Analyse des segments à présenter
Align Technology Inc. opère dans 2 segments : Clear Aligner and Imaging Systems et CAD/CAM Services.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Align Technology Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Align Technology Inc., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aligneur transparent | |||||
| Systèmes d’imagerie et services CAD/CAM |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle des aligneurs transparents
- La marge bénéficiaire sectorielle pour les aligneurs transparents a montré une stabilité relative entre 2018 et 2019, avec des valeurs avoisinant les 42,12 % et 41,27 %, respectivement. Cependant, une diminution significative est observée en 2020, atteignant 36,55 %. Par la suite, la marge reprend une tendance positive en 2021, atteignant 40,83 %, mais diminue à nouveau en 2022 pour s’établir à 36,92 %. Cette oscillation pourrait refléter des variations dans la gestion des coûts, la concurrence ou la dynamique du marché durant cette période.
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle des systèmes d’imagerie et services CAD/CAM
- La marge bénéficiaire sectorielle pour ces systèmes a été relativement stable autour de 36 % en 2018 et 2019, avec des valeurs respectives de 36 % et 36,14 %. Une chute notable est observée en 2020, où la marge diminue à 25,93 %, probablement en lien avec des facteurs spécifiques affectant ce segment, tels que la pandémie ou des pressions concurrentielles. En 2021, la marge remonte à 36,73 %, retrouvant un niveau similaire à celui de 2018, avant de chuter à nouveau en 2022 pour s’établir à 27,15 %. Cette volatilité indique une pression constante ou des défis dans la rentabilité de ce segment, nécessitant une surveillance attentive des facteurs influençant ces marges.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Aligneur transparent
Align Technology Inc.; Aligneur transparent; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Résultat d’exploitation | |||||
| Chiffre d’affaires net | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
- Analyse des résultats d’exploitation
- Les résultats d’exploitation ont connu une progression significative entre 2018 et 2021, passant de 712 439 milliers de dollars à 1 325 866 milliers de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, en 2022, une légère diminution est observée, avec une valeur de 1 134 420 milliers de dollars, indiquant une réduction par rapport à l'année précédente. La tendance générale montre une croissance robuste sur la période précédente, suivie d’un léger recul en 2022.
- Analyse du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a constamment augmenté sur la période, passant de 1 691 467 milliers de dollars en 2018 à un pic de 3 247 080 milliers de dollars en 2021. En 2022, une légère décroissance est relevée, avec un chiffre d’affaires de 3 072 585 milliers de dollars. La croissance soutenue jusqu’en 2021 témoigne d’une expansion forte, tandis que la baisse en 2022 peut refléter une saturation du marché ou d’autres facteurs macroéconomiques ou sectoriels.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle a fluctué au cours de la période. Il a été élevé en 2018 à 42,12 %, puis légèrement inférieur en 2019 à 41,27 %. Une baisse significative à 36,55 % est observée en 2020, indiquant une compression des marges durant cette année. En 2021, une nette récupération à 40,83 % est enregistrée, montrant une amélioration de la rentabilité relative. Cependant, en 2022, le ratio diminue de nouveau à 36,92 %, revenant à un niveau proche de celui de 2020, ce qui suggère une réduction de la rentabilité sectorielle ce dernier année.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Systèmes d’imagerie et services CAD/CAM
Align Technology Inc.; Systèmes d’imagerie et services CAD/CAM; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||
| Résultat d’exploitation | |||||
| Chiffre d’affaires net | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
- Résultat d’exploitation
- Les résultats d'exploitation présentent une évolution variable sur la période analysée. Après une croissance significative entre 2018 et 2019, le résultat a connu une baisse en 2020, atteignant 96 052 milliers de dollars, contre 137 720 milliers en 2019. Toutefois, une forte reprise est observée en 2021 avec une augmentation notable pour atteindre 259 127 milliers de dollars. En 2022, le résultat d'exploitation diminue à 179 765 milliers, mais demeure supérieur aux niveaux de 2018 et 2020, indiquant une volatilité mais également une capacité à générer des profits importants dans les années récentes.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance soutenue de 2018 à 2019, passant de 275 025 milliers à 381 046 milliers de dollars. Cependant, il a légèrement diminué en 2020, atteignant 370 482 milliers, indiquant une légère décélération ou une stagnation dans cette année. La tendance reprend en 2021 avec une forte hausse pour atteindre 705 504 milliers, avant de diminuer quelque peu en 2022, où il s’élève à 662 050 milliers. La tendance générale reste une croissance de l’activité sur l’ensemble de la période, malgré une correction en 2020 et 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité sectorielle déclarée, fluctue au cours de la période analysée. Il affiche une stabilité relative entre 2018 (36%) et 2019 (36.14%), puis chute significativement en 2020 à 25.93%, reflétant une réduction de la rentabilité cette année-là. La marge rebondit en 2021, atteignant 36.73%, retrouvant ainsi un niveau comparable à celui de 2018 et 2019. En 2022, cette marge baisse à 27.15%, ce qui indique une diminution de la rentabilité opérationnelle par rapport à l’année précédente, mais reste supérieure aux niveaux de 2020.
Chiffre d’affaires net
Align Technology Inc., les revenus nets par secteur à présenter
US$ en milliers
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aligneur transparent | |||||
| Systèmes d’imagerie et services CAD/CAM | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net de l’entreprise a montré une croissance significative entre 2018 et 2022. En 2018, il s’élevait à 1 691 467 milliers de dollars. Celle-ci a augmenté régulièrement jusqu’en 2021, atteignant 3 952 584 milliers de dollars, soit une progression notable sur cette période. Cependant, une légère diminution est observable en 2022, avec un chiffre d’affaires de 3 732 635 milliers de dollars, inférieur de quelque manière à la valeur de 2021. Cette tendance indique une croissance globale sur plusieurs années, suivie d’une contraction relative en 2022.
- Performances des segments spécifiques
- Le segment des « Aligneurs transparents » a connu une augmentation constante de ses revenus, passant de 1 691 467 milliers de dollars en 2018 à un pic en 2021 avec 3 247 080 milliers, avant de diminuer à 3 072 585 milliers en 2022. La tendance montre une croissance soutenue, sauf une légère baisse en 2022 par rapport à 2021.
- Pour le segment des « Systèmes d’imagerie et services CAD/CAM », une croissance notable a été observée jusqu’en 2021, où le chiffre d’affaires a atteint 705 504 milliers de dollars, en hausse par rapport à 2018 (275 025 milliers) et 2019 (381 046 milliers). En 2022, ces revenus ont légèrement diminué pour s’établir à 662 050 milliers de dollars, ce qui suggère une stagnation ou une légère contraction après une période de forte croissance.
- Analyse globale
- La croissance du chiffre d’affaires total reflète principalement la performance des segments individuels. La croissance du segment des aligneurs transparents a été le moteur principal de cette expansion, tandis que le segment des systèmes d’imagerie et services CAD/CAM a connu une progression plus modérée. La légère baisse du chiffre d’affaires total en 2022 indique une possible saturation du marché, des défis compétitifs ou des pressions économiques affectant certains segments. La tendance générale indique une forte croissance sur plusieurs années, avec une stabilisation ou une contraction mineure en dernière année observée, ce qui nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Résultat d’exploitation
Align Technology Inc., le bénéfice d’exploitation par secteur d’activité
US$ en milliers
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aligneur transparent | |||||
| Systèmes d’imagerie et services CAD/CAM | |||||
| Dépenses corporatives non allouées | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Tendance du résultat d’exploitation global
- Le résultat d’exploitation global a connu une croissance notable entre 2018 et 2022. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a connu une baisse en 2020, passant de 542 493 US$ en 2019 à 387 171 US$ en 2020. Cependant, cette baisse a été suivie d’une forte reprise en 2021 avec un résultat atteignant 976 400 US$, avant de diminuer à nouveau en 2022, s’établissant à 642 595 US$.
- Performances du segment des aligneurs transparents
- Ce segment a affiché une croissance continue et significative du résultat d’exploitation sur toute la période. Il est passé de 712 439 US$ en 2018 à 1 134 420 US$ en 2022, avec une augmentation constante année après année. La tendance indique une performance solide et en progression régulière pour cette activité.
- Résultats du segment des systèmes d’imagerie et services CAD/CAM
- Ce segment a également enregistré une croissance importante, passant de 98 998 US$ en 2018 à un pic de 259 127 US$ en 2021, avant de diminuer à 179 765 US$ en 2022. La tendance montre une progression notable jusqu’en 2021, suivie d’une correction en 2022, suggérant une évolution dynamique de cette activité durant la période considérée.
- Évolution des dépenses corporatives non allouées
- Les dépenses non allouées ont constamment augmenté au fil des années, passant de -344 873 US$ en 2018 à -671 590 US$ en 2022. La croissance de ces charges indique probablement une augmentation des coûts ou des dépenses administratives ou corporatives, ce qui pourrait avoir une influence sur la rentabilité globale.
- Résumé
- Dans l’ensemble, l’entreprise a connu une performance robuste dans ses principales activités, notamment dans le segment des aligneurs transparents, qui affiche une croissance régulière de ses résultats. Le segment des systèmes d’imagerie a permis également une croissance significative jusqu’en 2021, avant une légère correction en 2022. Malgré cette dynamique positive, l’augmentation continue des dépenses non allouées pourrait représenter un défi potentiellement à surveiller dans le contexte de la rentabilité globale, témoignage d’une intensification des coûts organisationnels ou stratégiques.