174) | 23,641,251) | 23,466,163) | 22,599,589) | 21,429,719) | 21,207,786) | 19,735,180) | 19,688,872) | 19,798,542) | 19,860,696) | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 569,561) | 535,532) | 542,128) | 560,224) | 559,508) | 579,541) | 599,985) | 584,477) | 609,422) | 619,439) | 687,555) | 697,461) | 720,854) | 777,551) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 28,125,884) | 27,476,399) | 26,450,077) | 26,259,936) | 26,432,415) | 26,374,339) | 25,846,580) | 25,947,026) | 26,257,137) | 26,476,654) | 26,154,363) | 25,702,865) | 25,576,028) | 24,418,802) | 23,466,163) | 22,599,589) | 21,429,719) | 21,207,786) | 19,735,180) | 19,688,872) | 19,798,542) | 19,860,696) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 0.17 | 0.09 | 0.06 | 0.02 | 0.00 | 0.01 | 0.09 | 0.18 | 0.30 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.44 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 26.12 | 16.30 | 13.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 11.24 | 9.40 | 8.31 | 7.63 | 5.96 | 4.65 | 5.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.62 | 1.59 | 1.54 | 1.49 | 1.48 | 1.41 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 2.14 | 2.08 | 1.99 | 1.91 | 1.68 | 1.61 | 1.64 | 1.66 | 1.82 | 1.83 | 4.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (2,184,242 + 1,059,231 + 982,247 + 456,958)
÷ 28,125,884 = 0.17
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- Revenus
- Entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2019, les revenus de l'entreprise ont connu une croissance progressive. Après une période de stabilité, cette tendance s'est accentuée en 2018 et 2019, avec une augmentation régulière. Cependant, à partir du premier trimestre 2020, une forte baisse des revenus a été observée, probablement liée à l'impact de la pandémie mondiale. La période suivante montre une reprise lente, avec des revenus en hausse dans les trimestres de 2021 et une nouvelle croissance significative en 2022, atteignant plus de 1 000 000 US$ en milliers au dernier trimestre considéré.
- Immobilisations corporelles (montant net)
- La valeur nette des immobilisations corporelles a augmenté de façon continue tout au long de la période analysée. De 19 860 696 US$ en milliers en mars 2017, elle est passée à environ 28 125 884 US$ en milliers en juin 2022. Cette augmentation reflète une stratégie d'investissement soutenue dans les actifs physiques, avec une croissance régulière, notamment après 2017. La stabilité de ces immobilisations dans le temps indique une politique d'entretien et de renouvellement pragmatique, malgré la baisse de revenus en 2020.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations, a connu une diminution marquée à partir de 2017, passant de niveaux indéfinis (données manquantes) à un pic de 0,44 en juin 2017. Par la suite, le ratio a connu une tendance à la baisse, atteignant des niveaux très faibles en 2020, notamment à 0,01 au troisième trimestre 2020. Ce déclin montre une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, possiblement en raison de la baisse de l'activité et de la surcapacité provoquée par la pandémie. À partir de 2021, le ratio remonte graduellement, atteignant 0,17 au quatrième trimestre 2022, signe d'une amélioration progressive de l'efficacité opérationnelle relative aux immobilisations. Ce rebond peut indiquer une reprise dans la gestion des actifs en relation avec une croissance des revenus ou une optimisation des ressources.
Ratio de rotation de l’actif total
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 2,184,242) | 1,059,231) | 982,247) | 456,958) | 50,914) | 42,014) | 34,138) | (33,688) | 175,605) | 2,032,750) | 2,517,413) | 3,186,850) | 2,806,631) | 2,439,767) | 2,332,301) | 2,796,187) | 2,337,605) | 2,027,756) | 2,004,467) | 2,569,544) | 2,195,274) | 2,008,560) | |||||||
| Total de l’actif | 33,943,245) | 32,939,998) | 32,258,355) | 32,665,566) | 33,691,962) | 34,347,073) | 32,465,187) | 31,828,810) | 33,306,543) | 33,445,053) | 30,320,284) | 29,825,461) | 29,808,962) | 28,720,049) | 27,698,270) | 27,093,540) | 24,057,036) | 23,970,972) | 22,296,317) | 22,099,314) | 22,024,168) | 22,017,257) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.14 | 0.08 | 0.05 | 0.02 | 0.00 | 0.01 | 0.07 | 0.15 | 0.24 | 0.32 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.39 | 0.39 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.60 | 0.56 | 0.46 | 0.39 | 0.30 | 0.24 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.24 | 1.21 | 1.13 | 1.09 | 1.08 | 1.03 | 1.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 0.48 | 0.47 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.38 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | 1.08 | 1.05 | 0.93 | 0.92 | 0.84 | 0.77 | 0.80 | 0.83 | 0.97 | 0.97 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Total de l’actif
= (2,184,242 + 1,059,231 + 982,247 + 456,958)
÷ 33,943,245 = 0.14
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- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre le début de la période et la fin de l'année 2019, passant d'environ 2,01 milliards de dollars à plus de 2,18 milliards de dollars. La progression s'interrompt au début de 2020, où une chute importante apparaît, notamment en raison d'une valeur négative au premier trimestre 2020. Après cette baisse, une reprise progressive est observable au cours de 2021, culminant à plus de 509 millions de dollars au troisième trimestre 2021, avant de connaître une nouvelle hausse à partir de 2022, atteignant près de 1,06 milliard de dollars au deuxième trimestre 2022.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période, passant d’environ 22,02 milliards de dollars au premier trimestre 2017 à environ 33,94 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Après une croissance régulière, une légère baisse est observée au début de 2021, mais l’actif total reprend rapidement sa progression, atteignant de nouveaux sommets en 2022. Cette évolution suggère une augmentation continue des investissements ou du volume d’actifs détenus par la société au fil du temps.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses actifs, montre une tendance à la baisse notable sur la période. Après une stabilité approximative autour de 0,34 à 0,37 jusqu'à la fin de 2018, le ratio poursuit une décroissance progressive, atteignant une valeur très faible de 0,01 au troisième trimestre 2020. Par la suite, il remonte fortement à 0,08 au deuxième trimestre 2022. La chute remarquable pendant 2020 peut être liée à une baisse substantielle de la rentabilité relative des actifs durant cette période, tandis que la reprise progressive indique une amélioration dans l'efficience de l'utilisation des actifs dans la génération de revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 2,184,242) | 1,059,231) | 982,247) | 456,958) | 50,914) | 42,014) | 34,138) | (33,688) | 175,605) | 2,032,750) | 2,517,413) | 3,186,850) | 2,806,631) | 2,439,767) | 2,332,301) | 2,796,187) | 2,337,605) | 2,027,756) | 2,004,467) | 2,569,544) | 2,195,274) | 2,008,560) | |||||||
| Capitaux propres | 3,398,098) | 3,988,928) | 5,085,556) | 6,467,498) | 7,884,015) | 9,172,382) | 8,760,669) | 8,328,594) | 8,963,905) | 10,231,775) | 12,163,846) | 11,976,907) | 11,538,403) | 11,269,070) | 11,105,461) | 11,338,135) | 10,773,698) | 10,646,796) | 10,702,303) | 10,435,488) | 9,683,408) | 9,266,830) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.38 | 0.64 | 0.30 | 0.09 | 0.01 | 0.02 | 0.25 | 0.56 | 0.88 | 1.03 | 0.90 | 0.90 | 0.90 | 0.88 | 0.85 | 0.81 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.41 | 1.40 | 1.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 3.66 | 2.86 | 1.77 | 1.66 | 1.50 | 1.19 | 1.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.78 | 3.67 | 3.29 | 3.11 | 3.15 | 3.01 | 2.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Capitaux propres
= (2,184,242 + 1,059,231 + 982,247 + 456,958)
÷ 3,398,098 = 1.38
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- Tendances des revenus
- Les revenus ont montré une croissance soutenue jusqu'au troisième trimestre 2019, atteignant un sommet au troisième trimestre 2019 avec près de 2 786 millions de dollars. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2019, une baisse significative a été observée, culminant avec une chute importante au premier trimestre 2020, où la valeur devient négative (-33,688 milliers de dollars). La période suivante, correspondant au deuxième trimestre 2020, affiche une reprise, mais la tendance globale reste volatile avec des fluctuations importantes jusqu'à la fin du troisième trimestre 2022, où les revenus atteignent environ 1 059 millions de dollars. La chute brutale lors du premier trimestre 2020 correspond probablement à un impact exceptionnel, probablement lié à la pandémie COVID-19, suivie d'une reprise progressive.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement jusqu'au troisième trimestre 2019, culminant à plus de 11,9 milliards de dollars. Une nette baisse s'est opérée en début de 2020, avec un retrait marqué où ils passent à environ 8 milliards, suivi d'une chute significative pour le dernier trimestre 2020, en dessous de 9 millions. La tendance se poursuit avec une diminution progressive au cours des deux années suivantes, atteignant environ 3,4 millions au troisième trimestre 2022. Ces variations traduisent probablement des pertes importantes suite à la crise, affectant la stabilité financière de l'entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres, a connu des fluctuations marquées. Après un début de période non renseigné, il s'établit autour de 0,81 à 0,9 jusqu'à la fin de 2019. À partir de 2020, la chute commence : le ratio diminue rapidement, atteignant 0,56 au dernier trimestre 2020. En 2021, il chute à des niveaux extrêmement faibles, de 0,02 à 0,09, témoignant d'une baisse de rendement sur capitaux propres. Toutefois, à partir du deuxième trimestre 2022, une forte reprise se manifeste, avec un ratio de 1,38, indiquant une amélioration significative de la rotation des capitaux propres et une capacité accrue à générer des revenus à partir des capitaux investis. Ces variations confirment une période de perturbation suivie d'une relance progressive de la performance financière.