Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Align Technology Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Tendances des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation progressive de 2018 à 2021, passant de 64 256 US$ à 163 886 US$, avant de diminuer à 127 870 US$ en 2022. La croissance initiale indique un accroissement des obligations envers les fournisseurs, mais la baisse en 2022 pourrait signaler un recentrage sur la gestion des paiements à court terme ou une réduction des dettes fournisseurs.
- Évolution de la masse salariale et avantages sociaux accumulés
- La masse salariale a connu une croissance significative entre 2018 et 2021, passant de 127 109 US$ à 288 355 US$, pour ensuite diminuer fortement à 149 508 US$ en 2022. La forte hausse jusqu'en 2021 suggère une expansion de l'effectif ou une augmentation des rémunérations, tandis que la baisse en 2022 pourrait refléter des efforts de réduction des coûts ou une restructuration de la masse salariale.
- Impôts sur les comptes de régularisation
- Les impôts à régulariser ont augmenté régulièrement, passant de 5 752 US$ en 2018 à 74 323 US$ en 2022. Cette tendance pourrait indiquer une augmentation des provisions pour impôts ou une modulation dans la comptabilité fiscale ou des résultats imposables.
- Charges à payer
- Les charges à payer ont légèrement fluctué, passant de 39 323 US$ en 2018 à 64 341 US$ en 2022, avec un pic en 2021 à 67 169 US$. La stabilité relative de cette ligne traduit une gestion régulière des obligations à court terme, avec une légère augmentation des charges différées ou des dépenses à comptabiliser ultérieurement.
- Frais de vente et de marketing à payer
- Ce poste n'était pas renseigné jusqu'en 2020, puis a augmenté pour atteindre 41 387 US$ en 2021 et 36 407 US$ en 2022. La poursuite des dépenses dans ce domaine indique un axe stratégique de développement commercial maintenu ou accru au cours des dernières années.
- Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation
- Ce poste est apparu à partir de 2019, avec une hausse régulière, culminant à 26 574 US$ en 2022. Cette tendance reflète la croissance des engagements liés à des contrats de location ou d'exploitation, s'inscrivant dans une stratégie d'expansion ou de renouvellement des immobilisations locatives.
- Immobilisations corporelles accumulées
- Une croissance marquée de 8 193 US$ en 2018 à 46 561 US$ en 2021 indique des investissements significatifs en immobilisations. Cependant, une baisse à 19 922 US$ en 2022 pourrait indiquer une dépréciation ou une cession d’actifs, ou encore une accélération de l’amortissement.
- Autres charges à payer
- Ce poste a connu une croissance constante, passant de 54 302 US$ en 2018 à 83 299 US$ en 2022. La tendance souligne une augmentation des charges différées ou des obligations à court terme diverses, reflétant une gestion ou une contractualisation accrue.
- Courus
- Les courus ont augmenté de manière substantielle, de 234 679 US$ en 2018 à 454 374 US$ en 2022. Cela indique une augmentation globale des dépenses ou charges consommées mais non encore réglées à la fin de chaque période.
- Revenus reportés
- Ce poste a connu une croissance exponentielle, de 393 138 US$ en 2018 à 1 343 643 US$ en 2022, montrant une augmentation significative des revenus différés, probablement liées à des contrats à long terme ou à des paiements anticipés retenus jusqu’à leur recognition ultérieure.
- Passif à court terme
- Ce poste a également connu une forte hausse, atteignant 1 925 887 US$ en 2022 contre 692 073 US$ en 2018. La croissance reflète une augmentation des obligations financières et commerciales à court terme, en corrélation avec la croissance de l’activité.
- Impôt sur le revenu à payer
- Ce poste est resté en expansion, passant de 78 008 US$ en 2018 à 124 393 US$ en 2022, indiquant une augmentation de la charge fiscale immédiate ou une hausse des résultats imposables.
- Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
- Ces passifs sont apparus en 2019 et ont augmenté de façon continue jusqu’en 2021, atteignant 102 656 US$, puis ont légèrement diminué en 2022 à 100 334 US$, témoignant de la croissance des engagements locatifs à long terme.
- Autres passifs à long terme
- Ce poste a connu une augmentation constante, de 29 486 US$ en 2018 à 195 975 US$ en 2022. La progression indique une diversification ou une augmentation des obligations à long terme non spécifiées, contribuant au passif global mais sans impact immédiat sur la liquidité.
- Passifs non courants
- Les passifs non courants ont augmenté de manière constante, passant de 107 494 US$ en 2018 à 420 702 US$ en 2022, illustrant une augmentation significative des obligations à long terme non exigibles à court terme.
- Total du passif
- Le total du passif a plus que doublé en valeur absolue, passant de 799 567 US$ en 2018 à 2 346 589 US$ en 2022, reflétant une expansion importante des engagements financiers et commerciaux.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance remarquable, passant de 1 252 891 US$ en 2018 à un pic de 3 622 714 US$ en 2021, avant une légère baisse à 3 601 358 US$ en 2022. Cette évolution indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, même si la baisse en 2022 pourrait signaler une distribution de dividendes ou une réduction de la valorisation.
- Résultat étendu
- Le cumul des autres éléments du résultat étendu a été variable, avec une perte en 2018 et 2019, une forte hausse en 2020, puis une nouvelle baisse en 2022, reflétant la volatilité ou des réserves comptables liées à des éléments exceptionnels ou réalisés hors du résultat net classique.
- Bénéfices non répartis
- Ce compte a connu une croissance significative, passant de 378 143 US$ en 2018 à plus de 2 569 688 US$ en 2022, témoignant de la rentabilité accumulée retenue pour financer la croissance ou distribuer à l’avenir.
- Capitaux propres totaux
- Les capitaux propres totaux ont suivi la progression des bénéfices non répartis, passant de 1 252 891 US$ en 2018 à environ 3 601 358 US$ en 2022, renforçant la structure financière de l’entreprise.