Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Zoetis Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse progressive sur la période analysée, passant de 3,23 en 2019 à 2,66 en 2023. Cette diminution indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, suggérant une possible sous-utilisation ou une augmentation des immobilisations non productives ou moins rentables.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a également diminué, passant de 2,94 en 2019 à 2,48 en 2023. La tendance est cohérente avec celle du ratio général, traduit un déclin dans la capacité à générer du chiffre d'affaires à partir de ces immobilisations, y compris celles liées aux contrats de location, ce qui pourrait refléter des changements dans la composition ou l'utilisation des actifs loués ou sous contrat.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a suivi une tendance à la hausse, passant de 0,54 en 2019 à 0,6 en 2023. La hausse indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif total pour générer du chiffre d'affaires, ce qui pourrait résulter d'une meilleure gestion globale ou d'une optimisation des ressources.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fluctué, en diminuant de 2,31 en 2019 à 1,71 en 2021, puis augmentant à 1,83 en 2022, avant de revenir à 1,71 en 2023. Cette tendance indique une certaine instabilité dans la capacité à générer du chiffre d'affaires à partir des capitaux propres, en reflétant potentiellement des variations dans la rentabilité ou la structure du financement, ou encore des évolutions dans la stratégie de gestion des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Zoetis Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement, moins l’amortissement cumulé | 3,213) | 2,753) | 2,422) | 2,202) | 1,940) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 2.66 | 2.93 | 3.21 | 3.03 | 3.23 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | — | |
| Amgen Inc. | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | — | |
| Danaher Corp. | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement, moins l’amortissement cumulé
= 8,544 ÷ 3,213 = 2.66
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une croissance continue au fil des années, passant de 6 260 millions de dollars en 2019 à 8 544 millions de dollars en 2023. Cette progression témoigne d'une augmentation régulière, avec une hausse notable entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée mais constante jusqu'en 2023. La tendance indique une expansion soutenue de l'activité commerciale sur cette période.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également enregistré une croissance constante, passant de 1 940 millions de dollars en 2019 à 3 213 millions de dollars en 2023. La progression annuelle suggère des investissements réguliers dans les actifs physiques, reflétant une stratégie d'expansion ou de maintien de capacités productives. La croissance de ces actifs accompagne celle des revenus, ce qui pourrait indiquer une augmentation de la capacité opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu une tendance à la baisse, passant de 3,23 en 2019 à 2,66 en 2023. La diminution du ratio peut indiquer une utilisation moins optimale des immobilisations au fil du temps, éventuellement en raison d'investissements importants dans de nouvelles immobilisations qui nécessitent du temps pour devenir pleinement productives ou d’un changement stratégique dans l’usage de ces actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Zoetis Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement, moins l’amortissement cumulé | 3,213) | 2,753) | 2,422) | 2,202) | 1,940) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation | 230) | 220) | 181) | 192) | 189) | |
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement, moins les amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation) | 3,443) | 2,973) | 2,603) | 2,394) | 2,129) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 2.48 | 2.72 | 2.99 | 2.79 | 2.94 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | — | |
| Danaher Corp. | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement, moins les amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation)
= 8,544 ÷ 3,443 = 2.48
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- Revenu
- Le revenu de l’entreprise a connu une croissance constante sur la période, passant de 6,260 millions de dollars en 2019 à 8,544 millions en 2023. Cette progression témoigne d’une expansion de l’activité ou d’une augmentation des ventes, avec une croissance cumulative d’environ 36,5 % sur cette période. La tendance est régulière, avec une augmentation annuelle, notamment entre 2020 et 2021, où la croissance s’accélère légèrement.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles, y compris les actifs liés aux contrats de location-financement et au droit d’utilisation, ont également augmenté. Leur valeur est passée de 2,129 millions de dollars en 2019 à 3,443 millions en 2023, soit une croissance d’environ 61,8 %. Cette augmentation indique un effort d’investissement de la part de l’entreprise dans ses actifs fixes, probablement pour soutenir la croissance de ses activités ou moderniser ses équipements.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la baisse, passant de 2,94 en 2019 à 2,48 en 2023. Cette diminution indique que l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires devient moins efficace au fil du temps, ou que l’accroissement des immobilisations a été supérieur à la croissance du revenu, entraînant une dégradation de cette mesure de performance d’utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Zoetis Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Total de l’actif | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.60 | 0.54 | 0.56 | 0.49 | 0.54 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | — | |
| Amgen Inc. | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | — | |
| Danaher Corp. | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 8,544 ÷ 14,286 = 0.60
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- Revenu
- La tendance des revenus de l'entreprise montre une croissance régulière sur la période analysée. En passant de 6 260 millions de dollars en 2019, les revenus ont augmenté chaque année, atteignant 8 544 millions de dollars en 2023. Cette progression témoigne d'une expansion constante des activités de l'entreprise, avec une croissance cumulative sur cette période.
- Total de l’actif
- L'actif total de l'entreprise a également connu une tendance à la hausse, augmentant de 11 545 millions de dollars en 2019 à un pic de 14 925 millions de dollars en 2022, avant de reculer légèrement à 14 286 millions de dollars en 2023. La fluctuation en 2023 pourrait indiquer une réduction ou une gestion plus prudente du bilan, mais la tendance générale sur la période reste à la hausse.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une baisse de 2019 à 2020, passant de 0.54 à 0.49, ce qui indique une légère diminution de l'efficacité dans l'utilisation des actifs durant cette année. Cependant, ce ratio a rebondi en 2021 à 0.56, puis s'est maintenu en 2022 à 0.54, avant de progresser à 0.6 en 2023. La tendance à la hausse en 2023 suggère une amélioration notable de l'utilisation des actifs pour générer du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Zoetis Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.71 | 1.83 | 1.71 | 1.77 | 2.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | — | |
| Amgen Inc. | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | — | |
| Danaher Corp. | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= 8,544 ÷ 4,997 = 1.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance soutenue sur la période, passant de 6 260 millions de dollars en 2019 à 8 544 millions en 2023. Cette progression indique une augmentation régulière, avec une croissance annuelle constante, soulignant une expansion de l'activité et une performance commerciale positive au fil des années.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté, passant de 2 708 millions de dollars en 2019 à 4 997 millions en 2023. Après une forte progression entre 2019 et 2021, où ils ont augmenté de manière significative, le niveau en 2022 a légèrement diminué avant de repartir à la hausse en 2023. Cette tendance suggère une croissance durable des fonds propres, avec une légère correction en 2022 qui peut être liée à des variations dans la composition des actifs ou à des investissements spécifiques.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, a connu une baisse notable entre 2019 et 2020, passant de 2,31 à 1,77. Il a ensuite continué à fluctuer légèrement, avec une légère remontée en 2022 à 1,83, avant de revenir à 1,71 en 2023. La diminution globale indique une efficacité relative décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, bien que la valeur en 2023 reste relativement proche des valeurs antérieures, ce qui signale une stabilité dans la génération de revenus par unité de capitaux propres.