Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Valero Energy Corp., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	5,184)	5,246)	4,917)	5,424)	5,831)	5,075)	5,521)	4,862)	3,969)	5,392)	2,638)	4,122)	3,498)	3,572)	2,254)	3,313)	4,047)	2,319)	1,515)	2,583)	2,137)	2,033)	2,777)
Créances, montant net	11,073)	13,145)	12,150)	12,525)	12,566)	10,888)	9,688)	11,919)	11,581)	14,439)	13,080)	10,378)	8,627)	9,132)	9,014)	6,109)	5,601)	4,152)	5,392)	8,904)	7,994)	9,050)	8,289)
Inventaires	7,048)	8,028)	7,912)	7,583)	7,513)	6,961)	7,455)	6,752)	6,628)	7,147)	7,174)	6,265)	6,227)	6,103)	5,881)	6,038)	5,357)	5,420)	3,675)	7,013)	6,376)	6,281)	6,554)
Dépenses payées d’avance et autres	671)	696)	695)	689)	667)	771)	671)	600)	518)	431)	421)	400)	438)	565)	442)	384)	417)	871)	883)	469)	526)	447)	860)
Actif circulant	23,976)	27,115)	25,674)	26,221)	26,577)	23,695)	23,335)	24,133)	22,696)	27,409)	23,313)	21,165)	18,790)	19,372)	17,591)	15,844)	15,422)	12,762)	11,465)	18,969)	17,033)	17,811)	18,480)
Immobilisations corporelles, au prix coûtant	52,424)	52,074)	51,943)	51,668)	51,208)	51,125)	50,828)	50,576)	49,638)	49,602)	49,488)	49,072)	48,235)	47,852)	47,370)	46,967)	46,857)	46,335)	45,789)	44,294)	43,539)	43,110)	42,388)
Amortissement cumulé	(22,743)	(22,305)	(21,871)	(21,459)	(20,955)	(20,555)	(20,048)	(19,598)	(19,130)	(18,848)	(18,612)	(18,225)	(17,795)	(17,391)	(16,991)	(16,578)	(16,128)	(15,682)	(15,263)	(15,030)	(14,649)	(14,326)	(13,980)
Immobilisations corporelles, montant net	29,681)	29,769)	30,072)	30,209)	30,253)	30,570)	30,780)	30,978)	30,508)	30,754)	30,876)	30,847)	30,440)	30,461)	30,379)	30,389)	30,729)	30,653)	30,526)	29,264)	28,890)	28,784)	28,408)
Charges reportées et autres actifs, montant net	6,725)	6,731)	6,828)	6,626)	6,345)	6,402)	6,062)	5,871)	6,125)	6,182)	6,213)	5,876)	5,461)	5,623)	5,644)	5,541)	5,581)	5,684)	5,756)	5,631)	5,306)	5,427)	5,207)
Actifs non courants	36,406)	36,500)	36,900)	36,835)	36,598)	36,972)	36,842)	36,849)	36,633)	36,936)	37,089)	36,723)	35,901)	36,084)	36,023)	35,930)	36,310)	36,337)	36,282)	34,895)	34,196)	34,211)	33,615)
Total de l’actif	60,382)	63,615)	62,574)	63,056)	63,175)	60,667)	60,177)	60,982)	59,329)	64,345)	60,402)	57,888)	54,691)	55,456)	53,614)	51,774)	51,732)	49,099)	47,747)	53,864)	51,229)	52,022)	52,095)

Tendances des liquidités et équivalents de trésorerie: Une analyse des liquidités montre une fluctuation importante au fil des périodes. Après un pic à 4,47 milliards de dollars au troisième trimestre 2019, une baisse est observée, atteignant un point minimum de 1,51 milliard de dollars au deuxième trimestre 2020, probablement en lien avec un contexte économique difficile. Cependant, une tendance de croissance soutenue est observée depuis lors, culminant à plus de 5,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, attestant d'une amélioration de la position de trésorerie. La période post-2020 indique une récupération et une consolidation progressive des liquidités.
Évolution des créances nettes: Les créances nettes présentent une hausse notable sur la période, passant de 8,29 milliards de dollars en début 2019 à un sommet de 13,14 milliards de dollars au troisième trimestre 2021, indiquant une augmentation du crédit fourni ou des délais de recouvrement plus longs. Après ce pic, un fléchissement vers 11 milliards de dollars en fin 2023 est constaté, suggérant une gestion plus rigoureuse ou un recouvrement plus efficace. La tendance générale reste à la croissance par rapport au début de la période, avec des fluctuations intermédiaires.
Évolution des inventaires: Les inventaires subissent une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 6,55 milliards de dollars à environ 3,7 milliards. Cette réduction pourrait refléter une gestion visant à optimiser le stock ou une baisse de la production. Par la suite, une hausse progressive est observée, atteignant environ 7,9 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation des stocks, possiblement liée à une stratégie d'approvisionnement ou à une réponse à une hausse de la demande.
Actif circulant: Ce poste registre une croissance constante, passant d'une valeur de 18,48 milliards de dollars en début 2019 à un pic de plus de 27 milliards en fin 2023. La croissance reflète généralement une augmentation de la capacité opérationnelle ou un allongement des délais de rotation des actifs courants. La période écoulée témoigne d'une gestion dynamique de l'actif circulant, avec une forte augmentation entre 2020 et 2023, probablement pour soutenir la croissance de l’activité.
Immobilisations corporelles: Le montant brut des immobilisations corporelles affiche une progression régulière, passant d’environ 42,3 milliards de dollars en 2019 à environ 52,4 milliards de dollars en 2024. La croissance témoigne d’investissements constants dans le parc d’actifs physiques. La dépréciation cumulée croît également au fil des ans, indiquant une usure progressive des immobilisations, mais la valeur nette reste relativement stable, supérieure à 29 milliards de dollars dans la majorité des périodes, reflétant une gestion d’actifs stable.
Charges reportées et autres actifs: Ce poste évolue de manière modérée, oscillant autour de 5,2 à 6,8 milliards de dollars. Une tendance à la hausse à partir de 2019 jusqu’à 2023 suggère une accumulation progressive de charges différées ou d’autres actifs, peut-être liées à des stratégies fiscales ou à la reconnaissance de charges différées.
Actifs non courants et total de l’actif: Les actifs non courants montrent une croissance légère, passant d’environ 33,6 milliards de dollars en 2019 à environ 36,4 milliards en 2024. La croissance du total de l’actif, qui évolue de 52 milliards à plus de 60 milliards de dollars, signale une expansion globale, soutenue par les investissements dans les immobilisations corporelles et une gestion efficace des actifs circulants. La période reflète une stratégie d’accroissement des capacités et d’optimisation des ressources de l’entreprise, malgré les fluctuations économiques.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

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Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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