KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de remboursement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une diminution notable entre septembre 2020 et juin 2021, passant de 1,25 à 1,02. Cette tendance s’est inversée à partir de mars 2022, avec une augmentation significative atteignant 4,75 en décembre 2022, avant de redescendre progressivement à 1,18 en décembre 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a affiché une relative stabilité entre septembre 2020 et juin 2023, oscillant autour de 0,66 à 0,75. Une augmentation est observée en décembre 2022, atteignant 0,83, suivie d’une diminution progressive jusqu’à 0,54 en mars 2025.

Le ratio d’endettement a maintenu un profil bas et stable entre septembre 2020 et septembre 2021, se situant entre 0,31 et 0,37. Une augmentation notable est constatée en mars 2022, atteignant 0,53, puis une stabilisation relative autour de 0,42-0,43 jusqu’en juin 2023, avant une légère diminution à 0,36 en mars 2025.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une diminution initiale jusqu’en juin 2021, suivie d’une forte augmentation en décembre 2022, atteignant 8,99. Une diminution progressive est ensuite observée, revenant à 3,27 en mars 2025.

Le ratio de couverture des intérêts a connu une amélioration constante entre septembre 2020 et décembre 2021, passant de 9,97 à 22,76. Bien qu’une légère diminution soit observée par la suite, le ratio est resté élevé, se situant entre 11 et 18,22 sur la période de mars 2022 à décembre 2024. Une augmentation est constatée en mars 2025, atteignant 17,75.

En résumé, l’entreprise a connu une période de levier financier relativement stable, suivie d’une augmentation significative en fin d’année 2022, puis d’une stabilisation et d’une diminution progressive. La capacité de couverture des intérêts est restée solide tout au long de la période analysée, indiquant une bonne capacité à honorer ses obligations financières.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation progressive jusqu'au 31 mars 2022, atteignant un pic de 6 660 718 milliers de dollars américains. Une diminution notable s'ensuit, avec une stabilisation autour de 5 889 à 5 893 milliers de dollars américains entre le 31 mars 2023 et le 30 juin 2023. Une nouvelle augmentation est observée au 30 septembre 2024, suivie d'une baisse au 30 juin 2025.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres présentent une tendance à la hausse constante jusqu'au 30 juin 2021, puis une accélération significative jusqu'au 30 septembre 2021. Une forte diminution est ensuite constatée au 31 décembre 2021, suivie d'une reprise progressive et d'une nouvelle accélération jusqu'au 30 juin 2025, atteignant 4 985 071 milliers de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante entre le 30 septembre 2020 et le 30 septembre 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une augmentation spectaculaire est observée au 31 décembre 2021, atteignant un pic de 4.75. Ce ratio diminue ensuite progressivement, mais reste supérieur à son niveau initial jusqu'au 30 juin 2025, où il atteint 1.18, se rapprochant de sa valeur de départ.

L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres suggère une période de forte augmentation de l'endettement relative aux capitaux propres, suivie d'une amélioration progressive. La volatilité observée au cours de la période indique des changements significatifs dans la structure financière et potentiellement dans la stratégie de financement.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation progressive jusqu'au 31 mars 2022, atteignant un pic de 6 660 718 US$ en milliers. Une diminution significative a ensuite été observée, revenant à 5 889 740 US$ en milliers au 31 mars 2023. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'au 30 juin 2024, avant de remonter à 6 628 914 US$ en milliers au 30 septembre 2024. Une nouvelle diminution est ensuite constatée, pour se stabiliser autour de 5 885 193 US$ en milliers au 30 juin 2025.

Total du capital

Le total du capital a affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative est visible entre le 30 septembre 2020 et le 31 décembre 2021, passant de 6 167 587 US$ en milliers à 7 492 633 US$ en milliers. La croissance s'est poursuivie jusqu'au 31 décembre 2023, atteignant 9 998 463 US$ en milliers. Une légère diminution est observée au 30 juin 2024, suivie d'une reprise au 30 juin 2025, atteignant 10 870 264 US$ en milliers.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de 0,55 à 0,46 entre le 30 septembre 2020 et le 30 juin 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une augmentation notable a été enregistrée au 31 décembre 2021, atteignant 0,83, signalant une augmentation du levier financier. Ce ratio a ensuite diminué progressivement jusqu'au 30 juin 2025, atteignant 0,54, ce qui suggère une stabilisation de la structure financière et une réduction du risque financier.

En résumé, la période analysée est marquée par une fluctuation du niveau d'endettement, une croissance soutenue du capital et une évolution du ratio d'endettement qui, après une forte augmentation, tend à se stabiliser à un niveau inférieur.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation progressive jusqu’au 31 décembre 2021, atteignant un pic de 6 660 718 US$ en milliers. Une diminution significative s’ensuit, avec une stabilisation autour de 5 889 à 5 893 US$ en milliers entre le 31 mars 2023 et le 30 juin 2023. Une nouvelle augmentation est observée au 30 septembre 2023, suivie d’une remontée plus importante jusqu’au 31 décembre 2023. Une baisse est ensuite constatée au cours des trimestres suivants, avec une stabilisation autour de 5 882 à 5 885 US$ en milliers entre le 30 juin 2024 et le 30 mars 2025.

Total de l’actif

Le total de l’actif a affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 9 320 096 US$ en milliers à 16 317 974 US$ en milliers au 30 juin 2025. L’augmentation la plus marquée s’est produite entre le 30 septembre 2021 et le 30 juin 2022. La croissance semble ralentir après le 31 mars 2023, mais reste positive.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a initialement diminué, passant de 0,37 au 30 septembre 2020 à 0,29 au 31 décembre 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite augmenté de manière significative au 31 mars 2022, atteignant 0,53, ce qui suggère une augmentation du risque financier. Ce ratio a ensuite diminué progressivement, revenant à 0,36 au 30 mars 2025, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du risque lié à l’endettement.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance de l’actif, une fluctuation de la dette et une évolution du ratio d’endettement qui, après une augmentation notable, a montré une tendance à la baisse, suggérant une gestion plus prudente de la dette.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une progression constante est observée de septembre 2020 à juin 2024, avec une légère diminution à septembre 2024, suivie d’une reprise jusqu’à juin 2025. L’actif total a augmenté de manière significative, passant d’environ 9,3 milliards de dollars américains à plus de 16,3 milliards de dollars américains.

Le total des capitaux propres présente également une tendance à la hausse, bien que plus irrégulière. Une augmentation notable est constatée jusqu’en décembre 2021, suivie d’une forte augmentation en mars 2022. Les capitaux propres ont progressé de 2,7 milliards de dollars américains à près de 5 milliards de dollars américains sur la période.

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution globale sur la période. Il a diminué de manière constante de septembre 2020 à juin 2022, puis a connu une augmentation significative en décembre 2022. Par la suite, le ratio a continué à diminuer progressivement jusqu’en juin 2025, indiquant une amélioration de la structure financière.

Tendances de l’actif

Croissance constante jusqu’en juin 2024, légère baisse en septembre 2024, reprise jusqu’en juin 2025.

Tendances des capitaux propres

Augmentation globale, avec une forte progression jusqu’en décembre 2021 et en mars 2022.

Tendances du ratio d’endettement

Diminution globale, avec une augmentation notable en décembre 2022, suivie d’une baisse progressive.

L’évolution du ratio d’endettement financier suggère une réduction du levier financier au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente de la dette ou une amélioration de la rentabilité.

L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une tendance à la hausse est observable, avec une progression constante du premier trimestre 2020 au quatrième trimestre 2022. Le pic de performance est atteint au quatrième trimestre 2022, suivi d’une diminution au premier trimestre 2023. Une reprise est ensuite constatée, bien que les valeurs du deuxième trimestre 2023 et du troisième trimestre 2023 soient inférieures à celles du quatrième trimestre 2022. La croissance se poursuit ensuite, atteignant un nouveau sommet au deuxième trimestre 2025.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. L'évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, malgré des variations à court terme.

Les charges d’intérêts montrent une relative stabilité sur la majorité de la période, avec des valeurs fluctuant autour de 40 000 US$. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022, puis se stabilisant à un niveau plus élevé au cours de l'année 2023. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation au cours de l'année 2024, avant de se stabiliser à nouveau.

Charges d’intérêts

Les charges d’intérêts ont connu une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2022, ce qui pourrait être lié à une modification de la structure de la dette ou à une hausse des taux d’intérêt.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance générale à la hausse. Il s’améliore de manière significative entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2022, indiquant une capacité accrue à faire face aux obligations financières. Une légère diminution est ensuite observée au troisième et quatrième trimestre 2022, suivie d’une stabilisation et d’une nouvelle augmentation jusqu’au deuxième trimestre 2025.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts reste globalement élevé tout au long de la période, ce qui indique une bonne capacité à honorer les obligations financières. L'augmentation du ratio suggère une amélioration de la solidité financière, malgré les fluctuations des charges d’intérêts.