Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Time Warner Cable Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique une stabilité relative avec une légère fluctuation autour de 25.87 en 2015, après une tendance à la baisse entre 2011 (25.65) et 2013 (23.19). La hausse en 2015, atteignant 25.87, suggère une accélération dans le recouvrement des créances ou une gestion plus efficace des comptes clients par rapport à la période précédente.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une nette diminution en 2012 (7.2) par rapport à 2011 (16.77), indiquant une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs. Par la suite, le taux remonte légèrement en 2013 (8.76) et 2014 (9.34), avant de se stabiliser autour de 8.86 en 2015. La tendance globale reflète une tendance à rallonger les délais de paiement, notamment à partir de 2012, puis une stabilisation partielle.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Il n’existe pas de données disponibles pour cette métrique après 2013, limitant ainsi l’analyse de ses tendances. Sa mention dans la série de données en 2013 suggère une attention à cette variable à cette période spécifique.
- Stabilité du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre demeure constant à 14-16 jours tout au long de la période observée, indiquant une gestion cohérente et efficiente du cycle de crédit client, avec une légère augmentation transient en 2013 à 16 jours, puis une stabilisation à 14 jours en 2015.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur montre une augmentation nette entre 2011 (22 jours) et 2012 (51 jours), marquant une période où l’entreprise a vraisemblablement prolongé ses délais de paiement à ses fournisseurs. Par la suite, la durée diminue à 42 jours en 2013, puis à 39 et 41 jours en 2014 et 2015 respectivement, ce qui pourrait refléter un ajustement dans la politique de paiement, tendant à réduire progressivement le délai initialement allongé en 2012.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Time Warner Cable Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances, moins les provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, moins les provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Entre 2011 et 2015, le revenu de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant de 19 675 millions de dollars en 2011 à 23 697 millions de dollars en 2015. Cette progression indique une croissance constante sur la période, bien que le rythme de cette augmentation ait légèrement ralenti entre 2013 et 2014, puis repris en 2015.
- Évolution des créances nettes
- Les créances, diminuées des provisions, ont augmenté régulièrement de 767 millions de dollars en 2011 à 954 millions en 2013. Cependant, une baisse est observée en 2014 et 2015, avec des valeurs respectives de 949 millions et 916 millions, suggérant une légère réduction de ces créances à la fin de la période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances sur la période, a connu une légère baisse en 2012 par rapport à 2011, passant de 25.65 à 24.22. Par la suite, il a continué à diminuer pour atteindre 23.19 en 2013, indiquant une rotation plus lente. Cependant, à partir de 2014, le ratio a augmenté à 24.04, puis à 25.87 en 2015, dépassant ainsi le niveau d'origine de 2011. Cette hausse récente pourrait refléter une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances ou un changement dans la politique commerciale de l'entreprise.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Time Warner Cable Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Programmation et contenu | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Programmation et contenu ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Programmation et contenu
- L'évolution de la dépense en programmation et contenu a montré une forte baisse de 2011 à 2012, passant de 9 138 millions de dollars à 4 703 millions. Par la suite, une croissance progressive a été observée : de 4 950 millions en 2013, à 5 294 millions en 2014, puis à 5 815 millions en 2015. Ce comportement indique une réduction significative initiale suivie d'une reprise et d'une augmentation soutenue de ces investissements ou coûts liés à la programmation et contenu dans la période suivante.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation régulière, passant de 545 millions de dollars en 2011 à 656 millions en 2015. La croissance est relativement modérée mais constante, indiquant une augmentation progressive des obligations fournisseurs au fil du temps.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, a fortement diminué de 16,77 en 2011 à 7,2 en 2012. Ensuite, il a connu une légère augmentation en 2013 (8,76), puis une nouvelle hausse en 2014 (9,34), avant de revenir à un niveau proche en 2015 (8,86). La baisse initiale en 2012 pourrait indiquer une prolongation de la durée de paiement ou une réduction de la fréquence de règlement, tandis que les fluctuations ultérieures suggèrent une certaine stabilité ou des ajustements dans la gestion des paiements fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Time Warner Cable Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Entre 2011 et 2015, le fonds de roulement a connu une évolution significative, passant d'une position positive de 1028 millions de dollars en 2011 à une valeur négative atteignant -1490 millions de dollars en 2015. Cette tendance indique une détérioration progressive de la liquidité à court terme, suggérant que l'entreprise a eu de plus en plus de difficultés à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. La période entre 2012 et 2014 a été particulièrement marquée par une augmentation considérable de ce déficit, avec des valeurs négatives croissantes, ce qui peut refléter des problèmes de gestion du cycle d'exploitation ou une nouvelle stratégie financière.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance régulière au cours de la période considérée, passant de 19 675 millions de dollars en 2011 à 23 697 millions de dollars en 2015. Cette augmentation représente une progression constante, témoignant d'une augmentation du chiffre d'affaires de l'entreprise, probablement liée à une expansion commerciale ou à une augmentation des tarifs ou abonnements. La croissance annuelle demeure modérée mais régulière, ce qui indique une croissance stable du volume d'affaires.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n'a pas été renseigné pour la période de 2012 à 2014, ce qui limite l'analyse de sa tendance précise. Cependant, étant donné la forte dégradation du fonds de roulement pendant cette période, il est probable que ce ratio ait également été affecté. Le taux de rotation du fonds de roulement permettrait d'évaluer la rapidité avec laquelle l'entreprise mobilise ses ressources à court terme pour générer des ventes ou couvrir ses obligations. Son absence de données empêche une conclusion définitive, mais la tendance générale suggère une gestion plus tendue des liquidités à partir de 2012.
Jours de rotation des comptes clients
Time Warner Cable Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère baisse de 25,65 en 2011 à 23,19 en 2013, indiquant une augmentation progressive du délai moyen de recouvrement des créances. Cependant, à partir de 2014, ce ratio a augmenté pour atteindre 25,87 en 2015, dépassant ainsi les niveaux de 2011, ce qui suggère une amélioration du cycle de recouvrement ou une gestion plus efficace des créances clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a fluctué marginalement entre 14 et 16 jours sur la période analysée. Il a augmenté légèrement de 14 jours en 2011 à 16 jours en 2013, puis est revenu à 15 jours en 2014 et finalement est repassé à 14 jours en 2015. Ces variations indiquent une stabilité relative dans le cycle de gestion des comptes clients, avec des délais de recouvrement relativement constants.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Time Warner Cable Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de manière significative entre 2011 et 2012, passant de 16,77 à 7,2. Ensuite, il a connu une augmentation en 2013, atteignant 8,76, avant de continuer à croître en 2014, pour atteindre 9,34. En 2015, il a légèrement diminué, se situant à 8,86. Cette tendance indique une réduction initiale de la vitesse de paiement aux fournisseurs, suivie d'une période d'assouvissement accéléré puis d'une stabilisation à un niveau intermédiaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation notable entre 2011 et 2012, passant de 22 à 51 jours. Cette hausse suggère une extension de la période de paiement aux fournisseurs à cette période. Par la suite, le nombre de jours a diminué à 42 en 2013, puis à 39 en 2014, indiquant un raccourcissement de cette durée. En 2015, il a légèrement augmenté pour atteindre 41 jours. La tendance générale reflète une fluctuation dans la gestion des délais de paiement, avec une tendance initiale à rallonger puis à raccourcir ces délais, avant une stabilisation.