Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Thermo Fisher Scientific Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période observée.
- Obligations à court terme et échéances actuelles d’obligations à long terme
- Cette ligne présente une volatilité importante, avec un pic à 5,74% du passif total en décembre 2022, suivi d’une diminution progressive pour atteindre 3,71% en décembre 2023 et 2,85% en juin 2025. Cette fluctuation suggère une gestion active de la dette à court terme.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs se maintiennent relativement stables, oscillant entre 2,25% et 3,48% du passif total. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 3,16% en juin 2025.
- Masse salariale accumulée et avantages sociaux
- Cette ligne montre une tendance à la hausse jusqu’en septembre 2021, puis une diminution. Elle se stabilise ensuite autour de 1,5% à 2,04% du passif total, avec une légère augmentation en juin 2025 (2,04%).
- Passifs contractuels
- Les passifs contractuels présentent une augmentation notable jusqu’en décembre 2021 (2,79%), suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution vers la fin de la période (2,77% en décembre 2024).
- Autres charges à payer
- Cette catégorie de passifs montre une tendance à la hausse globale, passant de 2,5% à 3,38% en décembre 2024, puis une légère diminution à 3,16% en juin 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation significative en 2020, atteignant un pic de 17,51% en décembre 2020, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 12,56% à 14,45% entre 2022 et 2024. Une légère augmentation est observée en juin 2025 (14,45%).
- Impôts différés
- Les impôts différés diminuent de manière constante sur toute la période, passant de 3,64% à 0,62% en décembre 2024, puis à 0,82% en décembre 2023. Cette diminution pourrait indiquer une modification de la stratégie fiscale ou une évolution de la réglementation.
- Autres passifs à long terme
- Cette ligne reste relativement stable, oscillant entre 4,36% et 5,56% du passif total. Une légère tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période.
- Obligations à long terme, à l’exclusion des échéances courantes
- Les obligations à long terme présentent une fluctuation significative, avec une diminution notable en 2020, suivie d’une augmentation jusqu’en décembre 2021 (33,99%). Elles se stabilisent ensuite autour de 30% à 32%, avec une légère augmentation en juin 2025 (31,67%).
- Passifs à long terme
- Le passif à long terme suit une tendance similaire aux obligations à long terme, avec une diminution en 2020, une augmentation en 2021, puis une stabilisation autour de 35% à 40% du passif total.
- Total du passif
- Le total du passif connaît une augmentation significative en 2020, atteignant un pic de 56,92% en juillet 2021, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 50% à 53% du passif total. Une légère augmentation est observée en juin 2025 (50,04%).
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance inverse au total du passif. Ils diminuent en 2020 et 2021, puis augmentent progressivement pour se stabiliser autour de 47% à 50% du passif total. Une légère augmentation est observée en juin 2025 (49,86%).
- Stock de trésorerie au prix coûtant
- Cette ligne est négative sur toute la période, ce qui indique une utilisation significative de la trésorerie. La valeur absolue de cette ligne augmente progressivement, atteignant -21,66% en décembre 2024, puis -21,47% en juin 2025.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis augmentent progressivement sur la période, passant de 38,83% à 55,67% en décembre 2024, puis à 55,22% en juin 2025. Cette augmentation suggère une rentabilité croissante.
En résumé, l’entreprise a connu une évolution significative de sa structure financière sur la période analysée, avec une gestion active de la dette à court terme, une augmentation des bénéfices non répartis et une stabilisation du passif à long terme. La diminution des impôts différés et l’utilisation de la trésorerie sont également des éléments notables.