Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Texas Instruments Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio montre une tendance à la baisse entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d’environ 0.85 à 0.55. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. À partir du quatrième trimestre 2021, le ratio commence à augmenter progressivement, atteignant un pic à environ 0.86 au troisième trimestre 2024. Cette hausse suggère un accroissement de l’endettement en proportion des capitaux propres à partir de cette date, mais le ratio reste globalement plus élevé que la période précédente jusqu’à la fin des données disponibles.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une tendance généralement à la baisse, passant de 0.46 au premier trimestre 2020 à un minimum de 0.34 au troisième trimestre 2022. Ensuite, il oscille légèrement autour de 0.4 en 2023 et 2024, avec une stabilisation à environ 0.45 à la fin de la période. La tendance indique une réduction progressive de l’endettement par rapport au total des fonds propres sur la période initiale, suivie d’une stabilisation relative dans la phase finale.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio fluctue légèrement autour d’une moyenne de 0.35, avec une baisse notable à 0.29 au troisième trimestre 2022, puis une reprise à 0.36 à la fin de 2022. Entre 2023 et 2024, il demeure stable autour de 0.35 à 0.4, indiquant une gestion équilibrée de l’endettement global par rapport aux actifs. La stabilité relative dans ces chiffres suggère une politique financière prudente durant cette période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste globalement supérieur à 2.1, avec une légère tendance à la hausse, passant de 2.23 au premier trimestre 2020 à 2.13 au troisième trimestre 2024. Les fluctuations indiquent une gestion conservatrice de la dette financière, avec une légère augmentation du levier financier sur la période considérée.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio n’est disponible qu’à partir du deuxième trimestre 2020, où il commence à augmenter, passant de 32.67 puis atteignant des pics à plus de 52 au quatrième trimestre 2021. Après ce sommet, il connaît une baisse régulière pour atteindre environ 11.45 au troisième trimestre 2024. La tendance décrit une amélioration significative de la capacité à couvrir les intérêts durant 2020-2021, suivie d’une diminution progressive, ce qui pourrait indiquer une réduction de la rentabilité ou un accroissement de l’endettement financé à crédit. La baisse du ratio de couverture pourrait signaler une pression accrue sur la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, nécessitant une surveillance accrue à l’avenir.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale affiche une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période analysée. Après une légère augmentation en 2020, la dette se stabilise autour de 6700 millions de dollars, puis diminue au milieu de l'année 2021 pour atteindre un niveau inférieur à 6000 millions. À partir de cette date, une croissance significative est observée, culminant à plus de 14000 millions de dollars à la fin de 2023. La période allant de 2023 à 2025 montre une fluctuation, avec une légère baisse puis une hausse progressive, atteignant environ 14043 millions de dollars au troisième trimestre de 2025.
- Variation des capitaux propres
- Les capitaux propres augmentent de manière continue tout au long de la période, passant de 7734 millions de dollars en mars 2020 à un sommet de 17268 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Après cette période de croissance stable, une légère baisse est observée en 2025, avec des valeurs proches de 16400 millions de dollars. Cette tendance suggère une politique de renforcement des fonds propres sur le long terme, avec une croissance régulière jusqu'à fin 2024, suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution.
- Ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance à la baisse initiale, passant d'environ 0.85 en mars 2020 à 0.51 en juin 2021, ce qui indique une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de cette période, le ratio connaît une hausse progressive, atteignant 0.84 en septembre 2024. Ce mouvement reflète une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, notamment à partir de la seconde moitié de 2021, bien que le ratio reste en dessous de ses niveaux de 2020, sauf pour la période finale de 2024. La fluctuation indique une gestion dynamique du levier financier, oscillant entre réduction et augmentation de l'endettement relatif.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données montrent une tendance à la hausse du total de la dette sur la période considérée. Après une légère augmentation entre le premier et le deuxième trimestre 2020, la dette oscille autour de 6 250 à 6 798 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2020, puis connaît une augmentation significative à partir du quatrième trimestre 2021, atteignant un pic à plus de 14 189 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance est régulière et soutenue, indiquant un recours accru à l'endettement pour financer différentes opérations ou investissements.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance constante sur la période. Initialement à environ 14 284 millions de dollars fin mars 2020, il a augmenté de manière progressive pour atteindre environ 30 446 millions de dollars au troisième trimestre 2025. La croissance du capital accompagne généralement celle de la dette, mais à un rythme plus soutenu, ce qui suggère une augmentation globale de la taille financière de l'entreprise, notamment par la rétention des bénéfices ou des apports de capitaux supplémentaires.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une évolution modérée au cours de la période. Il oscille entre 0,36 et 0,47, indiquant que la dette représente entre 36 % et 47 % du total des fonds propres. La tendance globale est à une certaine stabilité, avec de petites fluctuations. Toutefois, une légère augmentation du ratio vers la fin de la période suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, pouvant refléter une politique financière plus orientée vers l'endettement pour soutenir la croissance ou faire face à des investissements importants.
Ratio d’endettement
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Depuis le début de la période, la dette totale affiche une tendance générale à la hausse, passant d'environ 6 550 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 14 189 millions de dollars au troisième trimestre 2024. On observe toutefois des fluctuations, notamment une augmentation significative entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2024. Cette augmentation indique une stratégie d'endettement accrue, potentiellement pour financer la croissance ou d'autres investissements importants. Malgré ces variations, la dette reste globalement en croissance à l’échelle de la période considérée.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif connaît une croissance soutenue durant l’ensemble de la période, passant d’environ 17 283 millions de dollars en mars 2020 à plus de 34 933 millions en décembre 2024. La progression est constante, avec une accélération notable à partir de 2021, ce qui peut refléter une expansion significative des opérations ou des investissements. La croissance de l’actif montre une capacité de la société à augmenter ses ressources globales sur la période.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement varie légèrement autour de 0,3 à 0,36 durant la période, avec une augmentation notable à 0,41 au troisième trimestre 2024, correspondant à une hausse de la dette par rapport à l’actif total. La tendance montre une gestion globalement prudente de l’endettement, bien que l’augmentation récente puisse indiquer une stratégie d’accroissement de l’effet de levier pour financer la croissance, tout en restant dans une fourchette de ratio relativement modérée.
- Analyse générale
- Les données révèlent une tendance à la croissance à la fois de la dette et de l’actif, témoignant d’une expansion progressive de l’entreprise. La gestion de l’endettement semble maîtrisée avec un ratio stable autour de 0,3 à 0,36, sauf dans la dernière période où il augmente légèrement. Cette évolution reflète une stratégie potentielle d’utilisation accrue du levier financier pour soutenir la croissance, tout en maintenant une structure financière globalement équilibrée. La hausse de l’actif indique également une augmentation des investissements ou des acquisitions importantes au cours de la période observée, corroborant un plan de développement actif.
Ratio d’endettement financier
Texas Instruments Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 17 283 millions de dollars en mars 2020 à environ 34 933 millions de dollars en décembre 2024. Après une croissance régulière, le total de l’actif atteint un pic approximatif en fin d’année 2024, avant une légère diminution au premier trimestre 2025. Cette progression indique une expansion des ressources de l’entreprise, peut-être liée à des investissements ou à une augmentation des activités.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres évoluent également positivement sur toute la période, avec une progression constante de 7 734 millions de dollars en mars 2020 à environ 16 403 millions de dollars en décembre 2024. La croissance est régulière, ce qui suggère une accumulation de bénéfices ou une émission de nouvelles actions favorisant une augmentation du patrimoine net de l'entreprise. La stabilité relative de cette valeur montre également une gestion prudente de la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une tendance fluctuante, oscillant entre 1,75 et 2,13 au cours de la période analysée. Après une baisse de 2,23 en mars 2020 à 1,75 en septembre 2021, le ratio augmente de nouveau, atteignant un pic de 2,13 en septembre 2024. Cette évolution indique une tendance à l’augmentation du poids de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant un accroissement de l’endettement relatif à la croissance du bilan. Cependant, la variation n’est pas extrêmement prononcée, ce qui laisse penser à une gestion équilibrée de la structure financière malgré une tendance à l’augmentation du levier financier à la fin de la période considérée.
Ratio de couverture des intérêts
Texas Instruments Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, l'EBIT de l'entreprise a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 1 269 millions de dollars à un pic de 2 730 millions de dollars. Cette croissance indique une amélioration de la performance opérationnelle et de la rentabilité durant cette phase. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, une tendance de baisse se manifeste, avec un recul progressif de l'EBIT, qui atteint environ 1 409 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La faiblesse relative à la période précédente pourrait refléter des défis opérationnels ou des conditions de marché changeantes.
- Évolution des charges d’intérêts et de la dette
- Les charges d’intérêts et de la dette ont généralement augmenté sur la période, passant de 45 millions de dollars en début de période (premier trimestre 2020) à environ 133 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette hausse suggère une augmentation de l'endettement ou une croissance du coût de financement. La progression régulière indique une politique d'endettement ou un refinancement accru, ce qui pourrait avoir une influence sur la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices futurs et sur sa gestion financière globale.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, montre une tendance à la baisse après avoir atteint des valeurs élevées. Il atteint un sommet de plus de 52 en septembre 2021, puis décroît de manière progressive pour atteindre environ 11,86 au troisième trimestre 2025. Cette baisse indique une diminution de la marge de sécurité en termes de capacité de paiement des intérêts, ce qui pourrait signaler une dégradation de la solvabilité ou une pression accrue sur la rentabilité pour couvrir les coûts financiers. La chute du ratio pourrait également signaler une gestion prudente ou une nécessité de maîtriser le niveau d'endettement pour préserver la stabilité financière à long terme.