Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande (juste) d'Align
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une forte fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre 2018 et 2019, elle a connu une croissance substantielle en 2020, atteignant un pic notable. Cependant, cette croissance n'a pas été maintenue, puisque la valeur a diminué en 2021, puis a fortement chuté en 2022, terminant en dessous du niveau de 2018. Cette tendance suggère une volatilité importante de la perception de la valeur de marché, avec une année 2020 exceptionnelle en termes de valorisation, suivie d'une dégradation récente.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation progressive tout au long de la période, passant d'environ 1,52 milliard de dollars en 2018 à plus de 3,34 milliards en 2022. Cette croissance régulière indique une intensification des investissements dans l'entreprise, pouvant refléter une stratégie d'expansion ou de renforcement de ses actifs. La tendance est soutenue, sans fluctuation majeure, ce qui pourrait indiquer une stabilité dans la politique d'investissement.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a suivi une évolution comparable à celle de la valeur marchande, avec un pic en 2020, où elle dépasse les 42,5 milliards de dollars. Après ce sommet, une diminution importante a été observée, notamment en 2021 et 2022, avec une forte baisse en 2022 pour atteindre 20,02 milliards de dollars. La baisse de la valeur ajoutée à partir de 2020 indique une réduction de la création de valeur par rapport à la marché, ou une évolution défavorable de la perception de cette valeur.
- Synthèse générale
- Les données révèlent une période caractérisée par une croissance importante de la valeur marchande et de la valeur ajoutée en 2020, suivie d'une désynchronisation avec les investissements croissants, qui eux, ont continué d'augmenter. La forte baisse en 2022 de la valeur marchande et de la valeur ajoutée pourrait signaler une dégradation des performances ou une revalorisation négative du marché, malgré l'accroissement des investissements. La stabilité apparente du capital investi contraste avec la volatilité des autres indicateurs, suggérant une phase de consolidation ou d'incertitude pour l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Align Technology Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Les données indiquent une fluctuation notable de la valeur ajoutée marchande sur la période analysée. En 2018, la MVA s'élève à environ 19,2 milliards de dollars, puis diminue en 2019 pour atteindre environ 15,4 milliards. Cependant, une forte croissance intervient en 2020, atteignant environ 42,5 milliards de dollars, marquant un pic significatif de cette période. La valeur diminue de nouveau en 2021 pour revenir à environ 37,3 milliards, puis chute considérablement en 2022, s'établissant à environ 20 milliards de dollars. La tendance générale montre une forte hausse en 2020, suivie d'une baisse progressive à partir de cette année, avec une baisse drastique en 2022.
- Capital investi
- Le capital investi connaît une progression constante tout au long de la période. En 2018, il est d'environ 1,52 milliard de dollars, légèrement supérieur en 2019. La croissance se poursuit de manière régulière en 2020 (environ 2,46 milliards), puis en 2021 (approximativement 2,99 milliards). En 2022, le capital investi atteint environ 3,34 milliards de dollars. Cette tendance indique une augmentation continue des investissements dans l'entreprise, suggérant une stratégie d'expansion ou de renforcement de ses actifs.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande, qui reflète la relation entre la MVA et le capital investi, montre une tendance dégressive au fil du temps. En 2018, il est élevé à environ 1266 %, puis diminue en 2019 à 1011 %. En 2020, un pic important est enregistré à 1728 %, avant de redescendre à 1248 % en 2021, puis à 599 % en 2022. La forte baisse du ratio en 2022 suggère une réduction de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport aux investissements, ce qui pourrait indiquer une correction du marché ou un changement dans la performance économique de l'entreprise.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Align Technology Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | ||||||
| Revenus nets ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus nets ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes au cours de la période étudiée. Elle a fortement augmenté entre 2019 et 2020, passant de 15 412 338 milliers de dollars à 42 503 935 milliers de dollars, doublant presque en valeur. Cependant, cette croissance n’a pas été soutenue dans la période suivante, où la MVA a diminué de façon significative, atteignant 37 324 891 milliers en 2021, puis chutant à 20 021 487 milliers en 2022. Ces variations indiquent une volatilité importante de la valeur créée par l'entreprise, avec une croissance remarquable en 2020 suivie d’une forte réduction en 2022.
- Revenus nets ajustés
- Les revenus nets ajustés ont affiché une croissance régulière de 2018 à 2021, passant de 2 104 380 milliers à 4 401 700 milliers de dollars, soit une augmentation substantielle. Toutefois, cette tendance à la hausse a été interrompue en 2022, où une légère baisse à 3 949 386 milliers a été observée. La progression sur la période précédente suggère une expansion continue des ventes ou des activités financières, mais la réduction en 2022 pourrait signaler un ralentissement ou une difficulté opérationnelle.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une forte variation, passant de 912,27 % en 2018 à un pic de 1 566,61 % en 2020. Après ce sommet, le ratio a diminué à 847,97 % en 2021, puis à 506,95 % en 2022. La tendance montre une croissance significative en 2020, atteignant un niveau exceptionnel, avant une chute progressive. La baisse prolongée pourrait indiquer une compression de la rentabilité relative ou une augmentation des coûts par rapport à la valeur ajoutée générée.