Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
YUM! Brands Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière d’endettement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a initialement diminué sur la période allant de mars 2012 à mars 2013, passant de 1.55 à 1.28. Une augmentation est ensuite observée jusqu’en juin 2014, atteignant 2.16, suivie d’une légère baisse. Cependant, une forte augmentation est constatée à partir de mars 2015, culminant à 30.97 en septembre 2016, avec des données manquantes pour la dernière période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une volatilité significative, avec une augmentation substantielle à la fin de la période analysée. L’évolution suggère une dépendance croissante au financement par emprunt par rapport aux capitaux propres.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu une augmentation progressive et constante sur l’ensemble de la période, passant de 0.61 en mars 2012 à 1.26 en septembre 2016. Cette progression indique une augmentation de l’endettement par rapport à la base de financement globale.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- L’augmentation continue de ce ratio suggère une modification de la structure du financement, avec une part croissante de la dette.
Le ratio d’endettement a également augmenté de manière constante, bien que plus modérée, passant de 0.36 en mars 2012 à 0.88 en septembre 2016. Cette tendance indique une augmentation de l’endettement global par rapport aux actifs totaux.
- Ratio d’endettement
- L’augmentation progressive de ce ratio confirme la tendance générale à l’augmentation de l’endettement.
Le ratio d’endettement financier a montré une fluctuation initiale jusqu’en mars 2014, puis une augmentation significative à partir de mars 2015, atteignant des niveaux très élevés en septembre 2016 (52.7), avec des données manquantes pour la dernière période. Cette évolution est particulièrement marquée et nécessite une analyse approfondie.
- Ratio d’endettement financier
- L’augmentation spectaculaire de ce ratio à la fin de la période analysée indique une forte augmentation du financement par emprunt, potentiellement liée à des investissements importants ou à des difficultés de trésorerie. L’absence de données pour la dernière période rend difficile l’évaluation de la pérennité de cette tendance.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
YUM! Brands Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit), YUM ! Brands, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24).
1 Q3 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit), YUM ! Brands, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution progressive entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2012, passant de 3325 millions de dollars américains à 2942 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie, bien que de manière moins marquée, jusqu’au premier trimestre 2013.
À partir du deuxième trimestre 2013, une augmentation progressive du total de la dette est observable, atteignant un pic de 9167 millions de dollars américains au troisième trimestre 2016. Cette augmentation est particulièrement prononcée entre le quatrième trimestre 2015 et le troisième trimestre 2016.
Concernant les capitaux propres, une fluctuation est constatée entre 2012 et 2014, avec une valeur maximale de 2505 millions de dollars américains au troisième trimestre 2014. Cependant, une diminution significative des capitaux propres est ensuite observée, culminant avec un déficit de -1896 millions de dollars américains au troisième trimestre 2016.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres reflète l’évolution combinée de la dette et des capitaux propres. Ce ratio a diminué entre 2012 et 2014, indiquant une amélioration de la solvabilité. Toutefois, à partir du deuxième trimestre 2014, le ratio a augmenté de manière significative, atteignant des valeurs très élevées au troisième trimestre 2016 (30.97). Cette augmentation indique une détérioration de la solvabilité et une dépendance accrue au financement par la dette.
- Total de la dette
- Présente une diminution initiale suivie d’une augmentation substantielle, particulièrement marquée à partir de la fin de 2015.
- Capitaux propres
- Fluctuent entre 2012 et 2014, puis diminuent considérablement, aboutissant à un déficit au troisième trimestre 2016.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminue initialement, puis augmente de manière significative, signalant une détérioration de la solvabilité.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
YUM! Brands Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit), YUM ! Brands, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24).
1 Q3 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre mars 2012 et décembre 2012, passant de 3325 millions de dollars américains à 2942 millions. Il a ensuite connu une certaine stabilité avant de croître de manière notable à partir de mars 2014, atteignant 3387 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s’est accélérée, culminant à 9167 millions de dollars américains en septembre 2016. L’augmentation la plus importante s’est produite entre décembre 2015 et septembre 2016.
- Total du capital
- Le total du capital a également montré une tendance à la baisse initiale, passant de 5467 millions de dollars américains en mars 2012 à 5096 millions en décembre 2012. Il a ensuite fluctué, avec une augmentation notable en juin 2014, atteignant 5892 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative, atteignant 4888 millions de dollars américains en juin 2015. En septembre 2016, le total du capital s’élevait à 7271 millions de dollars américains, marquant une reprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable autour de 0.60 à 0.61 entre mars 2012 et juin 2013. Il a ensuite fluctué légèrement avant de connaître une augmentation progressive à partir de mars 2014, atteignant 0.68. L’augmentation la plus marquée s’est produite entre mars 2015 et septembre 2016, passant de 0.64 à 1.26. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant un recours accru au financement par emprunt.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation significative de la dette, une fluctuation du capital et une détérioration du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, particulièrement marquée à partir de 2014.
Ratio d’endettement
YUM! Brands Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24).
1 Q3 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre mars 2012 et décembre 2012, passant de 3325 millions de dollars américains à 2942 millions. Il a ensuite connu une certaine stabilité avant de croître de manière progressive jusqu'en mars 2016, atteignant 9167 millions de dollars américains. Cette augmentation est particulièrement marquée entre décembre 2015 et mars 2016, avec un bond significatif.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une tendance à la baisse entre mars 2012 et juin 2013, passant de 9343 millions de dollars américains à 8764 millions. Il a ensuite fluctué, avec une légère augmentation jusqu'en juin 2014, puis une nouvelle diminution jusqu'en décembre 2015. Enfin, une forte augmentation est observée en mars 2016, atteignant 10432 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté relativement stable autour de 0.36 entre mars 2012 et décembre 2013. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 0.41 en décembre 2014. L’augmentation la plus notable se produit à partir de juin 2015, avec une progression continue jusqu'à atteindre 0.88 en mars 2016. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation significative de la dette, une fluctuation du total de l’actif, et une hausse conséquente du ratio d’endettement, suggérant un recours accru au financement par emprunt.
Ratio d’endettement financier
YUM! Brands Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 3 sept. 2016 | 11 juin 2016 | 19 mars 2016 | 26 déc. 2015 | 5 sept. 2015 | 13 juin 2015 | 21 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 6 sept. 2014 | 14 juin 2014 | 22 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 7 sept. 2013 | 15 juin 2013 | 23 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 8 sept. 2012 | 16 juin 2012 | 24 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit), YUM ! Brands, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-19), 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-21), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-22), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-23), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-08), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-16), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-24).
1 Q3 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit), YUM ! Brands, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a présenté une fluctuation globale sur la période analysée. Après une diminution initiale entre mars 2012 et septembre 2012, il s’est stabilisé avant de connaître une augmentation significative au cours de l’année 2014. Une nouvelle phase de diminution s’est ensuite observée jusqu’en décembre 2015, suivie d’une remontée marquée en mars 2016, atteignant un niveau supérieur à celui constaté initialement en mars 2012.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression générale entre mars 2012 et juin 2014, atteignant un pic en juin 2014. Cependant, une baisse substantielle est intervenue par la suite, notamment en juin 2015, suivie d’une reprise partielle. La période de septembre 2015 à mars 2016 a été marquée par une diminution significative, culminant avec un déficit en décembre 2015 et mars 2016. Les valeurs négatives observées en décembre 2015 et mars 2016 indiquent une situation de capitaux propres négatifs.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a globalement diminué entre mars 2012 et juin 2014, suggérant une amélioration de la structure financière. Cependant, une augmentation notable a été observée en juin 2015, suivie d’une hausse spectaculaire en décembre 2015, atteignant un niveau très élevé. Les données manquantes pour septembre 2016 ne permettent pas d’évaluer l’évolution la plus récente de ce ratio. L’augmentation significative du ratio d’endettement financier, en particulier en décembre 2015, coïncide avec la diminution des capitaux propres, ce qui indique un recours accru à l’endettement pour financer l’activité.
En résumé, l’entreprise a connu des variations significatives dans sa structure financière, avec une augmentation de l’endettement et une diminution des capitaux propres, particulièrement marquée à la fin de la période analysée. L’évolution du total de l’actif a été plus stable, mais a également connu des fluctuations notables.