Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Align Technology Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observable avec une augmentation significative en 2021, atteignant un pic à 1 172 544 milliers de dollars. Cette croissance indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une génération de liquidités accrue durant cette période. En revanche, en 2022, une baisse notable est enregistrée, avec la valeur retombant à 568 732 milliers de dollars, suggérant une réduction de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités courantes, ou une variation dans la gestion de la trésorerie ou dans les flux liés à l’exploitation.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE présente une tendance similaire à celle des flux de trésorerie liés à l’exploitation, avec une croissance soutenue jusqu’en 2021, culminant à 771 446 milliers de dollars. La progression entre 2018 et 2021 témoigne d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie après investissements et financements, disponibles pour les actionnaires. Cependant, en 2022, cette valeur chute fortement à 276 832 milliers de dollars, indiquant une réduction du flux de trésorerie disponible pour les actionnaires, ce qui pourrait résulter de dépenses importantes, de fluctuations opérationnelles ou d’autres facteurs financiers affectant la capacité de l'entreprise à maintenir ses flux de trésorerie négociables.
Rapport prix/FCFEcourant
Align Technology Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 76,589,114 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 276,832) |
| FCFE par action | 3.61 |
| Cours actuel de l’action (P) | 197.44 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 54.62 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 37.14 |
| Elevance Health Inc. | 7.32 |
| Intuitive Surgical Inc. | 152.80 |
| Medtronic PLC | 16.81 |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.62 |
| P/FCFEsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 15.87 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 23.08 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Align Technology Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 276,832) | 771,446) | 507,258) | 597,563) | 331,369) | |
| FCFE par action4 | 3.61 | 9.79 | 6.41 | 7.59 | 4.14 | |
| Cours de l’action1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 84.31 | 52.35 | 88.47 | 28.78 | 62.51 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Abbott Laboratories | 26.11 | 24.52 | 38.42 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 14.26 | 11.07 | 7.75 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 89.67 | 58.39 | 81.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 19.71 | 38.91 | 23.06 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.57 | 20.11 | 13.93 | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 16.47 | 22.14 | 18.61 | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 18.40 | 17.94 | 17.51 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Align Technology Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 276,832,000 ÷ 76,610,319 = 3.61
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 304.64 ÷ 3.61 = 84.31
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives sur la période observée. Après une baisse notable entre 2018 et 2019, le cours a fortement augmenté en 2020, atteignant 567,11 US$, marquant un pic exceptionnel. Cependant, cette hausse a été suivie d’un recul en 2021, pour finir à une valeur de 304,64 US$ à la fin de 2022. La tendance indique une volatilité importante, avec une période de croissance rapide suivie d’un recul substantiel à la fin de la période.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a montré une croissance globale entre 2018 et 2021, passant de 4,14 US$ à un maximum de 9,79 US$. En 2022, une baisse significative est observée, le FCFE tombant à 3,61 US$, inférieure à tous les niveaux précédents. La tendance suggère une amélioration en 2019 et 2021, mais une dégradation en 2022, indiquant peut-être des pressions sur la rentabilité ou des investissements importants.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a alterné entre des valeurs élevées et basses pendant la période. Il a diminué de 62,51 en 2018 à 28,78 en 2019, puis a considérablement augmenté en 2020 à 88,47, reflet d’un cours de l’action très élevé par rapport au FCFE. Après une baisse en 2021 à 52,35, le ratio remonte à nouveau en 2022 pour atteindre 84,31, indiquant une valorisation du marché relativement élevée par rapport au flux de trésorerie disponible. La volatilité du ratio illustre une perception changeante du marché quant à la valeur de l'entreprise en relation avec ses flux de trésorerie disponibles.