Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Broadcom Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-04), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-03).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance fluctuante mais globalement à la baisse à partir de son pic à 1,88 en novembre 2021, pour atteindre 0,95 en mai 2024. Après une phase de hausse jusqu’en mai 2020, il connaît une diminution progressive, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres sur la période. Cette baisse pourrait résulter d’un efforts de désendettement ou d’une restructuration financière, ce qui peut renforcer la solidité financière à long terme.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est relativement stable avec une légère tendance à la baisse sur la période, passant de 0,62 en février 2019 à 0,49 en mai 2025. Il montre que la proportion de dettes par rapport à l’ensemble des fonds propres reste modérée, avec une réduction notable vers la fin de la période. La stabilité globale de ce ratio, conjuguée à la baisse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, suggère une gestion prudente du endettement à long terme.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio, qui intègre l’ensemble de l’endettement, enregistre une baisse progressive depuis son sommet à 0,55 en juin 2021, pour atteindre 0,40 en mai 2025. La tendance indique une réduction continue de la dépendance à l’endettement global, ce qui peut améliorer la stabilité financière et la capacité d’investissement future de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier fluctue légèrement mais reste élevé, oscillant autour de 3,1 à 3,4 sur la majorité de la période. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de 2022, avec un ratio proche de 2,37 en 2024. La réduction progressive de ce ratio indique une gestion active dulevier financier et une volonté de diminuer la dépendance à l’endettement à haut coût, ce qui pourrait augmenter la résilience financière face à des conditions économiques défavorables.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt avec ses bénéfices avant intérêts et impôts, connait une croissance significative sur la période, passant de niveaux faibles autour de 2,5 à 3,4 jusqu’en 2022, avant de continuer à augmenter pour atteindre un pic supérieur à 10,09 en janvier 2024. Cette forte augmentation indique une amélioration substantielle de la capacité de l’entreprise à couvrir ses coûts d’intérêt, traduisant une amélioration de la rentabilité ou une réduction de la charge financière. La tendance à la hausse du ratio de couverture des intérêts est favorable pour la stabilité financière et la gestion des risques liés à l’endettement.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Broadcom Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 3 nov. 2024 | 4 août 2024 | 5 mai 2024 | 4 févr. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-04), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du total de la dette
- Depuis le début de la période, la dette totale affiche une fluctuation notable. Au début, en février 2019, la dette se situe à environ 37,6 milliards de dollars, avec une légère baisse en mai 2019. Cependant, à partir du troisième trimestre 2019, on observe une augmentation significative de la dette, culminant à près de 75,9 milliards de dollars en février 2024. La tendance générale indique une augmentation progressive, avec des pics constatés dans la période récente, suggérant une augmentation de l’endettement à l’approche de la fin de la période analysée.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance à la baisse entre 2019 et 2022, passant d’environ 23,2 milliards à un minimum de 20,9 milliards de dollars en mai 2022. À partir de cette période, une légère reprise est observée, culminant à environ 22,1 milliards de dollars en février 2024. Ces fluctuations indiquent une certaine instabilité dans la valeur comptable des capitaux propres, influencée probablement par les mouvements de la réserve de bénéfices ou de pertes accumulées, ainsi que par la variation de la valeur des actifs et des passifs au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la structure financière et la dépendance de l’entreprise à l’égard de l’endettement, montre une variation sensible. Au début de la période, le ratio est supérieur à 1, indiquant que la dette dépasse les capitaux propres. On observe une hausse jusqu’à 1,89 en novembre 2019, suivie d’une baisse notable à 1,06 en août 2021, marquant une amélioration de la position d’endettement relative. Cependant, à partir de cette date, le ratio reprend une tendance à la hausse, atteignant 1,78 en octobre 2023, avant de se stabiliser légèrement en dessous de 1, ce qui suggère une gestion plus équilibrée du levier financier dans la période récente.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Broadcom Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 3 nov. 2024 | 4 août 2024 | 5 mai 2024 | 4 févr. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-04), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette de l'entreprise a montré des fluctuations, atteignant un pic autour de la période de mai 2024 avec 75 901 millions de dollars américains. Après ce sommet, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution notable pour atteindre 66 579 millions de dollars en février 2025. Cette évolution peut indiquer une stratégie de réduction de l'endettement ou une gestion du passif pour améliorer la structure financière à long terme. Entre-temps, la dette a connu une certaine stabilité ou une légère augmentation entre 2019 et 2024, avant la baisse constatée à partir de 2024.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une tendance générale à la hausse sur la période. Après une phase de légère baisse ou de stabilité, la valeur dépasse progressivement 135 milliards de dollars en 2024, avec un pic en mai 2024 à 146 milliards. Cette augmentation pourrait refléter une croissance des fonds propres par accumulation de bénéfices ou par émission de nouvelles actions, indiquant une forte capacité de financement interne ou externe. Après ce pic, le capital reste relativement stable, ce qui pourrait suggérer une stabilisation de la base de capitaux propres en vue d'une gestion prudente des ressources financières.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio financier témoigne d’une évolution favorable, indiquant une réduction du levier financier de l’entreprise sur la période. En début de période, le ratio oscillait autour de 0,62 à 0,64, suggérant une dépendance modérée à l’endettement par rapport aux fonds propres. À partir de 2024, une baisse notable est observée jusqu'à environ 0,49, ce qui reflète une amélioration de la structure financière et une diminution du risque associé à l’endettement. Ce mouvement pourrait résulter d’un remboursement de dettes ou d’une augmentation des fonds propres. La tendance à la réduction de ce ratio indique une gestion visant à renforcer la stabilité financière et à réduire la dépendance à l’endettement.
Ratio d’endettement
Broadcom Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 3 nov. 2024 | 4 août 2024 | 5 mai 2024 | 4 févr. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-04), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au fil des périodes, le total de la dette a connu des fluctuations, avec une augmentation notable à partir de février 2019, culminant à 75 901 millions de dollars américains en janvier 2023, avant de diminuer progressivement pour atteindre 66 579 millions en février 2025. Cette tendance reflète une augmentation globale de l'endettement jusqu'en début 2023, suivie d'une réduction progressive, suggérant une volonté potentielle de désendettement ou de gestion de la structure financière.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative de 69 767 millions de dollars en août 2019 à un sommet de 177 870 millions en février 2023. Par la suite, une baisse progressive s’observe pour atteindre 165 358 millions en février 2025. La croissance initiale témoigne d’un renforcement de la position asset, tandis que la baisse ultérieure pourrait indiquer des cessions, une dépréciation ou une gestion de portefeuille.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté relativement stable autour de 0,54, avec de légères variations comprises entre 0,49 et 0,56. Ce ratio a connu une tendance à la baisse à partir d’octobre 2024, passant de 0,54 à 0,41 en février 2025. Cette amélioration indique une réduction de l’endettement par rapport à l’actif total, ce qui pourrait signaler une stratégie de renforcement de la solvabilité ou une diminution relative de l’endettement par rapport à la richesse totale de l’entreprise.
- Résumé général
- Les données financières illustrent une croissance significative du total de l’actif jusqu’en début 2023, accompagnée d’une augmentation de l’endettement. Cependant, sous l’effet d’un désendettement progressif, la société semble réduire sa dette tout en diminuant légèrement ses actifs à compter de 2023. Par ailleurs, l’amélioration du ratio d’endettement en fin de période indique une gestion visant à équilibrer la structure financière et à renforcer la solvabilité globale. La stabilité relative du ratio d’endettement lors des premières périodes, suivie d’une baisse notable en fin de période, reflète une orientation stratégique vers une gestion plus prudente de la dette en relation avec la valeur totale des actifs.
Ratio d’endettement financier
Broadcom Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 3 nov. 2024 | 4 août 2024 | 5 mai 2024 | 4 févr. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-04), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant d’environ 72,1 milliards de dollars en février 2019 à environ 165 milliards de dollars en mai 2025. La majorité de cette diminution s’est produite entre le début de l’année 2022 et le début de 2025, indiquant une réduction globale de la taille du bilan ou une dépréciation de certains actifs. Avant cette période, la valeur de l’actif a fluctué légèrement sans tendance fortement haussière ou baissière marquée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également montré une tendance à la baisse sur la même période, passant d’environ 23,2 milliards de dollars en février 2019 à environ 69,6 milliards de dollars en mai 2025. La baisse est particulièrement notable entre octobre 2021 et mai 2022, où ils sont passés de près de 24,9 milliards de dollars à environ 22 milliards, avant de remonter légèrement par la suite. Cette évolution pourrait suggérer une reconfiguration du portefeuille de l’entreprise ou une variation dans la valorisation des actifs et passifs, avec une tendance globale vers une diminution de la valeur nette comptable.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, indicateur de l’utilisation de la dette par rapport aux fonds propres, a fluctué mais a présenté une tendance générale à la baisse. Il a varié de 3,1 en février 2019 à environ 2,37 en février 2025. La période entre 2022 et 2024 a montré une réduction progressive de ce ratio, signalant éventuellement une rationalisation de l’endettement ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise. La diminution du ratio indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut correspondre à une stratégie de réduction du levier financier ou à une restructuration du passif.
Ratio de couverture des intérêts
Broadcom Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 3 nov. 2024 | 4 août 2024 | 5 mai 2024 | 4 févr. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | 3 févr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, déduction faite des impôts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-04), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts affiche une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Dès le début de 2019, le EBIT se situe à environ 623 millions de dollars, avec une progression significative au fil des trimestres, atteignant un pic en 2022 avec une valeur de 6 363 millions de dollars. Après ce pic, une légère baisse est observée en 2023, mais le EBIT reste à un niveau élevé comparé à 2019. La tendance indique une croissance soutenue, témoignant d'une augmentation de la rentabilité opérationnelle sur la période, malgré quelques fluctutations ponctuelles.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance à l’augmentation progressive de 2019 à 2023. Initialement proches de 345 millions de dollars en 2019, elles atteignent un pic à 1 064 millions de dollars en 2024, marquant une croissance sensible du service de la dette. Certains trimestres comme ceux de fin 2022 et début 2023, connaissent des niveaux élevés, mais ensuite une légère diminution est observée, avec une valeur de 769 millions en 2025. La croissance de ces charges pourrait indiquer une augmentation de l’endettement ou des coûts liés à la dette, même si leur évolution reste en phase avec l’augmentation du bénéfice opérationnel global.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une tendance à l’amélioration notable entre 2019 et 2022, passant d’un niveau inférieur à 3 à un maximum supérieur à 8, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice opérationnel. Après 2022, le ratio diminue quelque peu en 2023, revenant à un peu plus de 4, mais reste généralement favorable. Cette évolution suggère que, malgré l’augmentation des charges d’intérêts, la marge de sécurité pour couvrir ces charges s’est renforcée, notamment grâce à la croissance du EBIT. La baisse apparente en 2023 pourrait refléter des ajustements dans la structure financière ou une augmentation ponctuelle des charges d’intérêt, mais le ratio reste dans des niveaux jugés généralement confortables.
- Résumé global
- Les données indiquent une amélioration continue de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une croissance soutenue du EBIT. Parallèlement, l'augmentation des charges d’intérêts suggère un recours accru à l’endettement ou à des coûts financiers plus élevés. Le ratio de couverture des intérêts, quant à lui, témoigne d’une capacité renforcée à couvrir ces charges, malgré une légère baisse récente. Ces tendances indiquent une gestion financière globalement saine, avec une rentabilité en progression mais également une attention à la structuration de la dette pour maintenir la capacité de couverture.