Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Stryker Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une stabilité relative sur la période, avec des valeurs oscillant légèrement autour de 6.3 en début 2017, puis se maintenant principalement entre 5.5 et 6.2 jusqu'en 2021. Après une légère baisse vers la fin 2020, il termine à 6.24 au troisième trimestre 2022, indiquant une gestion relativement constante de l'utilisation des immobilisations dans le cycle d'exploitation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une tendance à la baisse sur la période. Après une valeur de 0.56 au deuxième trimestre 2017, il fluctue entre 0.42 et 0.6 jusqu'en 2021, avec une tendance générale à la diminution, atteignant 0.48 au dernier trimestre 2021. Cette baisse pourrait indiquer une utilisation plus efficace de l’actif total ou une croissance des actifs sans augmentation proportionnelle des ventes ou des revenus, suggérant une gestion plus prudente ou une expansion d’actifs moins rentable.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse générale, passant d’environ 1.25 en début 2017 à 1.09 en fin 2021. Alternant entre 1.1 et 1.38, cette diminution pourrait indiquer une baisse de la rentabilité ou une croissance des fonds propres sans augmentation correspondante du revenu généré par ceux-ci. La stabilité relative autour de 1.1 à 1.2 vers la fin de la période témoigne toutefois d’une gestion contrôlée de la rentabilité relative par rapport aux capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Stryker Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. Après une progression régulière jusqu'au deuxième trimestre 2019, atteignant un pic à 4 294 millions de dollars, une baisse notable apparaît au premier trimestre 2020, correspondant probablement à la crise liée à la pandémie de COVID-19. Cependant, cette diminution est rapidement suivie d'une reprise forte et soutenue, atteignant 4 701 millions de dollars au troisième trimestre 2022, illustrant une tendance globale à la croissance avec une interruption temporaire puis une relance vigoureuse.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté régulièrement, passant de 1 655 millions de dollars en mars 2017 à 2 793 millions de dollars en septembre 2022. La croissance est constante, avec une légère accélération à partir de 2019, témoignant d'investissements soutenus dans les actifs corporels pour soutenir l'activité. Une stabilisation relative apparaît à partir de 2020, avec des valeurs oscillant autour de 2 700 millions de dollars, indiquant une gestion prudente ou une saturation de l’investissement dans ces actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur d'efficience dans l'utilisation des immobilisations, montre une tendance à la baisse, passant d'environ 6.3 en 2017 à environ 5.21 en fin de période (septembre 2020). Malgré cette baisse, la valeur reste relativement stable autour de 5.2 à 6.24, suggérant une efficacité relativement constante dans la gestion des actifs immobilisés pour générer du revenu. La légère diminution pourrait indiquer une amélioration de la productivité des immobilisations ou une augmentation des investissements en actifs immobilisés sans proportionnelle augmentation du chiffre d'affaires, ce qui nécessiterait une analyse plus approfondie pour une conclusion précise.
Ratio de rotation de l’actif total
Stryker Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période analysée, passant d'environ 2 955 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 4 701 millions de dollars en mars 2022. Entre 2017 et 2019, une tendance haussière régulière est observable, avec une augmentation remarquable en 2018. Cependant, une baisse notable est constatée au premier trimestre 2020, potentiellement en lien avec l'impact de la pandémie de COVID-19. Par la suite, une reprise progressive est observée, atteignant de nouveaux sommets en 2021, avec un léger ralentissement au troisième trimestre 2021, mais une relance durant le dernier trimestre 2021, consolidant la tendance positive jusqu'en mars 2022.
- Tendance de l'actif total
- L'actif total de l'entreprise a également connu une croissance significative, passant d'environ 20 517 millions de dollars en mars 2017 à 36 137 millions de dollars en mars 2022. La croissance est régulière, avec une accélération notable à partir de 2019, correspondant à un développement important de la taille de l'entreprise. La hausse est plus prononcée après 2019, indiquant une politique d’expansion ou d’investissement soutenu durant cette période. L’augmentation de l’actif total reflète possiblement une augmentation des investissements ou de la capacité opérationnelle.
- Tendance du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, montre une tendance à la baisse, passant de 0,58 en juin 2017 à environ 0,48 en mars 2022. Après une légère augmentation en 2017 et 2018, le ratio amorce une baisse continue à partir de 2018, atteignant ses niveaux les plus faibles en 2020. Cette tendance suggère une diminution de l'efficience ou une croissance plus rapide des actifs par rapport aux revenus générés. La baisse progressive du ratio indique que l'entreprise pourrait mobiliser des actifs plus importants pour soutenir ses ventes, sans proportionnellement augmenter la rentabilité ou l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Stryker Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période analysée, passant d'environ 2 955 millions de dollars en mars 2017 à plus de 4 701 millions de dollars en mars 2022. Après une hausse significative jusqu'à la fin de 2017, ils ont connu quelques fluctuations durant 2018 mais ont maintenu une tendance à la hausse à partir de 2019, atteignant des sommets en 2021. La période marquée par la pandémie de COVID-19, notamment au premier trimestre 2020, a été caractérisée par une baisse des revenus au trimestre suivant, mais une récupération rapide s'est produite à partir du deuxième trimestre 2020, le revenu du dernier trimestre 2021 étant supérieur à celui du début de la période, enregistrement un nouveau record.
- Tendances des capitaux propres totaux
- Les capitaux propres totaux ont montré une croissance régulière tout au long de la période, augmentant de 9 704 millions de dollars en mars 2017 à 15 046 millions de dollars en mars 2022. Cette progression témoigne d'une croissance soutenue de la valeur comptable de l'entreprise, avec des périodes de hausses marquées notamment en 2018 et de nouveau en 2021. La hausse continue indique une accumulation de bénéfices non distribués ou des apports additionnels de capitaux propres.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer du revenu à partir de ses capitaux propres, a présenté des fluctuations. Il s'est établi à 1.25 en juin 2017, puis a augmenté pour atteindre 1.38, se maintenant à ce niveau jusqu'à la fin 2017. L'année 2018 a vu une légère baisse avec un ratio d'environ 1.35. Par la suite, il a diminué progressivement, atteignant un niveau proche de 1.09 à la fin de 2020, puis s'est stabilisé autour de 1.15 à 1.18 lors des derniers trimestres. Cette tendance pourrait indiquer une réduction de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu ou une modification dans la structure du financement ou la stratégie opérationnelle.