Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Align Technology Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, comprenant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre une évolution relativement stable dans la période. Il n’est pas disponible pour 2018 mais reste faible dans les mois suivants, oscillant entre 0,03 et 0,04 jusqu’en 2022, ce qui indique une structure de financement peu endettée par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est également indiqué à partir de 2019, présentant une valeur constante de 0,03 à 2022. La stabilité de cette mesure suggère que l’entreprise maintient une politique de levier financier modérée, sans augmentation notable de son endettement par rapport à ses fonds propres dans la période considérée.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, étant stable à 0,03 après une légère variabilité au cours de 2019. Il témoigne d’une structure financière équilibrée, avec un recours limité à l’endettement par rapport au capital total.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio reste constant à 0,02 dans l’ensemble de la période, indiquant que l’endettement représente une faible fraction des actifs totaux, ce qui traduit une situation financière prudente et peu risquée.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, cependant, varie davantage, oscillant entre 1,49 et 1,86. Il était le plus élevé en 2019 à 1,86, puis a diminué à 1,49 en 2020, avant de remonter légèrement à 1,65 en 2022. La persistance d’un ratio supérieur à 1 indique que la dette financière représente plus d’une fois la capacité financière, signalant un niveau d’endettement relativement élevé par rapport aux ressources disponibles, mais sans indication de dégradation grave dans la stabilité financière.
- Taux de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, présente une tendance volatile. Il était élevé en 2018 (28,76) puis a connu une baisse significative en 2019 (25,37) et 2020 (14,62). En 2021, il remonte à 31,46, pour redescendre à 16,8 en 2022. La fluctuation de ce ratio suggère une variation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, avec des périodes de baisse de la capacité relative, notamment en 2020, mais maintient généralement une marge suffisante pour couvrir ces charges.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Align Technology Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Commentaires sur l’évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une croissance significative entre 2018 et 2022. Après une augmentation régulière d'environ 7% entre 2018 (1 252 891 US$) et 2019 (1 346 169 US$), cette tendance s’est accentuée en 2020 avec un bond notable atteignant 3 233 865 US$, grâce à une croissance exponentielle. Entre 2020 et 2021, la progression se poursuit avec une légère hausse, portant les capitaux propres à 3 622 714 US$. En 2022, une stabilisation est observée, avec un léger recul à 3 601 358 US$, ce qui peut indiquer une consolidation ou une phase de maturité dans la croissance des fonds propres.
- Analyse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les données sur le ratio d’endettement ne sont pas disponibles pour aucune des périodes, ce qui limite la capacité à évaluer la structure financière de l’entreprise en termes de levier financier ou à mesurer la dépendance à l’endettement. L’absence de ces informations laisse supposer que la société pourrait maintenir une politique de financement principalement basée sur des fonds propres ou que cette donnée n’a pas été communiquée ou enregistrée dans le tableau.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Align Technology Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation constante au cours de la période, passant de données insuffisantes en 2018 à 59,2 millions de dollars, puis à 86,18 millions en 2019, 125,38 millions en 2020, et culminant à 126,91 millions de dollars en 2022. Cette croissance reflète une augmentation du niveau d'endettement de l'entreprise, probablement liée à des investissements ou à un financement accru de ses opérations ou projets de développement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative sur la période, passant de 1,25 milliard de dollars en 2018 à plus de 3,6 milliards en 2021, puis se stabilisant légèrement à ce niveau en 2022. Cette tendance montre une augmentation substantielle de la valeur nette de l'entreprise, probablement due à une rentabilité soutenue, des gains non distribués ou une augmentation des apports des actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est resté relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 0,03 et 0,04. La stabilité de ce ratio indique une gestion prudente de l'endettement par rapport à la taille des capitaux propres, sans modifications majeures dans la politique de levier financier de l'entreprise. La proportion limitée de dette par rapport aux capitaux propres souligne une structure financière équilibrée, avec une capacité à limiter le risque financier tout en poursuivant ses investissements.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Align Technology Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
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- Évolution du total du capital
-
Entre 2018 et 2022, le total du capital de l'entreprise a connu une croissance significative. Il est passé d'environ 1 252 891 milliers de dollars en 2018 à environ 3 601 358 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation indique une expansion importante du capital, pouvant résulter de levées de fonds, de réinvestissements ou d’acquisitions de capitaux propres.
Une progression rapide est observable entre 2019 et 2020, où le capital a plus que doublé. La croissance a ensuite été plus modérée mais persistante jusqu’en 2022, annonçant une tendance à la consolidation et à une phase d’investissement accru.
- Absence d’informations sur la dette totale
- Il n’y a pas de données disponibles pour le total de la dette sur cette période. L'absence de ces valeurs limite l’analyse de la solvabilité ou de la structure financière de l’entreprise en termes d’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Les données relatives à ce ratio ne sont pas renseignées. L'absence d’informations ne permet pas d’évaluer la proportion de dettes par rapport aux fonds propres, ce qui aurait été utile pour analyser la structure financière et la marge de sécurité de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Align Technology Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
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| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
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- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation régulière au cours de la période étudiée. Elle est passée d'une valeur non renseignée en 2018 à 59 200 USD en 2019, puis a continué d'augmenter pour atteindre 86 180 USD en 2020, 125 375 USD en 2021, et enfin 126 908 USD en 2022. Cette tendance indique une croissance progressive de l'endettement de l'entreprise, conforme à une stratégie d'investissement ou de financement accru au fil des ans.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté de manière significative durant la période. En 2018, il s'élevait à 1 252 891 USD, puis a progressé pour atteindre 1 405 369 USD en 2019, puis a connu une hausse importante en 2020 atteignant 3 320 045 USD. La croissance s'est poursuivie en 2021 avec 3 748 089 USD, avant une légère diminution en 2022 à 3 728 266 USD. La croissance remarquable en 2020 pourrait refléter des opérations de financement, des émissions d'actions ou des accruals de capital importantes.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio est resté très stable durant toute la période, fluctuant légèrement autour de 0.03 à 0.04. Il a été de 0.04 en 2019, puis est tombé à 0.03 en 2020, et est demeuré constant à ce niveau en 2021 et 2022. Cette stabilité indique que, malgré la croissance tant de la dette que du capital, la proportion relative de la dette par rapport au total du capital est restée à un niveau faible, témoignant d'une gestion prudente de l'endettement et d'une structure financière équilibrée.
Ratio d’endettement
Align Technology Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
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| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif total
- Il se dégage une tendance à la croissance significative de l'actif total sur la période analysée. Entre 2018 et 2022, l'actif a quasiment triplé, passant de 2 052 458 milliers de dollars à près de 5 947 947 milliers de dollars. Cette augmentation indique une expansion importante de l'entreprise, potentiellement liée à des investissements accrus, à une diversification ou à une croissance opérationnelle soutenue.
- Analyse de la dette totale
- Les données relatives à la dette totale ne sont pas renseignées, empêchant toute analyse spécifique concernant la structure financière ou le levier financier. Cela limite la compréhension de l'endettement de l'entreprise ou de sa capacité à financer sa croissance par des emprunts.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, également non renseigné pour toutes les périodes, ne permet pas d’évaluer l’évolution du levier financier ni la politique de gestion de la dette. La disponibilité manquante de ces données laisse en suspens l’analyse de la solvabilité ou du risque financier de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Align Technology Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2019 et 2022, passant de 59 200 milliers de dollars en 2019 à 126 908 milliers de dollars en 2022. Cette progression indique une hausse du recours à l'endettement sur cette période, doublant approximativement en trois ans. La croissance semble stable, sans changements brusques, suggérant une politique de financement axée sur le maintien d’un niveau d’endettement constant par rapport à la période observée.
- Total de l’actif
- L’actif total a connu une croissance importante sur la période, passant d’environ 2 052 458 milliers de dollars en 2018 à près de 5 942 947 milliers de dollars en 2022. Cette hausse reflète une expansion significative de la structure financière de l'entreprise, pouvant être attribuée à des investissements en immobilisations, à l’acquisition de nouvelles valeurs ou à une croissance organique. La progression est régulière, ce qui indique une croissance soutenue sur le long terme.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est resté constant à 0,02 tout au long de la période analysée. Cela signifie que la proportion de la dette par rapport à l’actif total a été stable, malgré l’augmentation absolue des valeurs monétaires de la dette et de l’actif. Cette stabilité indique une gestion équilibrée de la structure financière de l'entreprise, évitant une dépendance excessive à l’endettement par rapport à ses ressources totales.
Ratio d’endettement financier
Align Technology Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance significative au cours de la période analysée. Elle est passée d’environ 2,05 millions de dollars en 2018 à près de 5,94 millions de dollars en 2022, témoignant d’une expansion importante de la taille de l’entreprise. La progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, où l’actif a presque doublé, indiquant probablement l’acquisition d’actifs ou une croissance organique substantielle. Par la suite, la croissance se poursuit à un rythme plus modéré, mais reste positive, consolidant la tendance d’expansion continue. Ces évolutions suggèrent une année après année d’investissement accru ou d’accroissement de la valeur patrimoniale.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une augmentationce notable, passant de 1,25 million de dollars en 2018 à plus de 3,6 millions de dollars en 2022. Cette hausse témoigne d’une accumulation significative de bénéfices non distribués ou de nouvelles émissions d’actions. La croissance est particulièrement forte entre 2019 et 2020, où ils ont presque doublé, indiquant une période de rentabilité remarquable ou de recapitalisation. Le léger recul observé en 2022, par rapport à 2021, pourrait refléter une distribution de dividendes ou des pertes comptabilisées durant cette année, mais cela reste dans une tendance globale d’augmentation du fonds propres.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, passant de 1,64 en 2018 à 1,86 en 2019, puis diminuant à 1,49 en 2020 avant de remonter à environ 1,64 en 2021 et 1,65 en 2022. La variation indique une gestion active de la structure financière, avec une augmentation du levier financier en 2019, suivie d’une réduction en 2020. La remontée des ratios en 2021 et 2022 suggère que l’entreprise a réajusté son recours à l’endettement. Le maintien d’un ratio supérieur à 1 indique une dépendance notable à la dette pour financer ses actifs, mais la stabilité récente à un niveau légèrement supérieur à 1,6 indique une gestion équilibrée du levier financier, limitant le risque de surendettement.
Ratio de couverture des intérêts
Align Technology Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance du EBIT montre une croissance significative entre 2018 et 2019, passant d'environ 458 millions USD à 555 millions USD. Cependant, cette dynamique s'inverse en 2020, avec une baisse notable à environ 379 millions USD, probablement liée à des facteurs de marché ou opérationnels spécifiques de cette période. L'année 2021 enregistre une forte reprise, avec un EBIT atteignant environ 1,012 millions USD, marquant une croissance importante par rapport à 2020. En 2022, cette croissance se maintient, avec un EBIT d'environ 599 millions USD, inférieur au pic de 2021 mais restant supérieur aux niveaux de 2018 et 2019. Globalement, après une période de volatilité, le bénéfice a connu une forte expansion en 2021, puis une légère diminution en 2022.
- Charges d’intérêts
- Les données relatives aux charges d’intérêts ne sont pas renseignées pour aucune année, ce qui empêche toute analyse sur cette composante des coûts financiers de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- De même, aucune valeur n'est disponible pour le ratio de couverture des intérêts dans les différentes périodes, ce qui limite la compréhension de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, si ces données venaient à être renseignées ultérieurement.
Taux de couverture des charges fixes
Align Technology Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts montre une croissance globale sur la période, avec une forte progression entre 2018 et 2019, passant de 474 458 à 577 901 US$. En 2020, une baisse significative est observée, le montant recule à 406 774 US$, ce qui pourrait indiquer une période de difficulté ou d'ajustements opérationnels. Cependant, à partir de 2021, la valeur reprend une croissance notable, atteignant 1 045 664 US$, puis en 2022, une légère diminution à 636 976 US$ est constatée. La volatilité entre ces années témoigne d'une forte dynamique de la rentabilité, avec une reprise marquée en 2021 après un creux en 2020.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté constamment sur la période, passant de 16 500 US$ en 2018 à 37 919 US$ en 2022. Cette croissance régulière pourrait refléter une expansion des activités, une hausse des coûts fixes, ou une augmentation des investissements en infrastructure ou en personnel. La croissance relativement modérée entre 2018 et 2020 contraste avec une hausse plus accélérée par la suite, notamment en 2021 et 2022, soulignant une intensification des coûts fixes pendant cette période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier a connu des fluctuations importantes sur la période. En 2018, il s'élève à 28,76, indiquant une capacité de couverture solide des charges fixes. En 2019, une légère diminution à 25,37 est observée, mais le ratio chute drastiquement en 2020 à 14,62, ce qui pourrait refléter une pression accrue sur la capacité à couvrir ces coûts, probablement liée à la baisse de rentabilité cette année-là. En 2021, le ratio remonte à 31,46, traduisant une amélioration notable de la capacité à couvrir les charges fixes, mais il redescend en 2022 pour atteindre 16,8. La forte variation du ratio témoigne d'une période d'instabilité dans la capacité de l'entreprise à gérer ses coûts fixes par rapport à ses bénéfices avant ces charges, avec une reprise en 2021 suivie d'une nouvelle baisse en 2022.