Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
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Time Warner Cable Inc., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution de la trésorerie et équivalents
- La trésorerie et équivalents ont connu une baisse significative entre 2011 et 2013, passant de 5 177 millions de dollars à 525 millions. Cependant, à partir de 2014, une reprise est observable, avec une augmentation notable pour atteindre 1 170 millions en 2015, indiquant une gestion plus favorable de la liquidité ou un recentrage sur la liquidité disponible.
- Créances, moins les provisions
- Les créances ont affiché une croissance progressive sur toute la période, passant de 767 millions en 2011 à un pic de 954 millions en 2013, puis se stabilisant autour de 916 millions en 2015, suggérant une maintien de l'encours des créances avec une tendance à la stabilité récente.
- Actifs d’impôt différé et impôts payés d’avance
- Les actifs d’impôt différé ont augmenté de 267 millions en 2011 à 317 millions en 2012, puis fluctué, avec une diminution en 2014 à 269 millions. Les impôts payés d’avance ont augmenté significativement entre 2011 et 2013, passant de 15 millions à 142 millions, puis se stabilisant autour de 155-157 millions, reflet éventuellement de stratégies d’optimisation fiscale ou de paiements anticipés.
- Autres actifs circulants
- Ce poste a connu des fluctuations, commençant à 33 millions en 2011, atteignant un pic de 391 millions en 2014, puis revenant à 373 millions en 2015. La variation indique des mouvements dans les autres actifs à court terme, mais sans tendance clairement définie.
- Actif circulant
- Après une baisse significative en 2012, passant de 6 398 millions à 4 877 millions, on observe une stabilisation entre 2 144 millions en 2013 et 2 459 millions en 2015. La réduction initiale reflète probablement un désinvestissement ou une utilisation accrue de liquidités, suivie d'une stabilisation.
- Investissements
- Les investissements en placements à court terme selon la méthode de la mise en équivalence ont oscillé, avec un pic notable en 2011 à 751 millions, suivi d'une réduction à environ 64-62 millions à partir de 2012, indiquant une réduction des investissements dans des participations ou placements stratégiques.
- Immobilisations corporelles et incorporelles
- Les immobilisations corporelles ont montré une augmentation continue, passant de 13 905 millions en 2011 à 16 945 millions en 2015, traduisant un investissement constant dans les actifs physiques. Les immobilisations incorporelles ont affiché une croissance jusqu’en 2012 (26011 millions), puis une stabilisation, avec une légère baisse en 2014 et 2015, indiquant possiblement une amortisation ou une cession de certains actifs incorporels.
- Survaleur et autres actifs
- La survaleur a augmenté de manière régulière jusqu’en 2013, atteignant 3 196 millions, puis se stabilise aux environs de 3 137 millions en 2014 et 2015. Les autres actifs ont connu une forte fluctuation, avec un pic en 2013 à 1 257 millions, puis une diminution notable en 2014, avant une légère reprise en 2015, témoignant d’une concentration de certains actifs non courants.
- Actif non courant et total de l’actif
- L’actif non courant, comprenant notamment les immobilisations, a augmenté progressivement, passant de 41 878 millions en 2011 à 46 818 millions en 2015. Par conséquent, le total de l’actif a également connu une croissance légèrement positive, allant de 48 276 millions en 2011 à 49 277 millions en 2015, reflétant une stabilisation et une expansion modérée du patrimoine total de l’entreprise au cours de la période.