Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Time Warner Cable Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2006
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2006
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2006
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2006
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Time Warner Cable Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio montre une forte augmentation entre 2011 et 2012, passant de 53,56% à 78,01%. Par la suite, il maintient un haut niveau proche de ce pic, avec une légère baisse à 77,62% en 2013, puis une stabilité relative avec 76,79% en 2014, et une nouvelle diminution à 75,46% en 2015. Cette tendance indique une amélioration significative de la rentabilité brute initiale, suivie d’une stabilité relative, mais avec une légère contraction vers la fin de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio évolue de façon relativement stable, oscillant entre 20,68% en 2011 et 20,78% en 2012, puis légèrement en baisse à 20,71% en 2013 et 20,31% en 2014. En 2015, il diminue plus nettement à 17,89%, ce qui suggère une réduction progressive de la rentabilité opérationnelle vers la fin de la période observée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio commence à 8,46% en 2011, puis augmente à 10,08% en 2012, ce qui indique une amélioration de la rentabilité après impôts. Cependant, il subit une baisse en 2013 pour atteindre 8,83%, puis retrouve un léger équilibre avec 8,9% en 2014, avant un recul notable à 7,78% en 2015. La tendance globale montre une hausse initiale, suivie d’un déclin vers la fin de la période observée.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE évolue de manière favorable en 2011, avec un taux de 22,11%, puis augmente de façon marquée à 29,61% en 2012, témoignant d’une forte efficacité à générer des profits pour les actionnaires. Par la suite, il subit une légère baisse à 28,14% en 2013, puis une diminution progressive à 25,35% en 2014, et enfin à 20,5% en 2015. La décroissance récente indique une réduction de la rentabilité pour les actionnaires, malgré une performance élevée en 2012.
- Ratio de rendement des actifs (ROA)
- Le ROA présente une progression entre 2011 (3,45%) et 2012 (4,33%), reflétant une meilleure utilisation des actifs pour générer du profit. Ensuite, il connaît une légère baisse à 4,05% en 2013, puis une augmentation à 4,19% en 2014, avant de se rétracter à 3,74% en 2015. La tendance montre une certaine stabilité avec une variation limitée, mais une diminution finale à la fin de la période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Time Warner Cable Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute (en millions de dollars américains)
- La marge brute de l'entreprise a connu une progression constante sur la période analysée, passant de 10 537 millions de dollars en 2011 à 17 882 millions de dollars en 2015. Cette croissance indique une augmentation significative de la capacité à générer des profits bruts à partir des ventes, témoignant d'une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts de production ou d'approvisionnement.
- Évolution du revenu (en millions de dollars américains)
- Le revenu de l'entreprise a également augmenté de manière régulière, allant de 19 675 millions de dollars en 2011 à 23 697 millions de dollars en 2015. Cette croissance progressive reflète une expansion des ventes ou une croissance de la clientèle, avec une augmentation annuelle stable dans l'ensemble de la période considérée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute (%)
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une hausse importante en 2012, passant de 53,56 % en 2011 à 78,01 %, puis s'est maintenu à un niveau élevé à 77,62 % en 2013, avant de diminuer légèrement à 76,79 % en 2014, puis à 75,46 % en 2015. Cette évolution indique qu'en 2012, l'entreprise a amélioré considérablement son efficacité bénéficiaire relative, bien que cette marge ait tendance à se stabiliser à un niveau élevé par la suite, malgré une légère réduction en fin de période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Time Warner Cable Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation affiche une tendance globale à la hausse entre 2011 et 2014, passant de 4 069 à 4 632 millions de dollars, avant de reculer à 4 239 millions en 2015. La croissance régulière observée jusqu’en 2014 indique une amélioration de la performance opérationnelle, mais la baisse en 2015 pourrait signaler une dégradation ou une fluctuation dans la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires connaît une croissance continue durant la même période, passant d’environ 19 675 millions de dollars en 2011 à 23 697 millions en 2015. Cette progression régulière traduit une expansion des activités ou une augmentation des ventes, témoignant d’une dynamique de croissance soutenue au cours de ces années.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité opérationnelle en pourcentage du revenu, reste relativement stable entre 2011 et 2013, oscillant autour de 20,7 %. Cependant, une baisse significative intervient en 2014 et 2015, culminant à 17,89 %, indiquant une compression de la rentabilité d’exploitation en année 2015. Cela pourrait résulter d’une augmentation des coûts, d’une pression concurrentielle ou d’autres facteurs impactant la marge bénéficiaire opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Time Warner Cable Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat net attribuable aux actionnaires
- Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une croissance significative entre 2011 et 2012, passant de 1 665 millions de dollars à 2 155 millions de dollars, représentant une augmentation de près de 29,4 %. Cependant, à partir de cette date, la tendance affiche une certaine stabilité avec une légère baisse en 2013 à 1 954 millions de dollars et une reprise en 2014 à 2 031 millions de dollars. En 2015, le résultat net diminue à 1 844 millions de dollars, soit une baisse d'environ 9,1 % par rapport à 2014. Dans l'ensemble, malgré ces fluctuations, le résultat reste supérieur au niveau de 2011, mais montre une tendance à la baisse en fin de période.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante sur toute la période, passant de 19 675 millions de dollars en 2011 à 23 697 millions en 2015. Cette progression continue traduit une expansion du chiffre d'affaires, avec une augmentation totale d'environ 20,5 % sur la période. La tendance positive est régulière, ce qui indique une croissance soutenue des activités de l'entreprise.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période, commençant à 8,46 % en 2011, puis augmentant à 10,08 % en 2012. Par la suite, il diminue à 8,83 % en 2013 puis à 8,9 % en 2014, montrant une certaine stabilité à ce niveau. En 2015, le ratio chute à 7,78 %, ce qui représente une diminution significative par rapport à ses niveaux précédents. Cette baisse de la marge bénéficiaire nette en 2015 suggère une dégradation de la rentabilité nette de l'entreprise, malgré la croissance continue des revenus, ce qui pourrait indiquer une augmentation des coûts, une pression concurrentielle accrues ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Time Warner Cable Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC | ||||||
| Total des capitaux propres de TWC | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROE = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC ÷ Total des capitaux propres de TWC
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC
- Les résultats nets ont montré une croissance significative entre 2011 et 2012, passant de 1 665 millions de dollars à 2 155 millions. Ensuite, une légère baisse est observée en 2013, avec une valeur de 1 954 millions, avant une stagnation en 2014 à 2 031 millions. En 2015, un repli est enregistré, ramenant le résultat net à 1 844 millions. L’évolution globale indique une tendance initiale à la hausse suivie d’une redescente vers des niveaux proches du début de la période analysée.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise présentent une augmentation progressive au fil des années, passant de 7 530 millions de dollars en 2011 à 8 995 millions en 2015. Après une légère baisse en 2012 et 2013, une tendance de croissance régulière s’amorce à partir de 2014, indiquant une amélioration de la situation financière nette de la société.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a connu une forte progression de 22,11 % en 2011 à 29,61 % en 2012, ce qui témoigne d'une amélioration de la rentabilité relative des fonds propres de l'entreprise. Par la suite, le ROE fluide à des niveaux proches, autour de 28 %, en 2013 et 2014, avant de diminuer à 20,5 % en 2015. Cette baisse en fin de période pourrait refléter une diminution de la rentabilité ou une augmentation des capitaux propres sans progression proportionnelle du résultat net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Time Warner Cable Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROA = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires de TWC
- Entre 2011 et 2012, le résultat net a connu une progression notable, passant de 1 665 millions de dollars à 2 155 millions, ce qui indique une amélioration de la performance financière. Cependant, en 2013, une légère diminution est observée, le résultat atteignant 1 954 millions. En 2014, il rebondit légèrement à 2 031 millions, mais en 2015, une nouvelle baisse est enregistrée, le résultat s'établissant à 1 844 millions. Dans l’ensemble, la tendance montre une certaine volatilité, avec une croissance initiale suivie de fluctuations, malgré un niveau global relativement stable à un peu moins de 2 milliards de dollars.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise oscille de manière relativement stable, passant de 48 276 millions de dollars en 2011 à 49 277 millions en 2015. On note une légère hausse entre 2012 et 2013, avec une augmentation de près de 1 500 millions de dollars, puis une stabilité relative autour de 48 à 49 milliards de dollars, indiquant une gestion prudente ou une stabilité dans le portefeuille d’actifs.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs affiche une tendance globalement ascendante entre 2011 et 2012, passant de 3,45 % à 4,33 %. Une légère baisse est observée en 2013, avec un ROA à 4,05 %, puis une nouvelle hausse en 2014 à 4,19 %. En 2015, toutefois, le ROA diminue à 3,74 %. L’évolution générale indique une amélioration de la rentabilité des actifs jusqu'en 2014, suivie par une légère dégradation en 2015, ce qui pourrait refléter des variations dans la rentabilité opérationnelle ou dans l’utilisation des actifs.