Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Johnson & Johnson, structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme, exprimé en pourcentage du total du passif et des capitaux propres, a connu une augmentation notable de 24.85% en 2021 à 29.78% en 2022, avant de se stabiliser autour de 27-28% jusqu’en 2024, puis de diminuer légèrement à 27.17% en 2025.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a affiché une tendance à la hausse, passant de 16.47% en 2021 à 19.8% en 2025. Cette progression n’a pas été linéaire, avec une légère diminution en 2022, mais a globalement augmenté sur l’ensemble de la période.
- Passifs non courants
- Les passifs non courants ont fluctué autour de 30%, avec un pic à 34.49% en 2021 et une stabilisation autour de 32% en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, atteignant 31.9%.
- Total du passif
- Le total du passif est resté relativement stable, oscillant autour de 59% du total du passif et des capitaux propres. Une légère augmentation est perceptible en 2024, atteignant 60.31%, avant de revenir à 59.07% en 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également montré une certaine stabilité, se situant autour de 41%. Une légère diminution est observée en 2024, à 39.69%, suivie d’un rebond à 40.93% en 2025.
- Actions ordinaires détenues en trésorerie
- La proportion d’actions ordinaires détenues en trésorerie a connu une diminution significative, passant de -21.48% en 2021 à -37.96% en 2025. Cette évolution suggère une réduction des rachats d’actions ou une augmentation du nombre d’actions en circulation.
- Bénéfices non répartis et capital versé supplémentaire
- Cette composante des capitaux propres a connu une augmentation importante de 67.61% en 2021 à 91.81% en 2023, avant de se stabiliser autour de 85% en 2024 et 2025. Cette évolution indique une accumulation de bénéfices non distribués et/ou une augmentation du capital versé.
- Autres éléments à noter
- Les "Rabais, retours et promotions accumulés" ont augmenté de manière constante, passant de 6.64% en 2021 à 9.6% en 2025. Les "Impôts à payer sur le revenu" ont également augmenté jusqu’en 2024, puis ont diminué en 2025. Le "Report d’impôt sur le revenu" a diminué sur la période, tandis que les "Obligations liées à l’employé" ont connu une légère baisse.
Dans l’ensemble, la structure du passif et des capitaux propres a montré une relative stabilité sur la période analysée, avec des ajustements dans certaines composantes spécifiques. L’augmentation de la dette à long terme et la diminution des actions en trésorerie sont des éléments notables à surveiller.