Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2006
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2006
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2006
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2006
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Time Warner Cable Inc., les ratios d’activité à long terme
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotation net des immobilisations | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une légère hausse entre 2011 et 2013, passant de 1.41 à 1.47, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, à partir de 2014, une baisse progressive est observée, avec une valeur de 1.43 en 2014 et une nouvelle baisse à 1.40 en 2015, suggérant une légère diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse constante sur la période, passant de 0.41 en 2011 à 0.48 en 2015. Cela indique une amélioration progressive de l'efficience de l'utilisation de l'ensemble de l'actif pour générer du chiffre d'affaires, ce qui peut refléter une meilleure gestion de l'actif total ou une utilisation plus efficace des ressources disponibles.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio commence à 2.61 en 2011, puis augmente régulièrement pour atteindre 3.19 en 2013, ce qui indique une augmentation de la rentabilité ou de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, après cette période, une diminution est observée, le ratio reculant à 2.85 en 2014 et à 2.63 en 2015, suggérant une réduction de l'efficacité ou une baisse de la rentabilité des fonds propres durant cette dernière période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Time Warner Cable Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. En passant de 19 675 millions de dollars américains à la fin de 2011, il a augmenté chaque année pour atteindre 23 697 millions de dollars en 2015. Cette progression indique une expansion régulière de l'activité, avec une croissance annuelle relativement stable, notamment entre 2012 et 2013, puis une poursuite de la tendance en 2014 et 2015.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont également enregistré une croissance soutenue, passant de 13 905 millions de dollars en 2011 à 16 945 millions de dollars en 2015. Cette tendance reflète probablement des investissements réguliers dans les actifs physiques, correspondant à une stratégie de renouvellement ou d'expansion des actifs de l'entreprise.
- Ratio de rotation des immobilisations nettes
- Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 1.41 en 2011 à 1.45 en 2012, puis augmentant à 1.47 en 2013. Ensuite, une légère baisse est observée en 2014 à 1.43, suivi d'une nouvelle diminution en 2015 à 1.40. Cette tendance indique une légère réduction de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer du revenu, après un pic en 2013.
Ratio de rotation de l’actif total
Time Warner Cable Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance progressive sur la période analysée. En 2011, le revenu s’élevait à 19,675 millions de dollars américains, puis a augmenté régulièrement chaque année, atteignant 21,386 millions en 2012, 22,120 millions en 2013, 22,812 millions en 2014, et finally 23,697 millions en 2015. Cette évolution indique une tendance de croissance soutenue du chiffre d'affaires sur la période, bien que le rythme semble ralentir légèrement dans les dernières années.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a présenté des fluctuations mineures au cours de la période. En 2011, il était de 48,276 millions de dollars, augmentant légèrement à 49,809 millions en 2012, avant de diminuer à 48,273 millions en 2013. Par la suite, il a retrouvé une légère hausse pour atteindre 48,501 millions en 2014, et a finalement atteint 49,277 millions en 2015. La tendance générale indique une stabilité relative de l’actif total, avec de légers mouvements d’ajustement d’une année sur l’autre.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l’efficience de l’utilisation de l’actif pour générer du revenu, a montré une augmentation progressive, passant de 0,41 en 2011 à 0,48 en 2015. La tendance à la hausse suggère une amélioration progressive de l’efficacité opérationnelle de l’entreprise dans l’utilisation de ses actifs pour générer le revenu. La croissance constante de ce ratio pourrait refléter une gestion plus efficiente ou une optimisation des ressources à travers la période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Time Warner Cable Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres de TWC | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de TWC
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Entre 2011 et 2015, le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière. Le chiffre d'affaires est passé de 19 675 millions de dollars en 2011 à 23 697 millions de dollars en 2015, ce qui représente une augmentation cumulative d'environ 20,4 %. La croissance annuelle a été relativement stable, avec une progression constante d'une année sur l'autre, notamment entre 2012 et 2013, où une hausse significative a été observée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation durant la période analysée. Après une baisse de 337 millions de dollars entre 2011 et 2012 (de 7 530 à 7 279 millions), ils ont diminué à nouveau en 2013, atteignant 6 943 millions. Ensuite, une tendance à la reprise est observable, avec une augmentation notable en 2014 (8 013 millions) et en 2015 (8 995 millions), cumulant une croissance de près de 19,5 % entre 2011 et 2015. Cette évolution suggère une amélioration de la situation patrimoniale de l'entreprise au fil des ans.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir des capitaux propres, a connu une tendance à la hausse entre 2011 et 2013, passant de 2,61 à 3,19. Cela indique une augmentation de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu. Cependant, en 2014 et 2015, le ratio a augmenté légèrement puis diminue, se situant respectivement à 2,85 et 2,63, ce qui pourrait indiquer une modération ou une stabilisation de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres dans ces années ultérieures. La baisse en 2014 et 2015 doit être surveillée pour déterminer si elle reflète une saturation des capacités ou une évolution stratégique différentielle.