Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Time Warner Cable Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation progressive de mars 2012 à décembre 2013, passant de 1,37 à 1,48. Par la suite, on observe une stabilisation puis une légère diminution, atteignant 1,40 en mars 2016. Cette évolution suggère une utilisation initialement croissante des immobilisations pour générer des revenus, suivie d'une stabilisation de cette efficacité.
Le ratio de rotation de l’actif total démontre une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Il progresse de 0,41 en mars 2012 à 0,48 en juin 2015, puis se stabilise autour de cette valeur jusqu'en mars 2016. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs est utilisé pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une augmentation significative de mars 2012 à septembre 2013, passant de 2,66 à 3,31. Après ce pic, une tendance à la baisse se manifeste, avec une valeur de 2,58 en mars 2016. Cette évolution suggère une rentabilité initiale accrue des capitaux propres, suivie d'une diminution de cette rentabilité au fil du temps.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Augmentation de mars 2012 à décembre 2013, stabilisation et légère diminution par la suite.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Progression modérée jusqu'en juin 2015, puis stabilisation.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Forte augmentation jusqu'en septembre 2013, suivie d'une baisse progressive.
Ratio de rotation net des immobilisations
Time Warner Cable Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015
+ RevenuQ2 2015)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du revenu sur la période considérée. Une augmentation est observée dès le deuxième trimestre 2012, et se poursuit avec des fluctuations jusqu'au quatrième trimestre 2015. Le revenu atteint son point culminant au quatrième trimestre 2015, avant de connaître une nouvelle augmentation au premier trimestre 2016.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net présente une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est plus marquée entre le troisième trimestre 2013 et le quatrième trimestre 2014. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques.
- Revenu
- Le revenu passe de 5134 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 6191 millions de dollars américains au premier trimestre 2016, représentant une augmentation globale d'environ 20,8% sur l'ensemble de la période.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles évolue de 14542 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 17276 millions de dollars américains au premier trimestre 2016, soit une augmentation d'environ 18,8% sur la période.
Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une légère tendance à la hausse entre le premier trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2013, atteignant un pic à 1,51. Par la suite, le ratio se stabilise autour de 1,45-1,48, avec une légère diminution vers la fin de la période, se situant à 1,4 au premier trimestre 2016. Cette stabilisation suggère une utilisation relativement constante des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio oscille entre 1,37 et 1,51, indiquant que pour chaque dollar d'immobilisations corporelles, environ 1,37 à 1,51 dollars de revenu net sont générés.
Ratio de rotation de l’actif total
Time Warner Cable Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015
+ RevenuQ2 2015)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du revenu sur la période considérée. Une augmentation est observée dès le deuxième trimestre 2012, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle progression à partir du premier trimestre 2014. Le revenu atteint son niveau le plus élevé au quatrième trimestre 2015, puis continue d'augmenter légèrement jusqu'au premier trimestre 2016.
Le total de l'actif présente une fluctuation plus modérée. Après une légère augmentation initiale, il diminue progressivement à partir du quatrième trimestre 2012, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre 2013. Ensuite, une reprise est constatée, avec une stabilisation autour de 48 à 49 milliards de dollars américains à partir du premier trimestre 2014.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance à l'amélioration progressive. Il passe de 0.41 au premier trimestre 2012 à 0.48 au premier trimestre 2016, avec une légère stagnation entre le troisième trimestre 2013 et le premier trimestre 2014. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance constante de son revenu, tandis que son actif total reste relativement stable. L'amélioration du ratio de rotation de l'actif total suggère une gestion efficace des ressources et une capacité accrue à transformer les actifs en chiffre d'affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Time Warner Cable Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de TWC | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015
+ RevenuQ2 2015)
÷ Total des capitaux propres de TWC
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du revenu sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2012 et le 31 mars 2016, passant de 5134 millions de dollars américains à 6191 millions de dollars américains. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, la trajectoire globale indique une croissance constante.
Les capitaux propres de l'entreprise présentent une évolution plus variable. Après une diminution initiale entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012, une reprise est constatée jusqu'au 31 mars 2015. La période suivante, jusqu'au 31 mars 2016, est marquée par une augmentation continue, atteignant 9357 millions de dollars américains, soit une progression significative par rapport aux 7518 millions de dollars américains initiaux.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une augmentation initiale de 2.66 à 3.26 entre le 31 mars 2012 et le 30 juin 2013. Par la suite, ce ratio diminue progressivement, atteignant 2.58 au 31 mars 2016. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus, malgré l'augmentation globale du revenu.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance soutenue de son revenu au cours de la période analysée, accompagnée d'une évolution plus complexe de ses capitaux propres. La diminution du ratio de rotation des capitaux propres mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres.