Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Stryker Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Stryker Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une fluctuation modérée. Après une période de stabilité relative autour de 6.2 au premier semestre 2018, une légère diminution est observée vers la fin de l’année, atteignant 5.94. Cette tendance se poursuit en 2019, avec une baisse progressive jusqu’à 5.8. Une reprise est ensuite constatée en 2020, suivie d’une nouvelle diminution au premier semestre 2021. Les derniers trimestres de 2021 et le premier trimestre 2022 montrent une augmentation, atteignant 6.24.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une tendance générale à la baisse. Il débute à 0.58 au premier trimestre 2018 et diminue progressivement pour atteindre 0.42 au deuxième trimestre 2020. Une légère reprise est observée au troisième et quatrième trimestres de 2020, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial. La tendance à la baisse se stabilise autour de 0.48-0.49 à partir du deuxième trimestre 2021.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une diminution notable au cours de l’année 2018, passant de 1.38 à 1.16. Il se stabilise ensuite autour de 1.18-1.19 au cours de 2019. Une nouvelle baisse est observée en 2020, atteignant 1.1 au quatrième trimestre. Une légère amélioration est constatée en 2021, avec une remontée à 1.18 au quatrième trimestre, suivie d’une stabilisation autour de 1.15-1.16 au premier trimestre 2022.
En résumé, le ratio de rotation net des immobilisations présente une certaine volatilité mais tend à se stabiliser vers la fin de la période. Le ratio de rotation de l’actif total affiche une tendance à la baisse continue, tandis que le ratio de rotation des capitaux propres montre une diminution initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère reprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Stryker Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2018, le revenu a connu une fluctuation. Une augmentation significative est ensuite constatée au quatrième trimestre 2019, suivie d'une baisse notable au deuxième trimestre 2020, probablement en raison de facteurs externes. Le revenu a ensuite repris une trajectoire ascendante, atteignant des niveaux plus élevés au cours des trimestres suivants, avec un pic au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser et de connaître une légère diminution au premier trimestre 2022.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période. L'augmentation est continue, bien que le rythme de croissance ait varié. Une légère diminution est observée au deuxième trimestre 2020, mais la tendance générale reste à la hausse, avec une progression plus marquée entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021. Une stabilisation relative est ensuite observée au premier trimestre 2022.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une certaine stabilité au cours des premières années, oscillant autour de 6. Une légère diminution est perceptible à partir du quatrième trimestre 2018, qui se poursuit jusqu'au deuxième trimestre 2020, atteignant son point le plus bas. Le ratio a ensuite connu une reprise, avec une augmentation notable au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au premier trimestre 2022. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
- Revenu
- Le revenu a montré une croissance globale, avec des fluctuations trimestrielles et une forte dépendance au quatrième trimestre de certaines années.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante, indiquant un investissement continu dans les actifs fixes.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio a fluctué, mais a globalement montré une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles, en particulier vers la fin de la période analysée.
Ratio de rotation de l’actif total
Stryker Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2018, le revenu a connu des fluctuations trimestrielles. Une augmentation significative est notée au quatrième trimestre 2019, suivie d'une baisse marquée au premier trimestre 2020, probablement influencée par des facteurs externes. Le revenu a ensuite montré une reprise progressive, atteignant des niveaux plus élevés au cours des trimestres suivants, culminant au premier trimestre 2021 avant de se stabiliser.
Le total de l'actif a également suivi une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation notable est observée entre le troisième trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2020. Bien que des variations trimestrielles soient présentes, l'actif total a maintenu une trajectoire ascendante, avec une accélération de la croissance entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité autour de 0.5, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère tendance à la baisse est perceptible entre le quatrième trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, suivie d'une reprise modeste. Le ratio semble se stabiliser autour de 0.48-0.49 à partir du premier trimestre 2021. Cette stabilité suggère une efficacité constante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, bien qu'une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer si cette efficacité est optimale par rapport aux normes de l'industrie.
En résumé, les données indiquent une croissance du revenu et de l'actif total sur la période analysée, malgré des fluctuations trimestrielles. Le ratio de rotation de l'actif total reste relativement stable, suggérant une utilisation constante des actifs. L'évolution du revenu mérite une attention particulière, notamment la baisse observée au premier trimestre 2020 et la reprise subséquente.
Ratio de rotation des capitaux propres
Stryker Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. Après une croissance modérée au cours des premiers trimestres de 2018, une augmentation notable est observée au dernier trimestre de cette année. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2019, avec un pic au dernier trimestre. L'année 2020 est marquée par une forte baisse du revenu au deuxième trimestre, suivie d'une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le revenu atteint de nouveaux sommets en 2021, avec une croissance constante tout au long de l'année. Au premier trimestre de 2022, on constate une légère diminution du revenu.
- Revenu
- Le revenu présente une tendance générale à la croissance sur la période 2018-2021, avec des fluctuations trimestrielles. La volatilité est particulièrement marquée en 2020, probablement en raison de facteurs externes. La croissance semble ralentir au premier trimestre de 2022.
Les capitaux propres de l'entreprise montrent une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est plus prononcée entre 2018 et 2019, puis se stabilise à un rythme plus modéré entre 2019 et 2020. La croissance reprend en 2021 et se poursuit en 2022.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres augmentent de manière régulière, indiquant une consolidation financière de l'entreprise. L'évolution est moins rapide en 2020, mais reprend ensuite.
Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Bien qu'il reste supérieur à 1, ce qui indique une utilisation efficace des capitaux propres, la diminution suggère une utilisation moins intensive des capitaux propres pour générer des revenus au fil du temps. Des fluctuations trimestrielles sont également observées, mais la tendance générale est à la diminution.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- La diminution du ratio de rotation des capitaux propres pourrait indiquer une augmentation des actifs ou une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes précises de cette tendance.