Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2012
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2012
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Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Zoetis Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une évolution générale à la hausse est observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sur la période analysée. Après une augmentation significative de 2019 à 2020, passant de 1 795 millions de dollars à 2 126 millions, l’indicateur poursuit sa croissance en 2021 pour atteindre 2 213 millions. Cependant, une baisse notable intervient en 2022, où le flux diminue à 1 912 millions, marquant un recul par rapport à 2021. Malgré cette baisse, l’année 2023 voit une forte reprise, le flux de trésorerie revenant à 2 353 millions, ce qui dépasse largement les niveaux de 2019 et 2020. Cette tendance reflète une volatilité mais une capacité globale d’adaptation et de récupération dans les flux opérationnels de l’entreprise.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE montre une évolution contrastée au fil des années. Après une hausse marquée en 2020, passant de 1 326 millions à 2 405 millions, l’indicateur chute en 2021 à 1 132 millions. Cette baisse pourrait indiquer une augmentation des dépenses de capitaux ou des variations dans la gestion financière. Ensuite, en 2022, le FCFE retrouve une forte croissance, atteignant 2 666 millions, ce qui signale une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires après investissements. Toutefois, en 2023, le FCFE connaît une réduction significative à 272 millions, ce qui pourrait signaler des variations exceptionnelles ou des facteurs spécifiques impactant la liquidité distribuable, ou encore une réduction des investissements ou des distributions.
Rapport prix/FCFEcourant
Zoetis Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Zoetis Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Zoetis Inc.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cour de l’action
- La valeur de l’action a connu une tendance à la hausse entre 2019 et 2021, passant de 144,94 US$ à 197,76 US$. Cependant, en 2022, cette valeur a connu une légère baisse pour s’établir à 171,90 US$, avant de rebondir en 2023 à 183,49 US$. La progression globale montre une croissance sur la période, malgré une correction en 2022.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour l’équité par action a affiché une année de forte croissance de 2,79 US$ en 2019 à 5,06 US$ en 2020. Puis, une chute importante à 2,4 US$ en 2021 a été observée, suivie d’une reprise marquée à 5,75 US$ en 2022. Cependant, en 2023, ce indicateur a fortement diminué pour atteindre seulement 0,59 US$, ce qui pourrait indiquer une réduction significative du flux de trésorerie disponible cette année-là.
- Ratio P/FCFE
- Ce ratio a été très volatile au cours de la période. Il a commencé à un niveau élevé de 51,91 en 2019, puis a diminué à 32,86 en 2020. En 2021, il a augmenté de façon significative pour atteindre 82,45, ce qui peut refléter une valorisation élevée par rapport au flux de trésorerie disponible. En 2022, ce ratio a chuté à 29,88, indiquant une réduction de la valorisation relative ou une amélioration du FCFE. En 2023, une explosion du ratio à 308,88 a été observée, suggérant une divergence importante entre la valeur de l’action et le FCFE, ou une perception de surévaluation importante, ou bien une dégradation du flux de trésorerie.