Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Zoetis Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2012
- Ratio de liquidité actuel depuis 2012
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2012
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2012
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Zoetis Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les bâtiments, les machines, équipements et accessoires, ainsi que la construction en cours, ont tous connu une augmentation de leur valeur comptable brute.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable entre 2019 et 2021, puis a augmenté en 2022 pour revenir à un niveau proche de celui de 2021 en 2023.
- Bâtiments
- Les bâtiments ont connu une augmentation constante de leur valeur comptable brute, passant de 983 millions de dollars américains en 2019 à 1316 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique un investissement continu dans les infrastructures.
- Machines, équipements et accessoires
- L'investissement dans les machines, équipements et accessoires a également augmenté de manière significative, passant de 2119 millions de dollars américains en 2019 à 3372 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation suggère une expansion de la capacité de production ou une modernisation des équipements.
- Construction en cours
- La construction en cours a connu la croissance la plus rapide, passant de 553 millions de dollars américains en 2019 à 1085 millions de dollars américains en 2023. Cette forte augmentation indique des projets d'expansion importants en cours.
- Immobilisations corporelles, valeur comptable brute
- La valeur comptable brute totale des immobilisations corporelles a augmenté de 3677 millions de dollars américains en 2019 à 5798 millions de dollars américains en 2023, reflétant l'augmentation globale des investissements dans les actifs corporels.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur la période, passant de -1737 millions de dollars américains en 2019 à -2594 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation de la valeur comptable brute des immobilisations.
- Immobilisations corporelles, moins les amortissements cumulés
- La valeur nette comptable des immobilisations corporelles (valeur brute moins l'amortissement cumulé) a augmenté de 1940 millions de dollars américains en 2019 à 3204 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation, bien que plus lente que celle de la valeur brute, indique une augmentation de la valeur des actifs corporels après prise en compte de l'amortissement.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les actifs corporels, avec une augmentation significative de la valeur des bâtiments, des machines, équipements et accessoires, ainsi que des projets de construction en cours. L'amortissement cumulé augmente en conséquence, mais la valeur nette comptable des immobilisations corporelles continue de croître.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Zoetis Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 47,52% en 2019 à 44,93% en 2023. Cette baisse suggère un renouvellement progressif des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a diminué de 21 ans en 2019 à 18 ans en 2021, puis s'est stabilisée à 18 ans en 2022 avant de remonter légèrement à 19 ans en 2023. Cette fluctuation pourrait indiquer des révisions dans les estimations de la durée de vie des actifs ou l'introduction de nouveaux types d'actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a diminué de 10 ans en 2019 à 8 ans en 2021, puis est restée stable à 8 ans jusqu'en 2023. Cette diminution indique que les actifs récemment acquis représentent une part croissante du total.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est restée relativement stable à 10 ans sur l'ensemble de la période, de 2019 à 2023. Cette constance, malgré la diminution de la durée de vie utile totale estimée, suggère une gestion proactive du renouvellement des actifs, compensant la diminution de la durée de vie globale par un remplacement régulier.
En résumé, les données indiquent une tendance au renouvellement des actifs, une stabilisation de la durée de vie restante et des fluctuations dans l'estimation de la durée de vie utile totale. L'évolution du ratio moyen d'âge corrobore l'idée d'un processus continu de remplacement des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, valeur comptable brute – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des actifs et de leur dépréciation.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 1737 millions de dollars américains en 2019 à 2594 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation annuelle est relativement stable, suggérant une politique d'amortissement cohérente.
- Immobilisations corporelles, valeur comptable brute
- La valeur comptable brute des immobilisations corporelles a également augmenté de manière constante, passant de 3677 millions de dollars américains en 2019 à 5798 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants. Le rythme de croissance s'accélère légèrement entre 2022 et 2023.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable, avec une légère augmentation de 22 millions de dollars américains en 2019 à 25 millions de dollars américains en 2023. Cette stabilité indique que la terre n'est pas un élément majeur de la stratégie d'investissement ou de croissance.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué progressivement, passant de 47.52% en 2019 à 44.93% en 2023. Cette diminution suggère que le parc d'actifs devient plus jeune, potentiellement en raison d'investissements réguliers dans de nouveaux actifs et du remplacement des actifs plus anciens. Une diminution du ratio d'âge peut indiquer une modernisation des actifs et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en gérant efficacement leur dépréciation. La diminution du ratio moyen d'âge est un indicateur positif de la modernisation des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, valeur comptable brute – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles, valeur comptable brute, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2023.
- Immobilisations corporelles, valeur comptable brute
- La valeur comptable brute des immobilisations corporelles a progressé de 3677 millions de dollars américains en 2019 à 5798 millions de dollars américains en 2023, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2019 et 2020, avec une hausse de 477 millions de dollars américains.
La terre, quant à elle, présente une stabilité relative, avec une valeur constante de 22 millions de dollars américains de 2019 à 2021, puis une légère augmentation à 26 millions de dollars américains en 2022, suivie d'une légère diminution à 25 millions de dollars américains en 2023.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable tout au long de la période, suggérant qu'il n'y a pas eu d'acquisitions ou de revalorisations significatives de terrains.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière constante, passant de 175 millions de dollars américains en 2019 à 306 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement indique une reconnaissance progressive de la consommation de la valeur des immobilisations corporelles au fil du temps. L'augmentation de 31 millions de dollars américains entre 2022 et 2023 est notable.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une variation. Elle a diminué de 21 ans en 2019 à 18 ans en 2021, puis est restée stable à 18 ans en 2022 avant de remonter à 19 ans en 2023. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans les estimations de la durée d'utilisation des actifs ou des ajustements dans les politiques comptables.
- Durée de vie utile totale estimée
- La variation de la durée de vie utile estimée pourrait avoir un impact sur le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année. La remontée en 2023 pourrait indiquer une réévaluation des perspectives d'utilisation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1737 millions de dollars américains en 2019 à 2594 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté de manière régulière, évoluant de 175 millions de dollars américains en 2019 à 306 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement de l'amortissement cumulé et suggère une base d'actifs amortissables en expansion ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Une croissance soutenue est observée, indiquant une augmentation de la valeur totale des actifs amortissables au fil du temps. L'augmentation entre 2022 et 2023 est de 300 millions de dollars américains, ce qui représente une accélération par rapport aux années précédentes.
- Amortissement
- L'augmentation annuelle de l'amortissement est constante, reflétant une répartition régulière du coût des actifs sur leur durée de vie utile. L'augmentation entre 2022 et 2023 est de 34 millions de dollars américains.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs est relativement stable, se maintenant à 8 ans entre 2021 et 2023, après une diminution initiale de 10 ans en 2019 à 9 ans en 2020 et de 9 ans en 2020 à 8 ans en 2021. Cette stabilisation suggère que les nouveaux achats d'actifs ne modifient pas significativement la durée de vie moyenne des actifs amortissables.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement continue dans des actifs amortissables, entraînant une augmentation progressive de l'amortissement cumulé et annuel. La stabilité de l'estimation de l'âge des actifs suggère une gestion cohérente du renouvellement des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, moins les amortissements cumulés – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles, moins les amortissements cumulés, sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 1940 millions de dollars américains en 2019 à 3204 millions de dollars américains en 2023.
- Immobilisations corporelles, moins les amortissements cumulés
- Cette valeur a augmenté de manière significative sur cinq ans, indiquant potentiellement des investissements continus dans des actifs corporels. L'augmentation la plus importante se situe entre 2022 et 2023.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée. Elle est restée stable à 22 millions de dollars américains entre 2019 et 2020, puis a connu une légère augmentation pour atteindre 26 millions de dollars américains en 2022, avant de redescendre à 25 millions de dollars américains en 2023.
- Terre
- L'évolution de cette valeur suggère des acquisitions ou des réévaluations de terrains, mais l'impact global sur le total des actifs est limité.
L'amortissement cumulé a également augmenté chaque année, passant de 175 millions de dollars américains en 2019 à 306 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles et reflète la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est un processus comptable normal lié à l'utilisation des actifs corporels. Elle n'indique pas nécessairement une performance négative, mais doit être considérée en conjonction avec l'évolution des immobilisations.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée constante à 10 ans sur toute la période. Cela suggère une politique d'amortissement stable et une évaluation cohérente de la durée d'utilité des actifs corporels.
- Durée de vie restante estimée
- La constance de cette valeur indique une approche prudente et prévisible de la comptabilisation de l'amortissement.