Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Texas Instruments Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 met en évidence une augmentation structurelle du levier financier accompagnée d'une dégradation sensible de la capacité de couverture des charges d'intérêts.
- Évolution de l'endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres affiche une tendance haussière continue, évoluant de 0,55 en mars 2022 pour atteindre 0,84 en mars 2026. Une progression marquée est observée entre décembre 2023 et mars 2024, où le ratio passe de 0,66 à 0,84.
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une progression similaire, augmentant de 0,36 à 0,46. Ce ratio s'est stabilisé autour de 0,46 dès le premier trimestre 2024.
- Le ratio d’endettement global progresse de 0,31 à 0,41 sur l'ensemble de la période. Parallèlement, le ratio d’endettement financier augmente, passant de 1,8 à 2,05, avec un pic enregistré à 2,13 au cours de l'année 2025.
- Analyse de la couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts présente une trajectoire inverse et descendante. Partant d'un niveau très élevé de 51,03 en mars 2022, cet indicateur chute progressivement pour s'établir à 12,06 en mars 2026. La baisse la plus significative est enregistrée entre mars 2023 et mars 2024, signalant une réduction importante de la capacité des résultats opérationnels à couvrir les charges financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2026 indique une augmentation significative de l'endettement global et une progression modérée des capitaux propres.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une croissance soutenue, passant de 7 742 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à un pic de 14 189 millions de dollars américains au 31 mars 2024. Après ce sommet, le montant de la dette s'est stabilisé, oscillant légèrement pour s'établir à 14 050 millions de dollars américains au 31 mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance haussière régulière entre mars 2022 et septembre 2024, atteignant un maximum de 17 268 millions de dollars américains. Une phase de légère contraction a été observée entre décembre 2024 et mars 2025, avant que les capitaux propres ne se stabilisent à 16 778 millions de dollars américains à la clôture de la période analysée.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a progressé de manière marquée, évoluant de 0,55 en mars 2022 pour atteindre 0,84 en mars 2024. Cette progression traduit un recours accru au financement par la dette comparativement aux fonds propres. Pour le reste de la période, le ratio est demeuré stable, fluctuant dans une fourchette comprise entre 0,78 et 0,86.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2026 révèle une augmentation globale de l'endettement et une croissance soutenue du capital, entraînant une hausse du levier financier.
- Évolution de la dette totale
- Le total de la dette a enregistré une croissance significative, passant de 7 742 millions de dollars au premier trimestre 2022 à 14 050 millions de dollars au premier trimestre 2026. Une accélération notable est observée entre décembre 2022 et mars 2024, période durant laquelle l'endettement est passé de 8 735 millions à 14 189 millions de dollars. Après ce pic, le niveau de dette s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 12 848 millions et 14 050 millions de dollars.
- Évolution du capital total
- Le capital total a suivi une trajectoire ascendante, évoluant de 21 759 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre 30 828 millions de dollars en mars 2026. La progression a été régulière jusqu'en mars 2024, où le capital a atteint un sommet de 31 172 millions de dollars, avant de fluctuer légèrement sans tendance directionnelle marquée sur les trimestres suivants.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d'endettement a progressé de manière graduelle, passant de 0,36 au premier trimestre 2022 à 0,46 au premier trimestre 2026. Cette hausse reflète une augmentation de la proportion de dette utilisée pour financer les actifs par rapport aux fonds propres. Le ratio a atteint un plateau à partir de mars 2024, se maintenant systématiquement entre 0,44 et 0,46 pour le reste de la période analysée.
Ratio d’endettement
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de l'endettement global et de la base d'actifs sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a enregistré une progression substantielle, passant de 7 742 millions de dollars américains en mars 2022 à 14 050 millions de dollars américains en mars 2026. Des augmentations significatives sont observées entre décembre 2022 et juin 2023, ainsi qu'au premier trimestre 2024, date à laquelle le montant a atteint un sommet de 14 189 millions de dollars américains avant de se stabiliser.
- Dynamique des actifs totaux
- Le total de l'actif a suivi une trajectoire croissante, évoluant de 25 276 millions de dollars américains en mars 2022 pour atteindre un pic de 35 509 millions de dollars américains en décembre 2024. Une diminution ponctuelle a été notée au premier trimestre 2025, suivie d'une phase de stabilisation autour de 34 393 millions de dollars américains en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a progressé de manière constante, passant de 0,31 en mars 2022 à 0,41 en mars 2026. Cette évolution indique un recours accru à l'endettement pour financer la croissance des actifs. Le ratio s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 0,38 et 0,41 à partir du premier trimestre 2024.
Ratio d’endettement financier
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle une expansion globale de la structure du bilan accompagnée d'une augmentation progressive du levier financier sur la période observée.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a suivi une trajectoire ascendante et soutenue, passant de 25 276 millions de dollars en mars 2022 à un sommet de 35 509 millions de dollars en septembre 2024. À partir de cette date, une légère phase de contraction est observée, stabilisant l'actif à 34 393 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont progressé de manière régulière jusqu'en juin 2024, atteignant un pic de 17 268 millions de dollars. Suite à ce sommet, une tendance à la baisse a été enregistrée, avec des fluctuations menant à une valeur de 16 778 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a affiché une tendance haussière constante, évoluant de 1,8 en mars 2022 pour franchir le seuil de 2,0 à partir de mars 2024. Ce ratio a culminé à 2,13 lors des trimestres de juin et décembre 2025, avant de s'établir à 2,05 en mars 2026, indiquant une dépendance accrue aux dettes pour le financement des actifs.
Ratio de couverture des intérêts
Texas Instruments Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) montre une tendance globalement décroissante sur la période analysée. Après avoir atteint un pic au deuxième trimestre 2022, les résultats opérationnels ont subi une contraction continue, atteignant un point bas au deuxième trimestre 2024. Une phase de stabilisation suivie d'une légère reprise est observée jusqu'au premier trimestre 2026, bien que les valeurs restent nettement inférieures aux niveaux de 2022.
- Charges d’intérêts et de la dette
- Le coût du service de la dette a suivi une trajectoire ascendante constante. Les charges d'intérêts sont passées de 52 millions de dollars au premier trimestre 2022 à 141 millions de dollars à partir du deuxième trimestre 2025, date à laquelle elles se sont stabilisées.
- Ratio de couverture des intérêts
- Une érosion significative de la capacité de couverture des intérêts est constatée. Le ratio a chuté de manière drastique, passant de 51,03 au premier trimestre 2022 à un intervalle compris entre 11 et 12 pour les périodes allant du quatrième trimestre 2023 au premier trimestre 2026. Cette tendance résulte de la convergence entre la baisse du bénéfice opérationnel et l'augmentation des charges financières.