Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Zoetis Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 2,38 à 1,45, ce qui indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2022, il a augmenté légèrement à 1,79 avant de diminuer à nouveau en 2023 à 1,32, témoignant d'une tendance globale à la réduction de l’endettement relatif mais avec une certaine fluctuation récente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, en diminuant de 2,45 en 2019 à 1,49 en 2021, puis augmentant à 1,85 en 2022, avant une nouvelle baisse en 2023 à 1,36. Cette évolution reflète une réduction de l’endettement globale en tenant compte des passifs de location, avec une fluctuation en 2022 qui pourrait indiquer une actualisation ou une augmentation ponctuelle de ces passifs.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a globalement diminué, passant de 0,7 en 2019 à 0,59 en 2021, puis s’établissant à 0,57 en 2023. La baisse indique une réduction de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Après une légère diminution de 0,71 en 2019 à 0,6 en 2021, il a augmenté à 0,65 en 2022, avant de revenir à 0,58 en 2023. Cette évolution montre une certaine stabilité dans la proportion totale de la dette dans le capital, avec une légère fluctuation en 2022 qui pourrait résulter d’un changement dans la structure de financement.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une baisse progressive de 0,56 en 2019 à 0,47 en 2021, puis une augmentation à 0,53 en 2022, avant de revenir à 0,46 en 2023. La tendance générale indique une réduction de l’endettement par rapport aux actifs ou aux revenus, avec une fluctuation ponctuelle en 2022, possiblement liée à des variations dans la prise de dette ou dans la valorisation des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a diminué de 0,58 en 2019 à 0,49 en 2021, puis augmenté à 0,54 en 2022, avant de redescendre à 0,48 en 2023. La tendance générale démontre une gestion prudente de l’endettement par rapport aux actifs, avec une fluctuation en 2022 qui peut indiquer une variation temporaire dans la composition de l’actif ou la politique de financement.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a significativement diminué de 4,26 en 2019 à 3,06 en 2021, puis rebondi à 3,39 en 2022, avant de baisser à 2,86 en 2023. La tendance montre une réduction de l’endettement financier, signalant une amélioration de la capacité de l'entreprise à gérer ses dettes financières, malgré une légère hausse en 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a augmenté de 9,08 en 2019 à 12,11 en 2021, puis à 13,02 en 2022, et 13,28 en 2023. L’accroissement indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, traduisant souvent une meilleure rentabilité ou une réduction de la charge d’intérêt relative.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une croissance continue, passant de 7,85 en 2019 à 10,95 en 2023. La tendance témoigne d'une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, ce qui peut renforcer la stabilité financière et la résilience face aux fluctuations de l’activité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Zoetis Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours de la période analysée, atteignant un pic en 2022 à 7 904 millions de dollars américains, puis diminuant en 2023 à 6 576 millions de dollars. Cette variation reflète une gestion dynamique de l’endettement, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, suivie d’une réduction en 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance régulière sur la période, passant de 2 708 millions de dollars en 2019 à 4 997 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une amélioration de la solvabilité et une accumulation de réserve de valeur pour l'entreprise, malgré les fluctuations de la dette.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse constante, passant de 2,38 en 2019 à 1,32 en 2023. La diminution de ce ratio suggère une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une position financière plus saine ou une politique de désendettement. La réduction la plus marquante intervient entre 2020 et 2021, témoignant d'une gestion prudente du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Elle a augmenté de 2019 à 2020, passant de 6 646 millions de dollars à 7 402 millions de dollars, représentant une hausse notable. En 2021, une baisse sensible à 6 784 millions de dollars est observée, indiquant une réduction de la dette, mais celle-ci repart à la hausse en 2022 pour atteindre 8 133 millions de dollars, marquant une augmentation importante. En 2023, la dette diminue de nouveau à 6 812 millions de dollars, retrouvant un niveau inférieur au pic de 2022. Ces variations suggèrent une gestion active de la dette, potentiellement en réponse à des cycles d’investissement ou de refinancement.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance globalement positive sur la période. En 2019, ils s’élevaient à 2 708 millions de dollars, puis ont connu une croissance continue en 2020, atteignant 3 769 millions, puis en 2021, avec une progression à 4 543 millions. En 2022, une légère diminution à 4 405 millions est enregistrée, mais cette baisse n’est que marginale. En 2023, une nouvelle croissance est observée, portant les capitaux propres à 4 997 millions, leur niveau le plus élevé sur la période. Cette évolution indique une consolidation de la valeur nette de l’entreprise, malgré les fluctuations de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a connu une tendance à la baisse continue, passant de 2,45 en 2019 à 1,36 en 2023. Après un pic en 2019, le ratio a diminué de manière régulière, ce qui suggère une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La baisse constante, notamment entre 2019 et 2021, indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une moindre dépendance à l’endettement relatif à ses capitaux propres. La tendance à la baisse pourrait refléter une politique de désendettement ou une augmentation significative des capitaux propres, améliorant ainsi la solvabilité et la stabilité financière de l’organisation.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Zoetis Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette globale de l'entreprise a connu une augmentation notable de 2019 à 2022, passant de 6 447 millions de dollars à un pic de 7 904 millions en 2022. Cependant, en 2023, une diminution est observée, ramenant le montant à 6 576 millions de dollars. Cette fluctuation indique une gestion active de la dette, avec une augmentation jusqu'à 2022 puis une réduction en 2023, peut-être en réponse à des besoins de financement ou à une stratégie de désendettement.
- Total du capital
- Le capital de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période étudiée, passant de 9 155 millions en 2019 à un maximum de 12 309 millions en 2022. En 2023, une baisse modérée est enregistrée, avec une valeur de 11 573 millions. Cette tendance suggère une augmentation continue des fonds propres, notamment jusqu'à 2022, indiquant une croissance de la valeur nette de l'entreprise ou des apports de capitaux, suivie d'une stabilisation ou d'une légère contraction en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a tendance à diminuer au fil des années, passant de 0,70 en 2019 à 0,57 en 2023. La baisse progressive de ce ratio indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, la rendant moins dépendante de l'endettement relatif à ses fonds propres. Cette évolution pourrait refléter une politique de réduction de la dette ou une augmentation plus rapide des fonds propres par rapport à la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation entre 2019 et 2022, passant d'environ 6 646 millions de dollars américains à 8 133 millions. Cependant, en 2023, cette dette a diminué pour atteindre 6 812 millions. Cette fluctuation indique une hausse notable de l'endettement au cours de la période intermédiaire, suivie d'une réduction en 2023.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a augmenté de manière progressive entre 2019 et 2022, passant de 9 354 millions à 12 538 millions de dollars américains. En 2023, une légère baisse à 11 809 millions de dollars est observée, traduisant une tendance générale à la croissance du capital sur la période, avec une correction en 2023.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,71 en 2019 à 0,58 en 2023. Cela indique une réduction relative de la proportion de la dette par rapport au capital total, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise ou une gestion plus prudente de son endettement en proportion de ses fonds propres ou de son capital total.
Ratio d’endettement
Zoetis Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2019 et 2023, la dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations. Elle a augmenté de manière notable de 6 447 millions de dollars en 2019 à 7 199 millions en 2020, puis a diminué en 2021 pour atteindre 6 592 millions. Une nouvelle hausse se est produite en 2022 avec une dette atteignant 7 904 millions, avant de diminuer à nouveau en 2023 à 6 576 millions. Ces variations indiquent une gestion avec des ajustements périodiques de l'endettement, probablement en lien avec des stratégies d’investissement ou de refinancement. La tendance générale montre une absence de croissance continue, avec des fluctuations autour d’un niveau moyen, suggérant une gestion dynamique de la dette à court et moyen terme.
- Total de l’actif
- L’actif total de l’entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. En passant de 11 545 millions de dollars en 2019 à un pic de 14 925 millions de dollars en 2022, il a indiqué une expansion de la structure de l'entreprise. En 2023, cependant, une réduction à 14 286 millions de dollars est observée, ce qui pourrait refléter une activité de désengagement ou une révision de la valeur des actifs. La tendance générale est à l'augmentation, témoignant d’un développement des ressources et des investissements réalisés par l’entreprise au cours des quatre années, avec un ralentissement à la fin de la période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a connu une diminution progressive, passant de 0,56 en 2019 à 0,46 en 2023. La baisse de ce ratio indique une réduction de la dépendance de l'entreprise à l’endettement par rapport à ses actifs, ou une augmentation de ses fonds propres ou actifs. La stabilité de ce ratio à un niveau inférieur à 0,5 ces dernières années suggère une gestion prudente du levier financier, visant potentiellement à limiter le risque financier associé à une dette excessive.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Zoetis Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte et des frais d’émission, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2022, passant de 6 646 millions de dollars à 8 133 millions de dollars. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, la dette revenant à 6 812 millions de dollars, inférieure au pic de 2022. Cette évolution pourrait indiquer une gestion stratégique de l'endettement, visant à réduire la dette après une période d'accroissement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière de 2019 à 2022, passant de 11 545 millions à 14 925 millions de dollars, témoignant d'une expansion de la capacité opérationnelle ou d'investissements. En 2023, une légère diminution à 14 286 millions de dollars est enregistrée, correspondant à une dépréciation ou à une désintégration partielle des actifs, ou encore une réévaluation des composantes de l’actif.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a connu une tendance à la baisse, passant de 0,58 en 2019 à 0,48 en 2023. Cela indique une réduction progressive de la part de l’endettement dans la financement global de l’entreprise, suggérant une approche visant à renforcer la structure financière en diminuant la dépendance à l’endettement ou à optimiser le niveau de levier financier. La stabilité relative de ce ratio autour de 0,5 tout au long des années montre une gestion équilibrée de la dette par rapport à l'actif total.
Ratio d’endettement financier
Zoetis Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Zoetis Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Zoetis Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 11 545 millions de dollars à 14 925 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 29,2 %. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée, avec une valeur de 14 286 millions de dollars, indiquant une stabilité relative ou une légère contraction de l’actif total.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière continue et soutenue sur la période, partant de 2 708 millions de dollars en 2019 pour atteindre 4 505 millions en 2022. En 2023, cette valeur atteint 4 997 millions de dollars, soit une croissance globale d’environ 84,5 % sur la période, ce qui suggère une amélioration notable de la solvabilité et de la valeur nette de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la diminution, passant de 4,26 en 2019 à 3,06 en 2021, ce qui indique une réduction de la dépendance à l’endettement. En 2022, une légère augmentation à 3,39 est observée, mais en 2023, le ratio diminue à 2,86. Cette évolution reflète une gestion prudente de la dette, avec une réduction progressive de l’endettement relatif au capital ou à l’actif, renforçant la position de solvabilité financière de l’entreprise sur la période.
Ratio de couverture des intérêts
Zoetis Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l’EBIT montre une croissance constante au cours de la période analysée. Après une progression notable de 2020 à 2021, le résultat continue d’augmenter régulièrement chaque année. En particulier, l’EBIT a augmenté d’environ 465 millions de dollars entre 2020 (2 227 millions de dollars) et 2021 (2 712 millions de dollars), puis de 165 millions entre 2021 et 2022, et enfin de 298 millions entre 2022 et 2023, atteignant 3 175 millions de dollars en 2023. Cette évolution indique une amélioration progressive de la performance opérationnelle de l’entreprise sur la période.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Les charges d’intérêts restent relativement stables tout au long de la période, oscillant entre 221 et 239 millions de dollars. On constate une légère augmentation en 2023, avec un pic à 239 millions, contre 221 millions en 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou de la coût de la dette. La stabilité relative de ces charges indique une gestion maîtrisée des coûts liés à la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts affiche une tendance à la hausse, passant de 9.08 en 2019 à 13.28 en 2023. Cette augmentation traduit une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son bénéfice avant intérêts et impôts. La croissance de ce ratio, qui a connu une accélération significative à partir de 2020, indique une situation financière de plus en plus confortable en termes de solvabilité à court terme.
Taux de couverture des charges fixes
Zoetis Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Zoetis Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Entre 2019 et 2023, cette mesure a connu une tendance à la hausse, passant de 2 064 millions de dollars en 2019 à 3 231 millions de dollars en 2023. Cette croissance soutenue indique une augmentation progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur cette période, avec un rythme d'amélioration constante chaque année.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont été relativement stables, fluctuant légèrement autour de 263 à 295 millions de dollars. On note une légère augmentation en 2023, atteignant 295 millions, ce qui pourrait représenter une hausse des coûts fixes ou des investissements engagés par l'entreprise. Cependant, leur stabilité relative par rapport au bénéfice avant charges fixes et impôts suggère une gestion efficace de ces coûts dans un contexte de croissance des résultats.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a augmenté de manière significative, passant de 7.85 en 2019 à 10.95 en 2023. Cette évolution reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts, renforçant ainsi la sécurité financière et la résilience de la structure financière sur cette période. L'augmentation constante du ratio indique une meilleure gestion des coûts fixes par rapport à la profitabilité globale.