Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Qualcomm Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution constante sur la période analysée, passant de 2,13 à 0,7. Cette évolution indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance au financement par emprunt. Une légère augmentation est observée au dernier trimestre, mais reste inférieure aux niveaux initiaux.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Similaire au ratio précédent, ce ratio a également diminué de 0,68 à 0,35, puis une légère augmentation à 0,41. Cette tendance confirme la réduction de l’endettement global par rapport à l’ensemble des fonds propres, renforçant l’idée d’une meilleure gestion du levier financier.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a suivi une trajectoire descendante, passant de 0,42 à 0,27, puis une légère augmentation à 0,3. Cette diminution indique une réduction de la proportion d’actifs financés par la dette, ce qui est généralement considéré comme un signe positif de solidité financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a initialement diminué de 5,08 à 2,02, puis a augmenté à 2,36. Bien qu'il ait connu une baisse significative au début de la période, la récente augmentation pourrait nécessiter une surveillance plus étroite pour déterminer si elle est temporaire ou indicative d’une nouvelle stratégie de financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a augmenté de manière significative, passant de 13,4 à 20,07. Cette augmentation indique une amélioration substantielle de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, ce qui suggère une meilleure rentabilité et une plus grande sécurité financière. Une légère fluctuation est observée au cours de la période, mais le ratio reste globalement élevé.
En résumé, les données suggèrent une amélioration globale de la structure financière et de la capacité à honorer les obligations financières, avec une réduction progressive de l’endettement et une augmentation de la couverture des intérêts. La récente augmentation du ratio d’endettement financier mérite cependant une attention particulière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Qualcomm Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a initialement connu une légère augmentation entre décembre 2020 et septembre 2021, passant de 15731 millions de dollars américains à 15745 millions de dollars américains. Cependant, une diminution progressive s'est ensuite observée jusqu'à atteindre 14554 millions de dollars américains en décembre 2022. Une remontée a été constatée en décembre 2022, atteignant 16877 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle phase de réduction jusqu'à 14623 millions de dollars américains en septembre 2024, avec une légère augmentation en septembre 2025 à 14788 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance soutenue tout au long de la période. Ils sont passés de 7380 millions de dollars américains en décembre 2020 à 27728 millions de dollars américains en septembre 2024, avant de diminuer à 27209 millions de dollars américains en décembre 2024 et 21206 millions de dollars américains en septembre 2025. Cette augmentation des capitaux propres est plus marquée entre juin 2021 et juin 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une diminution constante. Il est passé de 2.13 en décembre 2020 à 0.54 en septembre 2025. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. La diminution est particulièrement prononcée entre 2020 et 2022. Une légère augmentation est observée en septembre 2025, atteignant 0.7, mais reste significativement inférieure aux niveaux initiaux.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion active de la dette, combinée à une croissance des capitaux propres, ce qui a entraîné une amélioration notable du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. La tendance générale suggère une consolidation financière et une réduction de la dépendance au financement par la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Qualcomm Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement connu une légère augmentation entre décembre 2020 et septembre 2021, passant de 15731 millions de dollars américains à 15745 millions de dollars américains. Une diminution significative est ensuite observée, atteignant 14554 millions de dollars américains en décembre 2021. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'en juin 2024, avec une valeur de 14577 millions de dollars américains. Un rebond est constaté en septembre 2024, atteignant 14623 millions de dollars américains, suivi d'une légère augmentation en décembre 2024 (14788 millions de dollars américains) et en juin 2025 (14811 millions de dollars américains). La dette semble se stabiliser autour de ce niveau.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance constante et significative sur la majeure partie de la période. Il est passé de 23111 millions de dollars américains en décembre 2020 à 33495 millions de dollars américains en juin 2022, puis à 39926 millions de dollars américains en décembre 2022. Cette croissance ralentit ensuite, atteignant 42351 millions de dollars américains en septembre 2024. Une diminution notable est observée en juin 2025, avec une valeur de 36017 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de manière constante entre décembre 2020 (0.68) et juin 2024 (0.35). Cette diminution reflète une amélioration de la solvabilité, avec une proportion de dette par rapport aux fonds propres en baisse. Une légère augmentation est ensuite observée en septembre 2024 (0.35) et en juin 2025 (0.41), suggérant une possible reprise de l'endettement ou une diminution du capital.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une légère augmentation de la dette et une forte croissance du capital, conduisant à une amélioration du ratio d’endettement. La tendance s'inverse en fin de période, avec une stabilisation de la dette et une diminution du capital, entraînant une légère augmentation du ratio d’endettement.
Ratio d’endettement
Qualcomm Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une légère augmentation entre décembre 2020 et septembre 2021, passant de 15731 millions de dollars américains à 15745 millions. Une diminution est ensuite observée jusqu'à mars 2022, atteignant 15680 millions. Une remontée significative est constatée en décembre 2022, avec 16877 millions, avant de redescendre progressivement. À partir de décembre 2023, une baisse plus marquée s'amorce, se poursuivant jusqu'en juin 2025, où le total de la dette s'établit à 14811 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a affiché une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Il est passé de 37479 millions de dollars américains en décembre 2020 à un pic de 53167 millions en septembre 2023. Une légère diminution est observée en décembre 2023 (52741 millions), suivie d'une nouvelle augmentation en mars 2024 (55154 millions). À partir de septembre 2024, une tendance à la baisse se dessine, avec une valeur de 50143 millions en juin 2025.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a globalement diminué au cours de la période. Il est passé de 0.42 en décembre 2020 à 0.30 en juin 2023. Une légère augmentation est observée en décembre 2022 (0.34), mais la tendance baissière reprend ensuite. En juin 2025, le ratio d'endettement s'établit à 0.30, indiquant une amélioration de la solvabilité.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion active de la dette, avec une diminution significative sur la période récente. L'actif a connu une croissance importante, mais semble se stabiliser voire diminuer légèrement vers la fin de la période. La diminution du ratio d'endettement suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier.
Ratio d’endettement financier
Qualcomm Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période, passant d’environ 37479 millions de dollars américains au 27 décembre 2020 à un pic de 55575 millions de dollars américains au 29 septembre 2024. Une légère diminution est observée au 29 décembre 2024, suivie d'une nouvelle baisse plus marquée au 30 mars 2025, ramenant le total à 50143 millions de dollars américains. La tendance générale reste cependant à la hausse sur l'ensemble de la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, évoluant de 7380 millions de dollars américains au 27 décembre 2020 à 27728 millions de dollars américains au 29 septembre 2024. Une légère fluctuation est visible au cours des trimestres suivants, avec un recul notable au 28 septembre 2025, atteignant 21206 millions de dollars américains. L'augmentation globale est significative.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse sur la période analysée. Il est passé de 5.08 au 27 décembre 2020 à 2.02 au 29 juin 2025. Cette diminution indique une réduction progressive du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère augmentation est observée au 28 septembre 2025, ramenant le ratio à 2.36, mais il reste inférieur à son niveau initial.
En résumé, les données suggèrent une croissance de l'actif et des capitaux propres, accompagnée d'une amélioration de la structure financière, illustrée par la diminution du ratio d'endettement financier. Les fluctuations observées au cours des derniers trimestres nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de couverture des intérêts
Qualcomm Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 23 juin 2024 | 24 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Activités abandonnées, déduction faite des impôts | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-23), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT s'établit à 2745 millions de dollars américains au 27 décembre 2020, puis connaît une baisse au trimestre suivant, atteignant 2270 millions de dollars américains. Une reprise est observée au cours des trimestres suivants, avec une progression notable jusqu'à 4004 millions de dollars américains au 26 décembre 2021.
Par la suite, l'EBIT fluctue. Une diminution est constatée au 27 mars 2022 (3560 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation pour atteindre 4309 millions de dollars américains au 26 juin 2022. Une tendance à la baisse se manifeste ensuite, avec un EBIT de 2541 millions de dollars américains au 25 décembre 2022. Cette tendance baissière se poursuit jusqu'au 25 juin 2023 (1593 millions de dollars américains).
Un rebond significatif est enregistré au 24 septembre 2023, avec un EBIT de 3140 millions de dollars américains, suivi d'une légère diminution au 24 décembre 2023 (2670 millions de dollars américains). Une nouvelle phase de croissance s'amorce, culminant à 3798 millions de dollars américains au 23 juin 2024. Les trimestres suivants montrent une stabilisation relative, avec des fluctuations modérées autour de 3200 à 3300 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée au 29 décembre 2024, puis se maintient au 30 mars 2025.
Les charges d'intérêts restent relativement stables sur la majeure partie de la période, oscillant entre 137 et 180 millions de dollars américains. Une diminution notable est observée au 26 juin 2022 (70 millions de dollars américains), mais les charges reprennent ensuite un niveau plus élevé.
Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance générale à la hausse sur la période. Il passe de 13.4 au 27 décembre 2020 à plus de 20 au 28 septembre 2025. Des fluctuations sont observées en parallèle des variations de l'EBIT, mais le ratio reste globalement élevé, indiquant une capacité confortable à couvrir les charges d'intérêts. Une baisse est notable au 25 juin 2023 (11.72) et au 24 mars 2024 (12.44), mais le ratio se redresse par la suite.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Indique la rentabilité de l'entreprise avant prise en compte des intérêts et des impôts. Les fluctuations peuvent être liées à des variations de revenus, de coûts ou d'efficacité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Représentent le coût de l'endettement de l'entreprise. Leur stabilité ou variation peut refléter des changements dans les niveaux d'endettement ou les taux d'intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son bénéfice avant intérêts et impôts. Un ratio élevé indique une meilleure capacité à faire face à ses obligations financières.