Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Time Warner Cable Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de rentabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Sélection de données financières depuis 2006
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2006
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Time Warner Cable Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observable dans les flux de trésorerie issus des activités opérationnelles, passant de 5 688 millions de dollars en 2011 à 6 539 millions en 2015. Après une légère baisse de 2012 à 2013, une augmentation constante s’est manifestée tout au long de cette période, indiquant une amélioration continue de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations principales.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une diminution progressive sur la période, passant de 3 784 millions de dollars en 2011 à 2 957 millions en 2015. Malgré une légère hausse en 2013, cette métrique a globalement tendance à la baisse, ce qui pourrait signaler une augmentation des investissements ou des coûts hors exploitation impactant la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible pour ses activités globales.
Intérêts payés, nets d’impôt
Time Warner Cable Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
2 2015 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 32,29 % en 2011 à 38,29 % en 2015. Cette augmentation progressive indique une augmentation de la charge fiscale effective de l'entreprise, ce qui pourrait refléter des changements dans la législation fiscale, une modification de la structure des revenus ou une réduction de déductions fiscales. La croissance constante de ce taux sur plusieurs années suggère une tendance à une fiscalité plus lourde, impactant potentiellement la rentabilité de l'entreprise.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements nets d'intérêts ont suivi une tendance à la baisse au cours de la période considérée. En 2011, ils s'élevaient à 1 080 millions de dollars américains, augmentant légèrement en 2012 à 1 147 millions, mais ensuite enregistre un déclin progressionnel, tombant à 1 119 millions en 2013, puis diminuant davantage à 977 millions en 2014, et enfin à 915 millions en 2015. Cette décroissance nette indique une réduction des flux de trésorerie liés aux intérêts encaissés, ce qui pourrait résulter d'une gestion de la dette, de la baisse de revenus d'intérêts ou d'une réduction de la structure de financement à base d'intérêts. La tendance suggère une diminution de la rentabilité ou de la contribution de cette activité, ou une réduction de la dette nécessitant moins d'intérêts à encaisser.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Time Warner Cable Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Time Warner Cable Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
3 2015 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période observée. Elle est passée de 45,664 millions de dollars en 2011 à 73,738 millions en 2015. Cette augmentation suggère une valorisation accrue de l'entreprise, probablement en lien avec la croissance de ses activités ou la perception de sa valeur sur le marché. La progression apparaît régulière, avec un saut plus marqué entre 2012 et 2013.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a connu une légère baisse entre 2011 et 2012, passant de 3,784 millions à 3,540 millions de dollars, puis a retrouvé un léger rebond en 2013 à 3,634 millions. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution progressive pour atteindre 2,957 millions en 2015. Cette baisse pourrait indiquer une réduction de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles ou une variation dans ses investissements ou opérations.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF indique une augmentation soutenue sur l'ensemble de la période. Il est passé de 12,07 en 2011 à 24,94 en 2015. Une telle progression implique que la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles s'est alourdie, ce qui peut refléter une croissance du marché anticipée, une perception de moindre rentabilité ou un accroissement de la prime de risque intégrée dans la valorisation. La hausse régulière de ce ratio témoigne d’une augmentation de la valorisation par unité de flux de trésorerie disponible, malgré la diminution continue de ce dernier au fil du temps.