Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une diminution globale sur la période analysée. Partant de 0.61 au premier trimestre 2020, il a fluctué avant de s’établir à 0.32 au premier trimestre 2024, puis à 0.33 au deuxième et troisième trimestres 2024, et enfin à 0.32 au quatrième trimestre 2024. Cette évolution suggère une réduction de la dépendance de l’entreprise au financement par emprunt par rapport à ses capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Similaire au ratio précédent, celui-ci a également montré une tendance à la baisse, passant de 0.38 en janvier 2020 à 0.24 en janvier 2024, puis à 0.25 au deuxième et troisième trimestres 2024, et enfin à 0.24 au quatrième trimestre 2024. Cette observation confirme une diminution du recours à l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres.

Ratio d’endettement

Ce ratio a suivi une trajectoire descendante, débutant à 0.27 en janvier 2020 et atteignant 0.18 au troisième trimestre 2024, avant de remonter légèrement à 0.19 au quatrième trimestre 2024. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une proportion plus faible d’actifs financés par la dette.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a présenté une certaine volatilité, mais a globalement diminué sur la période. Il a débuté à 2.28 en janvier 2020, atteint un pic à 2.42 en avril 2020, puis a fluctué avant de s’établir à 1.75 au troisième trimestre 2024, et enfin à 1.77 au quatrième trimestre 2024. Cette tendance suggère une gestion plus prudente de l’endettement financier.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio a connu une augmentation constante et significative sur l’ensemble de la période. Il est passé de 15.35 en janvier 2020 à 34.71 au troisième trimestre 2024, avant de légèrement diminuer à 32.79 au quatrième trimestre 2024. Cette évolution témoigne d’une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices, indiquant une solidité financière accrue.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de la situation financière, caractérisée par une réduction du levier financier et une capacité accrue à honorer les obligations financières.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation notable entre janvier 2020 et avril 2020, passant de 5314 millions de dollars américains à 6815 millions. Il a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 5447-5452 millions de dollars américains entre juillet 2020 et octobre 2021. Une nouvelle augmentation est observée à partir de janvier 2023, atteignant 5657 millions de dollars américains, puis continuant sa progression jusqu'à 6262 millions de dollars américains en janvier 2025. Cette dernière phase est caractérisée par une accélération de la croissance.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Ils sont passés de 8660 millions de dollars américains en janvier 2020 à 19504 millions de dollars américains en juillet 2025. La croissance est particulièrement marquée entre avril 2020 et octobre 2020, ainsi qu'entre janvier 2022 et juillet 2023. Une légère diminution est perceptible en janvier 2025, suivie d'une reprise.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a initialement augmenté, passant de 0.61 en janvier 2020 à 0.76 en avril 2020. Il a ensuite diminué de manière constante pour atteindre un minimum de 0.31 en octobre 2021. Ce ratio a fluctué légèrement entre 0.31 et 0.34 jusqu'en juillet 2023. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0.33 en janvier 2025. Cette évolution indique une diminution relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d'une légère remontée en fin de période.

En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois son endettement et ses capitaux propres sur la période analysée, mais la croissance des capitaux propres a été plus importante, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, avant une légère augmentation en fin de période.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation significative entre janvier 2020 et avril 2020, passant de 5314 millions de dollars américains à 6815 millions. Il a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 5447-5452 millions de dollars américains entre juillet 2020 et octobre 2021. Une nouvelle augmentation est observée à partir de janvier 2023, atteignant 5657 millions de dollars américains, puis continuant à croître jusqu'à 6262 millions de dollars américains en janvier 2025. Cette dernière phase est caractérisée par une accélération de la croissance.

Total du capital

Le total du capital a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Une forte progression est visible entre janvier 2020 et avril 2020, passant de 13974 millions de dollars américains à 15839 millions. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, atteignant 25766 millions de dollars américains en juillet 2025. Des fluctuations mineures sont observées, notamment une légère diminution entre janvier 2022 et mai 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0.32 et 0.43. Il a atteint un pic à 0.43 en avril 2020, puis a diminué progressivement pour se stabiliser autour de 0.31-0.32 entre juillet 2020 et octobre 2021. Une tendance à la baisse se confirme à partir de janvier 2023, atteignant 0.24 en janvier 2025, avec une légère remontée à 0.25 en avril 2025 et juillet 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, la croissance du capital a été plus importante, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une gestion financière prudente et une capacité accrue à faire face aux obligations financières.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation notable entre janvier 2020 et avril 2020, passant de 5314 millions de dollars américains à 6815 millions. Il a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 5450 millions de dollars américains de janvier 2021 à octobre 2021. Une nouvelle augmentation est observée à partir de janvier 2023, atteignant 5657 millions de dollars américains, puis 5658 et 5659 millions. Une légère diminution est constatée en avril 2023, suivie d’une remontée significative à partir d’octobre 2023, dépassant les 6250 millions de dollars américains et se maintenant à ce niveau jusqu’à la fin de la période analysée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a affiché une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une progression importante est visible entre janvier 2020 et octobre 2021, passant de 19767 millions de dollars américains à 25825 millions. Cette croissance se poursuit, atteignant 34409 millions de dollars américains en avril 2024, avant une légère diminution à 33338 millions en juillet 2024, puis une remontée à 34211 millions en juillet 2025.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0.27 en janvier 2020 à 0.31 en avril 2020, puis a diminué progressivement pour atteindre un minimum de 0.21 entre octobre 2021 et janvier 2022. Il a ensuite connu une légère augmentation à 0.2 en 2023, puis une diminution à 0.18 en 2024. Une remontée est observée en 2024, atteignant 0.19, et se maintient à ce niveau jusqu’à la fin de la période.

En résumé, l’actif a connu une croissance constante, tandis que la dette a augmenté de manière significative à partir de 2023. Le ratio d’endettement, bien qu’ayant fluctué, a globalement diminué sur la période, mais montre une tendance à la hausse récente.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre janvier 2020 et janvier 2021, suivie d’une progression plus modérée jusqu’en janvier 2023. La période suivante, jusqu’en janvier 2025, montre une fluctuation avec une légère augmentation globale.

Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante. L’augmentation est particulièrement marquée entre avril 2020 et octobre 2020. La croissance se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en avril 2025, avec une légère diminution observée en juillet 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la diminution sur l’ensemble de la période. Il oscille initialement autour de 2,2 à 2,4 entre janvier 2020 et mai 2021, puis diminue progressivement pour atteindre un niveau inférieur à 1,8 à partir de janvier 2024. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.

En résumé, les données indiquent une croissance continue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une diminution du ratio d’endettement financier. Cette combinaison suggère une amélioration de la solidité financière et une gestion de la dette plus efficace au fil du temps.

L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, une diminution est observée entre janvier et avril 2020, suivie d’une reprise et d’une croissance soutenue jusqu’à mai 2021. Le niveau de l’EBIT se maintient ensuite relativement stable, avec des fluctuations trimestrielles, jusqu’à la fin de l’année 2022.

À partir de janvier 2023, une nouvelle phase de croissance est amorcée, culminant avec des valeurs maximales en avril et juillet 2023. Une légère baisse est ensuite constatée à l’automne 2023, suivie d’une stabilisation relative au début de 2024. Les derniers trimestres disponibles montrent une tendance à la hausse, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés précédemment.

Les charges d’intérêts présentent une relative stabilité tout au long de la période. Elles fluctuent légèrement, mais restent globalement contenues, avec une légère augmentation observée vers la fin de la période analysée.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Cette augmentation est corrélée à la croissance de l’EBIT et à la stabilité des charges d’intérêts. Le ratio atteint des niveaux élevés, indiquant une situation financière solide et une capacité confortable à honorer les obligations financières.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une croissance globale, avec des fluctuations trimestrielles et une accélération notable en 2023 et début 2024.

Charges d’intérêts

Restent relativement stables sur la période, avec une légère augmentation récente.

Ratio de couverture des intérêts

Augmente de manière constante, reflétant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts.