Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Time Warner Cable Inc., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2016	31 déc. 2015	30 sept. 2015	30 juin 2015	31 mars 2015	31 déc. 2014	30 sept. 2014	30 juin 2014	31 mars 2014	31 déc. 2013	30 sept. 2013	30 juin 2013	31 mars 2013	31 déc. 2012	30 sept. 2012	30 juin 2012	31 mars 2012	31 déc. 2011	30 sept. 2011	30 juin 2011	31 mars 2011
Trésorerie et équivalents	1,297)	1,170)	485)	480)	547)	707)	526)	403)	1,557)	525)	876)	2,623)	2,793)	3,304)	3,853)	3,226)	2,629)	5,177)	5,573)	3,510)	3,033)
Placements à court terme en bons du Trésor américain	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	250)	575)	475)	150)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Créances, moins les provisions	846)	916)	935)	1,029)	811)	949)	950)	906)	836)	954)	892)	858)	762)	883)	899)	791)	647)	767)	708)	704)	632)
Actifs d’impôt différé	—)	—)	219)	235)	232)	269)	319)	348)	326)	334)	309)	317)	322)	317)	372)	379)	398)	267)	201)	147)	176)
Autres actifs circulants	476)	373)	250)	330)	416)	391)	279)	331)	395)	331)	329)	237)	252)	223)	238)	190)	214)	187)	205)	170)	201)
Actif circulant	2,619)	2,459)	1,889)	2,074)	2,006)	2,316)	2,074)	1,988)	3,114)	2,144)	2,656)	4,610)	4,604)	4,877)	5,362)	4,586)	3,888)	6,398)	6,687)	4,531)	4,042)
Investissements	68)	65)	68)	69)	67)	64)	69)	68)	64)	56)	83)	84)	77)	87)	88)	771)	770)	774)	781)	809)	836)
Immobilisations corporelles, montant net	17,276)	16,945)	16,746)	16,604)	16,207)	15,990)	15,794)	15,604)	15,077)	15,056)	14,627)	14,690)	14,653)	14,742)	14,510)	14,526)	14,542)	13,905)	13,506)	13,583)	13,562)
Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement, montant net	413)	437)	462)	486)	511)	523)	549)	576)	600)	552)	573)	597)	620)	641)	666)	680)	635)	228)	201)	188)	133)
Immobilisations incorporelles non assujetties à l’amortissement	26,014)	26,014)	26,014)	26,014)	26,012)	26,012)	26,012)	26,012)	26,012)	26,012)	26,012)	26,012)	26,011)	26,011)	26,011)	26,011)	26,197)	24,272)	24,100)	24,100)	24,091)
Survaleur	3,140)	3,139)	3,139)	3,138)	3,137)	3,137)	3,138)	3,137)	3,138)	3,196)	2,886)	2,885)	2,885)	2,889)	2,893)	2,879)	2,817)	2,247)	2,233)	2,233)	2,091)
Autres actifs	221)	218)	403)	501)	390)	459)	1,000)	1,071)	1,148)	1,257)	594)	350)	449)	562)	555)	484)	447)	452)	605)	460)	384)
Actif non courant	47,132)	46,818)	46,832)	46,812)	46,324)	46,185)	46,562)	46,468)	46,039)	46,129)	44,775)	44,618)	44,695)	44,932)	44,723)	45,351)	45,408)	41,878)	41,426)	41,373)	41,097)
Total de l’actif	49,751)	49,277)	48,721)	48,886)	48,330)	48,501)	48,636)	48,456)	49,153)	48,273)	47,431)	49,228)	49,299)	49,809)	50,085)	49,937)	49,296)	48,276)	48,113)	45,904)	45,139)

Trésorerie et équivalents: Les liquidités totales ont connu une volatilité importante au cours de la période analysée. Après une croissance notable entre mars 2011 et septembre 2011, elles ont diminué de façon significative à la fin de 2011, puis ont rebondi à plusieurs reprises, atteignant un pic au premier trimestre 2016. Cette tendance suggère une gestion fluctuante de la trésorerie, peut-être en réponse à des investissements ou des variations dans les flux de trésorerie opérationnels.
Placements à court terme en bons du Trésor américain: Ces placements apparaissent uniquement à partir de juin 2012, avec un remplacement progressif d’environ 150 millions de dollars en juin 2012 à un pic de 575 millions en septembre 2012, puis une baisse jusqu’à 65 millions au troisième trimestre 2014. La présence fluctuante indique une gestion stratégique de liquidités à court terme plutôt qu’un stock constant.
Créances, moins les provisions: Les créances ont globalement augmenté au fil du temps, passant de 632 millions en mars 2011 à un maximum de 1029 millions au troisième trimestre 2014, puis se stabilisant autour de 935 millions à la fin de la période, ce qui indique une croissance constante des comptes clients ou autres créances, ou une gestion prudente de ces postes.
Actifs d’impôt différé: Leur montant a varié sans tendance clairement linéaire, passant de 176 millions en mars 2011 à 219 millions en septembre 2015. Leur évolution semble mineure par rapport à l’actif total, et leur fluctuation ne suggère pas de changements fiscaux majeurs durant cette période.
Autres actifs circulants: Ces actifs ont connu une croissance progressive, passant de 201 millions en mars 2011 à 476 millions en septembre 2015. La tendance indique une augmentation des actifs circulants d’autres natures, peut-être liés à des opérations courantes ou à des investissements à court terme.
Actif circulant: Dans l’ensemble, l’actif circulant a augmenté significativement, notamment entre mars 2011 et décembre 2011, avant une baisse importante au premier trimestre 2012, suivie de fluctuations rapides. La valeur se réduit vers la fin de la période, indiquant une gestion variable du fonds de roulement ou une variation dans la composition des actifs à court terme.
Investissements: Les investissements ont connu une forte réduction entre mars 2011 et septembre 2012, passant de 836 millions à 88 millions, puis sont restés faibles ou stables jusqu’en 2014. La réduction pourrait refléter une désinvestissement ou une stratégie de liquidation des investissements à court terme.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière, passant de 13 562 millions en mars 2011 à environ 17 276 millions fin septembre 2015. Cette tendance indique un programme d’investissements ou d’acquisition d’immobilisations matérielles sur la période.
Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement: Le montant de ces actifs a également augmenté de façon régulière, passant de 133 millions à 413 millions, suggérant des investissements continus dans les actifs incorporels amortissables, comme des licences ou des brevets.
Immobilisations incorporelles non assujetties à l’amortissement: Ces actifs sont restés pratiquement constants autour de 26 000 millions, avec une augmentation marginale. Leur stabilité indique que la majorité des actifs incorporels sont considérés comme non amortissables durant cette période.
Survaleur: La survaleur, ou goodwill, a fluctué légèrement mais est restée globalement stable, atteignant environ 3 137 millions à la fin de la période. Cela reflète probablement des acquisitions ayant généré des goodwill constants sans dépréciation significative visible.
Autres actifs: Les autres actifs ont connu une fluctuation notable, notamment une croissance significative entre mars 2012 et septembre 2012, puis une baisse, suivie de variations mineures. Ces variations indiquent une composition changeante d’actifs divers.
Actif non courant: Les actifs non courants ont connu une croissance régulière, passant de 41 097 millions en mars 2011 à environ 47 132 millions en septembre 2015. Cette tendance souligne une tendance à accroître la valeur des immobilisations à long terme ou des autres actifs non courants.
Total de l’actif: Le total de l’actif a affiché une croissance régulière, passant de 45 139 millions en mars 2011 à environ 49 751 millions en septembre 2015. Malgré quelques fluctuations, la tendance indique une expansion globale du patrimoine de l’entreprise durant cette période.

Time Warner Cable Inc. (NYSE:TWC)

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Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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Bilan : actif Données trimestrielles

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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