Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Zoetis Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation progressive, passant de 68,18 % en 2019 à un pic de 70,38 % en 2021, avant de diminuer légèrement à 69,63 % en 2022, puis de remonter à 70,03 % en 2023. Cette évolution indique une amélioration générale de la rentabilité brute, avec une légère fluctuation en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse au fil des ans, passant de 31,42 % en 2019 à 36,1 % en 2022. En 2023, il a légèrement diminué à 35,3 %, mais reste supérieur à son niveau de 2019, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a également connu une progression régulière, d'une valeur de 23,96 % en 2019 à 26,2 % en 2021, puis restant stable en 2022 avant de continuer à augmenter en 2023, atteignant 27,43 %. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité après impôts, avec une croissance constante dans cette période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a présenté une dynamique contrastée : après une forte baisse de 55,39 % en 2019 à 43,46 % en 2020, il a retrouvé une certaine stabilité en 2021 avec 44,84 %, pour ensuite augmenter significativement à 47,99 % en 2022. En 2023, il a légèrement diminué à 46,91 %. La tendance montre une amélioration notable de la rentabilité des capitaux propres, malgré une volatilité durant la période.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a montré une nette progression, passant de 12,99 % en 2019 à 16,41 % en 2023. La croissance régulière indique une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer du bénéfice, suggérant une gestion améliorée de l’efficacité opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Zoetis Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 5,983) | 5,626) | 5,473) | 4,618) | 4,268) | |
| Revenu | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 70.03% | 69.63% | 70.38% | 69.18% | 68.18% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | — | |
| Amgen Inc. | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | — | |
| Danaher Corp. | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | — | |
| Johnson & Johnson | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | — | |
| Pfizer Inc. | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 5,983 ÷ 8,544 = 70.03%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance régulière sur la période analysée. Il est passé de 6 260 millions de dollars en 2019 à 8 544 millions de dollars en 2023, soit une augmentation cumulative d'environ 36.5 % sur quatre ans. La croissance annuelle a été relativement constante, avec une progression modérée chaque année.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a également augmenté de façon progressive, passant de 4 268 millions de dollars en 2019 à 5 983 millions de dollars en 2023, soit une croissance d'environ 40.3 %. Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu une tendance à la hausse, s'établissant autour de 70 %, avec une légère fluctuation : il a été de 68.18 % en 2019, atteignant un pic de 70.38 % en 2021, puis se stabilisant autour de 70 % en 2022 et 2023. Cette stabilité du ratio indique une maîtrise efficace des coûts de production par rapport au chiffre d'affaires, malgré l'augmentation des revenus.
- Analyse globale
- Les données montrent une croissance cohérente et soutenue du revenu et de la marge brute sur la période observée. La hausse quasi proportionnelle de ces deux indicateurs suggère une gestion efficace des coûts, permettant de maintenir ou d'améliorer la rentabilité brute. La stabilité relative du ratio de marge bénéficiaire brute témoigne d'une efficacité opérationnelle qui s'est maintenue malgré l'expansion de l'activité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Zoetis Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 3,016) | 2,917) | 2,760) | 2,244) | 1,967) | |
| Revenu | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 35.30% | 36.10% | 35.49% | 33.62% | 31.42% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | — | |
| Amgen Inc. | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | — | |
| Danaher Corp. | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | — | |
| Johnson & Johnson | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 3,016 ÷ 8,544 = 35.30%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des résultats d'exploitation
- Les résultats d'exploitation ont connu une progression régulière sur la période, passant de 1 967 millions de dollars en 2019 à 3 016 millions en 2023. Cette croissance indique une amélioration continue de la performance opérationnelle de l'entreprise. La croissance annuelle présente une tendance positive, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, ainsi qu'une croissance constante en 2022 et 2023.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont également connu une progression soutenue, passant de 6 260 millions de dollars en 2019 à 8 544 millions en 2023. La croissance est notamment significative entre 2020 et 2021, avec une augmentation d'environ 16 %, suivie d’une croissance annuelle régulière. Cette évolution reflète une expansion des activités et une capacité à générer plus de chiffre d'affaires sur chaque période.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une hausse constante au cours des trois premières années, passant de 31,42 % en 2019 à 36,1 % en 2022. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec une marge de 35,3 %. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, malgré une légère contraction en fin de période, ce qui pourrait nécessiter une attention pour maintenir cette optimisation dans le futur.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Zoetis Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| Revenu | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 27.43% | 26.16% | 26.20% | 24.54% | 23.96% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | — | |
| Amgen Inc. | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | — | |
| Danaher Corp. | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | — | |
| Johnson & Johnson | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. ÷ Revenu
= 100 × 2,344 ÷ 8,544 = 27.43%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a montré une croissance régulière sur la période analysée, augmentant de 1500 millions de dollars en 2019 à 2344 millions de dollars en 2023. Cette progression reflète une amélioration globale de la rentabilité de l'entreprise, avec une croissance continue année après année, notamment une augmentation notable entre 2021 et 2023.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a également connu une croissance constante, passant de 6260 millions de dollars en 2019 à 8544 millions de dollars en 2023. La progression est régulière, avec une augmentation progressive chaque année, indiquant une expansion des activités ou une augmentation du chiffre d'affaires dans le temps.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 23,96 % en 2019 à 27,43 % en 2023. La tendance montre une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une augmentation continue du pourcentage de bénéfice net par rapport au revenu total. La croissance du ratio, notamment la hausse régulière chaque année, suggère une gestion efficace des coûts ou une amélioration de la rentabilité avant impôts et autres déductions.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Zoetis Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 46.91% | 47.99% | 44.84% | 43.46% | 55.39% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | — | |
| Amgen Inc. | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | — | |
| Danaher Corp. | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | — | |
| Johnson & Johnson | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | — | |
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= 100 × 2,344 ÷ 4,997 = 46.91%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc.
- Les bénéfices nets ont connu une progression régulière sur la période, passant de 1 500 millions de dollars en 2019 à 2 344 millions de dollars en 2023. Cette croissance témoigne d'une amélioration continue de la performance financière de l'entreprise, avec une augmentation absolue de près de 56 % entre 2019 et 2023. La croissance annuelle semble relativement stable, avec une légère accélération entre 2021 et 2022, puis une poursuite de la tendance à la hausse en 2023.
- Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
- Les capitaux propres ont également augmenté sur la période, passant de 2 708 millions de dollars en 2019 à 4 997 millions en 2023. La progression globale s'élève à environ 85 %, suggérant une accumulation de ressources propres, probablement grâce à la profitabilité soutenue de l'entreprise. Cependant, une légère baisse est observée en 2022, où les capitaux propres se chiffrent à 4 405 millions, ce qui pourrait indiquer une redistribution ou une utilisation partielle de ces ressources dans d'autres activités ou investissements.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres a maintenu un niveau élevé tout au long de la période, oscillant entre 43,46 % en 2020 et 47,99 % en 2022. La tendance générale montre une stabilité très favorable; cependant, un léger déclin à 46,91 % en 2023 indique une légère diminution de la rentabilité relative par rapport aux capitaux propres, malgré une croissance du bénéfice net. Ces fluctuations reflètent une gestion efficace de la rentabilité, même si la légère baisse pourrait susciter une analyse plus approfondie sur la maîtrise du coût du capital ou l’impact des investissements récents.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Zoetis Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| Total de l’actif | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 16.41% | 14.16% | 14.65% | 12.04% | 12.99% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | — | |
| Amgen Inc. | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | — | |
| Danaher Corp. | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | — | |
| Johnson & Johnson | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | — | |
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × 2,344 ÷ 14,286 = 16.41%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc.
- Overall, le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance constante sur la période, passant de 1 500 millions de dollars en 2019 à 2 344 millions de dollars en 2023. Cette progression reflète une amélioration régulière de la rentabilité, avec un accent particulier entre 2020 et 2021, où la croissance annuelle est notable. La tendance indique une capacité accrue à générer des bénéfices, consolidant la performance financière de l'entreprise au fil des années.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de 2019 à 2022, passant de 11 545 millions de dollars à 14 925 millions de dollars, signe d'une expansion des ressources détenues par l'entreprise. Cependant, en 2023, on observe une baisse à 14 286 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une désinvestissement ou une utilisation différente des ressources. La croissance initiale suggère des investissements et une expansion d’actifs, tandis que la baisse récente pourrait correspondre à une réorganisation ou à une réduction des actifs non stratégiques.
- ROA (Return on Assets)
- Le retour sur actifs (ROA) a affiché une tendance haussière, passant de 12,99 % en 2019 à 16,41 % en 2023. Après une légère baisse en 2020, le ROA a repris une trajectoire ascendante, atteignant son pic en 2023. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices, renforçant la rentabilité relative et la gestion efficiente des ressources.