Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Advanced Micro Devices Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 0,16 à 0,04, ce qui indique une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Par la suite, le ratio reste relativement stable autour de 0,04 avant de connaître une légère augmentation vers la fin de la période, atteignant 0,07 au premier trimestre 2025. Cette tendance suggère une gestion prudente de la dette en proportion des fonds propres sur la majeure partie de la période, avec une légère reprise qui pourrait refléter une nouvelle politique de financement ou des investissements accruements.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, décroissant fortement pour atteindre un point bas d’environ 0,05 à la fin de 2021, puis se stabilisant. Cependant, à la fin de la période, une augmentation à 0,07 est observable, correspondant à une légère renforcement du niveau d’endettement total par rapport aux capitaux propres, y compris le passif locatif. La stabilité de ce ratio indique une gestion cohérente de l’endettement global, en intégrant les contrats de location comme composante du passif.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également diminué durant la période, passant d’environ 0,14 à un niveau stable d’environ 0,04, avant de remonter légèrement à 0,05 vers 2025. La tendance reflète une réduction progressive de l’endettement par rapport aux fonds propres, tout en conservant une stabilité ultérieure dans ses proportions, traduisant une gestion prudente du ratio d’endettement global.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une baisse importante, atteignant un minimum d’environ 0,05 à la fin 2021, avant de remonter à 0,07 dans les dernières périodes. La réduction du ratio indique une dilution progressive de la part de la dette dans le capital global, suggérant une stratégie visant à diminuer la dépendance à la dette, avec une tendance à une reprise partielle en fin de période.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio présentait une tendance à la baisse, passant de 0,08 début 2020 à 0,02 au deuxième trimestre 2024. Cependant, au dernier trimestre, une hausse notable à 0,06 est observée. La baisse initiale traduit une réduction de la dépendance à la dette opérationnelle, tandis que la hausse récente pourrait refléter une augmentation de l’endettement à court terme ou de nouvelles stratégies financières.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également diminué, passant d’environ 0,12 en début de période à un minimum d’environ 0,03 dans la plupart des trimestres 2024, avant de remonter à 0,05 vers la fin. Cela indique une réduction progressive de la part du passif par rapport à l’actif total, ce qui reflète une amélioration de la structure financière ou une croissance des actifs non financés par la dette.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, indicateur de la dette financière pure, est resté relativement stable autour de 1,2 à 1,25, avec quelques fluctuations. La constance de cette mesure indique que le niveau de dettes financières a été maintenu relativement stable en proportion des fonds propres ou de la capacité de financement, malgré les évolutions structurelles dans d’autres ratios.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une croissance spectaculaire, passant d’un seuil initial inexploitable (non renseigné) jusqu’à dépasser 32 à la fin de 2024. Après une chute à 2,73 au premier trimestre 2023, le ratio remonte rapidement pour atteindre des niveaux très élevés, supérieurs à 25, dans les derniers trimestres observés. Cette évolution reflète une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, ce qui indique une situation de forte solidité financière ou une réduction substantielle de la charge d’intérêt relative à ses résultats.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Entre mars 2020 et septembre 2020, la dette a diminué de manière significative, passant de 488 millions de dollars à 330 millions, puis a encore baissé à 1787 millions en mars 2022. Toutefois, à partir de ce point, une augmentation notable est observée, culminant à un sommet de 4 164 millions en juin 2025. Cette tendance indique une croissance progressive de l'endettement à partir de 2022, susceptible d'être liée à des stratégies de financement ou à des investissements importants. En outre, la dette oscille entre des niveaux élevés et faibles, ce qui suggère une gestion dynamique des obligations financières.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance constante sur l'ensemble de la période. Après une augmentation progressive de 3 037 millions de dollars en mars 2020 à 5 837 millions en décembre 2020, ils ont continué à augmenter régulièrement pour atteindre plus de 59 000 millions en mars 2024. La tendance indique une consolidation progressive de la valeur patrimoniale, avec une croissance soutenue même lors des périodes de fluctuations des dettes. Cette augmentation des capitaux propres reflète probablement la rétention des bénéfices ou des apports de capital importants.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, représentant la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, indique une stabilité relative dans la gestion de la structure financière. La valeur a varié de 0,16 en mars 2020 à une zone comprise entre 0,03 et 0,05 entre 2021 et 2023, témoignant d'une faible dépendance vis-à-vis de l'endettement par rapport aux fonds propres durant cette période. Cependant, une légère hausse du ratio à 0,07 a été constatée en juin 2025, correspondant à l'augmentation significative de la dette à ce moment-là. Globalement, la structure financière semble rester prudente, avec un ratio généralement inférieur à 0,10, sauf lors des pics d'endettement où cette valeur se rapproche de 0,15.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance significative à la hausse sur la période, passant d'environ 699 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 4 731 millions de dollars en mars 2025. Une croissance importante est observable notamment entre juin 2021 et mars 2022, où la dette augmente rapidement. Après cette période, la dette reste relativement élevée avec des fluctuations, atteignant 3 886 millions de dollars en juin 2025. Cette évolution indique une augmentation continue de l'endettement, probablement pour financer des investissements ou des opérations stratégiques de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance constante au fil des périodes, passant de 3 037 millions de dollars en mars 2020 à 59 665 millions de dollars en juin 2025. La progression est régulière, avec notamment un accroissement notable entre décembre 2020 et juin 2021, ainsi qu'une stabilité relative durant la période 2021-2022. La croissance soutenue des capitaux propres reflète une amélioration de la situation financière de l'entreprise ou une accumulation de bénéfices non distribués, renforçant la solvabilité.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu des variations importantes, surtout en début de période. Il a été relativement faible à partir de juin 2020, atteignant un minimum de 0,04 en mars 2022. Cependant, il a fluctué vers la fin de la période, notamment à 0,08 en mars 2025, indiquant une augmentation proportionnelle de la dette par rapport aux capitaux propres. La tendance suggère une gestion prudente de l'endettement, bien que le ratio reste globalement modéré.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette montre une tendance à la hausse significative à partir du deuxième trimestre de 2021, passant d'environ 330 millions de dollars en juin 2020 à un pic de 4 164 millions de dollars au premier trimestre de 2025. Avant cette augmentation, la dette reste relativement stable mais faible, avec des valeurs inférieures à 1 milliard de dollars. La croissance rapide de la dette au cours de cette période suggère un appui externe accru ou une stratégie d'endettement pour financer l'expansion ou d'autres investissements majeurs.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital affiche une augmentation constante sur la période, avec une progression notable entre 2020 et 2025, passant d’environ 3 525 millions de dollars à plus de 62 800 millions de dollars. Cette croissance reflète probablement une augmentation des fonds propres, capitalisée par la société, ou une réévaluation de la valeur des actifs, contribuant à renforcer la structure financière globale.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres montre une faible volatilité, oscillant généralement autour de 0,04 à 0,05 jusqu'à la fin de 2022. Cependant, en début 2023, ce ratio diminue à 0,03, indiquant une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler une stratégie visant à améliorer la solvabilité ou à réduire le risque financier. En 2025, le ratio augmente à nouveau pour atteindre 0,07, correspondant à la forte hausse de la dette recensée à cette période, ce qui pourrait signaler une restructuration financière ou un endettement accru pour financer des projets d’expansion importants.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globalement à la hausse sur la période analysée, à partir de 699 millions de dollars en mars 2020 jusqu'à un pic de 4 731 millions de dollars en mars 2025. Après une augmentation significative entre juin 2021 (3 199 millions) et juin 2023 (2 238 millions), une nette croissance apparaît à partir de décembre 2023, atteignant 4 731 millions en mars 2025. Ceci indique une stratégie d'augmentation de l'endettement au fil du temps pour financer ses activités ou ses investissements.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre une progression constante sur la période. De 3 736 millions de dollars en mars 2020, il atteint 63 551 millions en juin 2025. La croissance est régulière, avec une accentuation notable à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une augmentation des fonds propres, des emprunts ou des emprunts obligataires pour financer la croissance de l'entreprise ou ses investissements stratégiques.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette totale par rapport au capital global, montre une baisse entre mars 2020 (0,19) et juin 2021 (0,07), indiquant une réduction relative de l'endettement par rapport au capital. Cependant, le ratio revient à 0,05 entre septembre 2021 et septembre 2023, stabilisant ces proportions. Notablement, en juin 2025, ce ratio revient à 0,06, ce qui témoigne d’un maintien d’un niveau d'endettement modéré par rapport à la taille du capital de l'entreprise. La fluctuation de ce ratio indique une gestion relativement prudente de l’endettement en réponse à l’évolution de ses fonds propres, tout en poursuivant une croissance soutenue du capital.
Ratio d’endettement
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre mars 2020 et juin 2020, la dette totale de l'entreprise a augmenté de manière significative, passant de 488 à 690 millions de dollars. Ensuite, une réduction notable intervient, avec la dette diminuant pour atteindre un creux de 1787 millions en mars 2022. Par la suite, la dette connaît une forte hausse, culminant à 4164 millions de dollars en juin 2025, indiquant une augmentation progressive de l’endettement à partir de 2022. Cette évolution suggère une période initiale de désendettement suivie d’un accroissement des financements sous forme d’emprunts ou de dettes à partir de 2022 jusqu’à 2025.
- Total de l’actif
- L’actif total de l’entreprise affiche une croissance continue sur la période analysée, passant de 5864 millions de dollars en mars 2020 à 74820 millions en décembre 2024. La progression est régulière et soutenue, avec une accélération notable après 2021. Cette tendance indique une expansion significative du portefeuille d’actifs, probablement liée à des investissements ou acquisitions stratégiques, et reflète une augmentation globale de la taille de l’entreprise au cours de la période considérée.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui représente la proportion de dettes par rapport à l’actif total, montre une tendance globalement stable avec des fluctuations mineures. De mars 2020 à avril 2021, il varie entre 0,08 et 0,03, indiquant une gestion prudente du niveau d’endettement par rapport à l'actif. Après cette période, le ratio reste constant à 0,04 jusqu’en juin 2025, sauf en mars 2025 où il atteint 0,06, indiquant une légère augmentation du levier financier à cette date. La stabilité globale du ratio d’endettement reflète une gestion équilibrée du financement par dette en regard de la croissance des actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Advanced Micro Devices Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance globale à la hausse sur la période observée. Après une augmentation notable de 699 millions de dollars en mars 2020 à 894 millions en juin 2020, la dette a fluctué, atteignant un pic à 3 199 millions en juin 2021 puis 2 890 millions en septembre 2021. Par la suite, une stabilisation relative est observée jusqu'à la fin de l'année 2022, avec des valeurs oscillant autour de 2 800 millions de dollars. En 2023, la dette diminue fortement pour atteindre 2 238 millions au troisième trimestre, mais repart à la hausse en fin d'année et en 2024, culminant à environ 4 731 millions en décembre 2024, avant une nouvelle baisse prévue à 3 886 millions en juin 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante tout au long de la période, passant de 5 864 millions de dollars en mars 2020 à une valeur culminante de 75 820 millions en décembre 2024. Cette progression indique une expansion significative du portefeuille d’actifs, notamment après 2020, avec une augmentation soutenue et régulière, reflétant probablement une stratégie d’investissement ou de croissance organique. La stabilité autour de 67 800 à 67 900 millions de dollars avant 2024 indique probablement une consolidation, avant une croissance accélérée en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a montré une tendance à la baisse durant la premier partie de la période. Il a commencé à 0,12 en mars 2020, puis a diminué pour atteindre un niveau stable d’environ 0,04 à partir de 2021, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif total. En septembre 2022, il a enregistré une baisse à 0,03, mais un léger rebond est observé en juin 2025 à 0,07, correspondant probablement à l’augmentation de la dette en fin de période ainsi qu’à la croissance de l’actif. La tendance générale suggère une gestion prudente de l’endettement, avec une période de diminution du ratio suivie d’un léger regain en fin de période.
Ratio d’endettement financier
Advanced Micro Devices Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de l’actif
- Le total de l’actif présente une croissance régulière sur la période considérée. Après une augmentation notable entre mars 2020 et décembre 2020, la valeur continue d’augmenter de manière soutenue jusqu’au premier trimestre 2022. Par la suite, la croissance se stabilise légèrement, avec une évolution plus modérée, atteignant environ 74 820 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. Cette tendance indique une expansion continue des actifs, suggérant une augmentation de la capacité opérationnelle et des investissements de l’entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une progression constante sur toute la période, avec une accélération à partir du premier semestre 2020. Après une augmentation significative entre mars 2020 et décembre 2020, ils continuent de croître de façon régulière jusqu’au troisième trimestre 2025, passant d’environ 3 037 millions de dollars à près de 59 665 millions. Cette évolution reflète une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, probablement soutenue par la croissance des bénéfices accumulés et/ou des émissions de nouvelles capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier varie entre 1,21 et 1,99 au cours de la période. Il montre une tendance à la baisse entre mars 2020 (1,93) et juin 2021 (1,51), suggérant une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Cependant, à partir de juin 2021, le ratio remonte légèrement, atteignant 1,25 à la fin de la période observée. La fluctuation indique une certaine stabilité dans la structure financière, avec une légère tendance à l’augmentation de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres vers la fin de la période, mais sans devenir excessivement élevé.
Ratio de couverture des intérêts
Advanced Micro Devices Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la rentabilité opérationnelle (EBIT)
- Au cours de la période analysée, le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant roughly de 181 millions de dollars américains à un pic de 1211 millions. Cette progression témoigne d'une amélioration soutenue de la performance opérationnelle de l'entreprise. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, une baisse progressive du EBIT est observée, avec une première valeur négative à -38 millions au premier trimestre 2022, indiquant une dégradation de la rentabilité. La période suivante montre une instabilité, alternant entre pertes et gains, avec notamment une forte reprise à 920 millions au troisième trimestre 2024. Après ce pic, le EBIT diminue à nouveau à 852 millions au dernier trimestre de l'année 2025, mais demeure positif, signalant une certaine résilience dans la performance opérationnelle globale.
- Évolution des charges d'intérêts
- Les charges d’intérêts sont relativement stables, fluctuant autour de 10 à 31 millions de dollars, avec une tendance à la hausse dans la seconde moitié de la période, culminant à 38 millions au dernier trimestre de l’année 2025. La stabilité relative de ces charges suggère une gestion maîtrisée de l’endettement, même si une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, orientant vers un rapprochement potentiel de l'entreprise avec un endettement plus élevé ou des coûts d'intérêt accrus.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts par son bénéfice d'exploitation, a connu une progression remarquable à partir du second trimestre 2020, atteignant un sommet de près de 109.09 au quatrième trimestre 2020, puis 104.42 au deuxième trimestre 2021. Après ce pic, une tendance à la baisse apparaît à partir de la fin 2021, où le ratio chute rapidement pour atteindre une valeur négative (-2.15) au premier trimestre 2022, traduisant potentiellement une période de pertes ou de faible rentabilité affectant la capacité à couvrir les intérêts. Par la suite, le ratio se redresse, retrouvant des valeurs positives significatives (10.78 au deuxième trimestre 2024), et atteint un sommet de 32.99 au dernier trimestre 2025. Ces fluctuations reflètent une variation de la capacité de l'entreprise à générer suffisamment de profits pour couvrir ses charges d'intérêt, en corrélation avec la performance opérationnelle globale.