Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Time Warner Cable Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la plupart des catégories d'immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Les systèmes de distribution présentent la plus forte croissance en valeur absolue, passant de 19 470 millions de dollars américains en 2011 à 27 126 millions de dollars américains en 2015. Les bâtiments et améliorations connaissent également une augmentation significative, bien que moins prononcée, passant de 1 399 millions de dollars américains à 1 919 millions de dollars américains sur la même période.
Les convertisseurs et modems, ainsi que les coûts logiciels capitalisés, affichent également une croissance constante tout au long des cinq années. Les convertisseurs et modems passent de 5 591 millions de dollars américains à 6 743 millions de dollars américains, tandis que les coûts logiciels capitalisés augmentent de 1 643 millions de dollars américains à 2 924 millions de dollars américains.
Les véhicules et autres équipements montrent une progression plus modérée, passant de 2 191 millions de dollars américains à 2 466 millions de dollars américains. La construction en cours présente une fluctuation, avec une diminution initiale suivie d'une légère augmentation, se terminant à un niveau proche de celui de 2012.
L'amortissement cumulé augmente de manière constante, passant de -17 015 millions de dollars américains en 2011 à -24 831 millions de dollars américains en 2015. Cette augmentation reflète l'utilisation et la dépréciation des actifs au fil du temps.
En conséquence de l'augmentation des immobilisations brutes et de l'amortissement cumulé, le montant net des immobilisations corporelles augmente progressivement, passant de 13 905 millions de dollars américains en 2011 à 16 945 millions de dollars américains en 2015. Cette augmentation indique une expansion de la capacité productive et une modernisation des actifs.
- Tendances générales
- Croissance constante de la plupart des catégories d'immobilisations corporelles brutes.
- Croissance la plus importante
- Systèmes de distribution et bâtiments et améliorations.
- Amortissement
- Augmentation constante de l'amortissement cumulé.
- Montant net des immobilisations
- Augmentation progressive du montant net des immobilisations corporelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Time Warner Cable Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 55,31% en 2011 à 59,69% en 2015. Cette progression suggère un vieillissement progressif de l'actif concerné.
Parallèlement, la durée de vie utile totale estimée a été revue à la hausse, passant de 10 ans en 2011 et 2012 à 11 ans en 2013, puis à 12 ans en 2014 et 2015. Cette augmentation peut indiquer une réévaluation des perspectives d'utilisation de l'actif ou l'adoption de nouvelles méthodes d'estimation.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 7 ans entre 2013 et 2015, après avoir été de 6 ans en 2011 et 2012. Cette constance suggère une politique d'investissement relativement stable en termes de remplacement des actifs.
La durée de vie restante estimée est demeurée constante à 5 ans sur l'ensemble de la période analysée. Bien que la durée de vie utile totale ait augmenté, la durée de vie restante n'a pas suivi la même tendance, ce qui pourrait indiquer une accélération de l'utilisation de l'actif ou une anticipation de sa mise hors service à un horizon temporel fixe.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une tendance à la hausse, indiquant un vieillissement de l'actif.
- Durée de vie utile totale estimée
- A augmenté progressivement, suggérant une réévaluation des perspectives d'utilisation.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Est restée stable après une période initiale, indiquant une politique d'investissement cohérente.
- Durée de vie restante estimée
- Est restée constante malgré l'augmentation de la durée de vie utile totale, ce qui pourrait signaler une utilisation accrue de l'actif.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
2015 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 17 015 millions de dollars américains en 2011 à 24 831 millions de dollars américains en 2015. Cette progression indique une utilisation continue et une dépréciation des actifs immobilisés.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 30 920 millions de dollars américains en 2011 à 41 776 millions de dollars américains en 2015. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs.
La valeur de la terre est restée relativement stable tout au long de la période, avec une légère augmentation de 158 millions de dollars américains en 2011 à 174 millions de dollars américains en 2015. Cette stabilité indique que la terre n'a pas fait l'objet d'investissements ou de variations de valeur significatives.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la hausse, passant de 55,31 % en 2011 à 59,69 % en 2015. Cette augmentation du ratio suggère que le parc d'actifs devient plus ancien, ce qui pourrait potentiellement nécessiter des investissements de remplacement à l'avenir. L'augmentation de l'amortissement cumulé, combinée à l'augmentation du ratio moyen d'âge, renforce cette observation.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2011 à 2015, indiquant une dépréciation continue des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation régulière de 2011 à 2015, suggérant des investissements continus.
- Terre
- Valeur stable avec une légère augmentation, indiquant une absence d'investissements majeurs.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation de 2011 à 2015, signalant un vieillissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
2015 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2011 à 2015, passant de 30 920 millions de dollars américains à 41 776 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre présente une augmentation modeste mais régulière, passant de 158 millions de dollars américains en 2011 à 174 millions de dollars américains en 2015. Cette évolution indique une acquisition progressive de terrains, bien que son impact sur le total des immobilisations soit limité.
L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles a également augmenté de 2011 à 2015, passant de 2 994 millions de dollars américains à 3 560 millions de dollars américains. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a connu une modification. Initialement fixée à 10 ans en 2011 et 2012, elle a été portée à 11 ans en 2013 puis à 12 ans en 2014 et 2015. Cette augmentation suggère une réévaluation de la durée pendant laquelle les actifs sont susceptibles de générer des bénéfices économiques, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une augmentation correspondante de l'amortissement et d'une révision à la hausse de la durée de vie utile estimée des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
2015 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 17 015 millions de dollars américains en 2011 à 24 831 millions de dollars américains en 2015. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs de l'entreprise.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 2 994 millions de dollars américains en 2011 à 3 560 millions de dollars américains en 2015. L'augmentation de l'amortissement annuel suggère une reconnaissance accrue des coûts liés à l'utilisation des actifs.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 6 ans en 2011 et 2012, puis à 7 ans de 2013 à 2015. Cette constance indique que l'entreprise n'a pas significativement renouvelé ses actifs pendant cette période. L'absence de variation dans l'âge des actifs, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé, pourrait suggérer une usure progressive des actifs existants.
- Amortissement cumulé
- Présente une augmentation constante de 2011 à 2015, indiquant une accumulation continue de l'amortissement.
- Amortissement
- Augmente également sur la période, mais à un rythme moins rapide que l'amortissement cumulé.
- Âge des actifs
- Reste stable à 6 ans pour 2011 et 2012, puis à 7 ans de 2013 à 2015, suggérant un manque de renouvellement significatif des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
2015 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2011 à 2015, passant de 13 905 millions de dollars américains à 16 945 millions de dollars américains.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'augmentation du montant net des immobilisations corporelles suggère un investissement continu dans des actifs physiques. L'accroissement est notable, bien que le rythme de croissance semble légèrement ralentir entre 2014 et 2015.
La valeur de la terre reste relativement stable tout au long de la période, avec une légère augmentation progressive, passant de 158 millions de dollars américains en 2011 à 174 millions de dollars américains en 2015. Cette stabilité indique une politique de conservation des terrains existants.
- Terre
- L'évolution de la valeur de la terre est minime, ce qui peut indiquer une absence d'acquisitions ou de revalorisations significatives de terrains.
L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles présente également une tendance à la hausse, passant de 2 994 millions de dollars américains en 2011 à 3 560 millions de dollars américains en 2015. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est un processus comptable normal lié à l'utilisation des actifs corporels. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer vers la fin de la période.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est maintenue constante à 5 ans sur toute la période. Cela suggère une politique d'amortissement cohérente et une absence de changements significatifs dans les estimations de la durée d'utilité des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La constance de la durée de vie restante estimée indique une approche prudente et stable en matière de comptabilisation de l'amortissement.