Structure du bilan : passif et capitaux propres
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Zoetis Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2012
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2012
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Zoetis Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de la structure du passif
- Le pourcentage du total du passif et des capitaux propres dédié au passif total a connu une baisse significative entre 2019 et 2023, passant de 76,54 % à 65,06 %. Cette réduction indique une diminution de la part des dettes dans la financement global de l'entreprise, tout en augmentant proportionnellement la part des capitaux propres qui a progressé de 23,46 % à 34,98 % durant la même période. La part du passif à court terme a fluctué mais a connu une hausse notable en 2022, atteignant 21,22 %, avant de redescendre en 2023 à 13,22 %, tandis que la proportion de la dette à long terme a diminué de 51,51 % en 2019 à 45,95 % en 2023, indiquant une gestion stratégique de la dette à long terme.
- Composantes du passif à court terme
- Les comptes créditeurs ont connu une légère diminution pour s'établir à 2,88 % en 2023, après une légère croissance sur la période. Les dividendes payables ont augmenté sensiblement, passant de 0,82 % en 2019 à 1,39 % en 2023, reflétant peut-être une augmentation des distributions. Les charges à payer, quant à elles, ont oscillé autour de 4 % à 5 %, avec une légère fluctuation, traduisant une stabilité relative dans les obligations de dépenses courantes. Les autres passifs à court terme ont augmenté, passant de 0,48 % en 2019 à 0,71 % en 2023, signalant une diversification des passifs à court terme.
- Détail de la dette à long terme
- La part de la dette à long terme en pourcentage du total du passif et des capitaux propres a diminué de façon continue, de 51,51 % en 2019 à 45,95 % en 2023, indiquant une gestion active du financement à long terme pour réduire l’endettement relatif. La proportion de passifs d’impôts différés non courants a également fortement diminué jusqu’en 2022, avant de se stabiliser en 2023, reflet d’une optimisation fiscale ou d’un changement dans la reconnaissance des impôts différés.
- Évolution des passifs non courants
- Les autres passifs non courants ont légèrement augmenté, passant de 1,98 % à 1,6 %, tandis que la part des passifs liés aux contrats de location-exploitation et de location-financement reste stable ou faiblement évolutive autour de 1 % ou moins. La part globale des passifs non courants a connu une baisse, passant de 60,9 % en 2019 à 51,84 % en 2023, traduisant une réduction de la composante à long terme en proportion du total, ce qui peut indiquer une stratégie visant à réduire l’exposition aux passifs non courants.
- Capitaux propres et leur évolution
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante en termes relative, passant de 23,46 % en 2019 à 34,98 % en 2023. Cette croissance est principalement due à l’augmentation des bénéfices non répartis, qui ont représenté une part croissante du total des capitaux propres, passant de 38,35 % à 72,06 %. La part des actions ordinaires est restée stable à un faible niveau (0,03-0,04 %), tandis que le stock de trésorerie, exprimé au prix coûtant, s’est fortement dégradé, passant d’une valeur négative de -17,69 % en 2019 à -39,18 % en 2023, indiquant une réduction des liquidités disponibles ou une augmentation des investissements financiers.
- Autres éléments notables
- Le cumul des autres éléments du résultat global a légèrement progressé dans sa proportion, indiquant une évolution marginale des gains ou pertes non réalisés. En revanche, la valeur nominale des actions ordinaires demeure stable en pourcentage, confirmant l’absence de modifications importantes dans le capital social. La croissance significative des bénéfices non répartis et la baisse relative du total du passif illustrent une orientation vers l’amélioration de la stabilité financière et la renforcement des fonds propres.