Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Qualcomm Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Au début de la période, ce ratio est élevé à 4,53, puis montre une tendance globalement à la baisse avec des fluctuations. Après une baisse notable à 3,01 au troisième trimestre de 2019, il reprend une tendance à la réduction pour atteindre 0,54 fin 2024. Cette évolution indique une spécialisation progressive de l’entreprise dans le renforcement de ses fonds propres ou une réduction de l’endettement relatif, avec une diminution significative de l’'endettement par rapport aux capitaux propres dans la période considérée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio débute à 0,82 en décembre 2018, puis diminue globalement pour atteindre 0,35 à la fin de la période. On observe une tendance à une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport au total des fonds propres, illustrant probablement une stratégie de diminution de l’effet de levier financier, avec une stabilisation à partir de 2021 à un niveau relativement faible.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio commence à 0,48 au début de la période, se maintient stable sur la majeure partie de l’année 2019, puis diminue légèrement à partir de 2020 pour atteindre 0,26 à la fin de la période. La tendance suggère une réduction progressive de l’endettement global en proportion des actifs ou des fonds, témoignant d’une gestion prudente de la structure de financement sur la période considérée.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio est élevé en début de période (9,47) avant de diminuer de façon continue pour atteindre environ 2, ou légèrement en dessous, à la fin de 2024. La réduction constante indique une baisse du financement par endettement financier, ce qui pourrait refléter une stratégie d’allégement de la dette à long terme ou une augmentation de la capacité de financement par fonds propres.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio n’est pas disponible dans les premiers QE, mais à partir du deuxième trimestre 2019, il commence à augmenter, passant d’environ 12,93 à plus de 31,61 fin mars 2023. La tendance à l’accroissement de ce ratio indique une amélioration continue de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, témoignant d’une meilleure rentabilité ou d’une gestion efficace de ses charges d’intérêt. Après cette période d’amélioration, une certaine stabilité est observée, avec des valeurs oscillant entre 15 et 26 jusqu’à la fin de la période étudiée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Qualcomm Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a présenté une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Après un pic à 16 877 millions de dollars en septembre 2020, il a fortement diminué pour atteindre un point bas de 14 534 millions en mars 2024. Cependant, une légère hausse est observée à partir de cette date, culminant à 14 788 millions en juin 2025. Cette évolution suggère une gestion active de la structure financière par réduction de l’endettement, malgré quelques fluctuations mineures.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue tout au long de la période, passant de 3 613 millions de dollars à la fin décembre 2018 à 27 209 millions en juin 2025. Cette progression reflète une accumulation régulière de la valeur nette de l’entreprise, soutenue par une génération de résultats positifs et potentiellement par des émissions d’actions ou réinvestissements. La croissance est d’autant plus marquée après 2020, indiquant une amélioration significative de la situation financière.
- Tendances du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a affiché une réduction constante, passant de 4,53 en décembre 2018 à environ 0,54 en juin 2025. La diminution du ratio indique un affaiblissement relatif de la dette par rapport aux capitaux propres, témoignant d’une réduction de la dépendance à l’endettement et d’une amélioration de la structure financière de l’entreprise. La baisse du ratio est régulière, particulièrement à partir de 2020, signalant une stratégie de désendettement progressive et une augmentation de la stabilité financière globale.
- Observations générales
- La société a poursuivi une politique de réduction de l’endettement tout en renforçant ses capitaux propres. La réduction de l’effet de levier financier, combinée à une croissance soutenue des fonds propres, traduit une stratégie visant à améliorer la solidité financière et à réduire le risque financier. La tendance à la baisse du ratio d’endettement en parallèle de l’augmentation des capitaux propres est positive et indique une transitions vers une structure de capital plus résistante et équilibrée. Ces évolutions semblent favoriser une stabilité accrue et une meilleure capacité à faire face aux fluctuations du marché à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Qualcomm Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale présente une tendance globalement stable avec une légère fluctuation au cours de la période analysée. Après un niveau autour de 16 386 millions de dollars en décembre 2018, la dette atteint un pic à environ 16 877 millions de dollars à la fin septembre 2020, puis revient à un niveau plus bas en juin 2024 avec 14 554 millions de dollars. Sur l'ensemble de la période, la dette demeure relativement stable, sauf pour une augmentation ponctuelle en 2020, suivie d'une tendance à la diminution. Cette stabilité relative indique une gestion prudente de l'endettement au fil du temps.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital montre une croissance constante sur la période, passant de 20 003 millions de dollars en décembre 2018 à un pic de 41 997 millions de dollars en juin 2024. Après une croissance régulière, cette tendance reflète une augmentation structurée des fonds propres ou du capital social, avec une accélération notable après 2021. La croissance du capital témoigne probablement d’une politique d’émission d’actions ou de réinvestissements importants dans l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a tendance à diminuer au fil du temps, passant de 0,82 en décembre 2018 à environ 0,35 fin septembre 2024. La réduction progressive de ce ratio indique une amélioration de la solvabilité de l’entreprise, avec une diminution relative de l’endettement par rapport au capital propre. Cette évolution suggère une stratégie de désendettement ou d’autofinancement accru, renforçant la solidité financière à long terme.
- Résumé général
- Les données révèlent une entreprise dont la situation financière s’est améliorée au fil de la période, avec une augmentation significative du capital propre qui contribue à une réduction du ratio d’endettement. La stabilité de la dette, combinée à la croissance du capital, reflète une gestion équilibrée visant à renforcer la structure financière tout en maîtrisant le levier financier. Ces tendances indiquent une orientation vers une situation financière plus robuste et une meilleure résistance face à d’éventuelles fluctuations économiques ou opérationnelles.
Ratio d’endettement
Qualcomm Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Le total de la dette a affiché une stabilité relative tout au long de la période, oscillant autour de 15 400 millions de dollars américains. On observe une légère augmentation jusqu'à atteindre un pic à la fin de 2022, avec une valeur de 16 877 millions d dollars en septembre 2022, avant de connaître une réduction progressive pour retrouver un niveau plus bas à la fin de la période, notamment en juin 2025.
- Tendance du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante durant la période analysée. Il est passé d’environ 34 246 millions de dollars en décembre 2018 à plus de 55 375 millions de dollars en juin 2024. Cette évolution indique une expansion significative de la taille de l’entreprise, avec une croissance régulière de ses actifs totaux sans fluctuations majeures ou interruptions notables.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de manière constante, passant d’environ 0,48 à la fin 2018 à environ 0,26 en juin 2024. Cette tendance suggère une réduction progressive de l’impact de la dette par rapport aux actifs, ce qui pourrait refléter une stratégie visant à décharger l'entreprise de son endettement ou à renforcer sa structure financière. La stabilité du ratio à un niveau inférieur à 0,3 indique une gestion prudente de l’endettement, avec une préférence croissante pour un bilan plus solide.
Ratio d’endettement financier
Qualcomm Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution totale de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une tendance globalement à la hausse sur la période, passant d’environ 34 246 millions de dollars au début de la période à environ 55 375 millions au dernier trimestre considéré. Cette augmentation progressive indique une croissance de la taille de l’entreprise, avec des fluctuations mineures dans certains trimestres. La croissance la plus significative semble se produire entre fin 2021 et mi-2022, marquée par une accélération de l’accroissement de l’actif, notamment depuis le début de 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont manifesté une croissance continue au fil du temps, de 3 617 millions à la fin 2018 à approximativement 27 209 millions de dollars à la fin du dernier trimestre analysé. Cette tendance montre une accumulation régulière de la valeur nette de l’entreprise, avec une accélération notable à partir de 2021, atteignant un pic en début 2023. La progression indique une politique de renforcement des fonds propres, qui pourrait refléter une gestion prudente et une accumulation de profits ou une nouvelle émission de capitaux.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a présenté une baisse progressive depuis un sommet de 9,47 en fin 2018, jusqu’à atteindre environ 2,02 à la fin du troisième trimestre 2024. La diminution régulière du ratio d’endettement indique une réduction de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, suggérant une politique de désendettement ou une amélioration de la capacité à générer des fonds propres par rapport à la dette. La stabilisation autour de 2 en fin de période témoigne d’une gestion équilibrée du levier financier, probablement dans une optique de réduction du risque financier.
Ratio de couverture des intérêts
Qualcomm Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Activités abandonnées, déduction faite des impôts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une progression notable du bénéfice EBIT sur la période observée. Après une baisse en fin 2018, l’EBIT connaît une croissance importante en 2019, atteignant un pic à la fin de cette année. La tendance se poursuit en 2020, avec des valeurs relativement stables puis une légère baisse en fin d’année. En 2021, l’EBIT atteint de nouveaux sommets, bien qu’avec une légère correction en début d’année, et reste élevé jusqu’à la fin de la période analysée. La tendance sur la période longue indique une croissance significative avec des pics réguliers, mais également une certaine volatilité saisonnière ou conjoncturelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont généralement stables sur la majorité de la période, oscillant autour de 140-180 millions de dollars. Un pic notable apparaît en décembre 2021, avec une valeur de 179 millions, puis une baisse en fin de 2021. En 2022 et 2023, elles restent relativement constantes, à quelques exceptions près. La stabilité relative indique une gestion cohérente de la dette ou unmontant d’intérêts fixe ou peu variable, avec un léger accroissement puis stabilisation dans le temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec l’EBIT, affiche une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, en particulier à partir de 2020. Une baisse transitoire est observable en décembre 2020, mais elle est rapidement compensée par une progression régulière du ratio. La croissance du ratio indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, renforcée par l’augmentation de l’EBIT. Le ratio dépasse régulièrement 20 et même 30 en 2021, soulignant une saine solvabilité à ce niveau.